Transaction Advisory ist – gemeinsam mit Corporate Broking und den Industries Teams – Teil des Bereichs Strategic Advisory von Berenberg, der auf den Grundsätzen Unabhängigkeit, Kompetenz und Integrität beruht.

Transaction Advisory

Unser hochmotiviertes Team klassisch ausgebildeter M&A- und ECM-Experten bietet in- und ausländischen Kunden eine unabhängige und hochqualifizierte Beratung. Basierend auf umfassender Erfahrung mit verschiedenen Formen eigenkapitalbezogener Unternehmenstransaktionen, wie dem Kauf und Verkauf von Unternehmen, Mehrheits- und Minderheitsbeteiligungen oder Unternehmensteilen sowie Fusionen, Joint Ventures, strategischen Allianzen und Verteidigungsstrategien, verfügt unser Team über die umfassende Erfahrung, um auf höchstem Niveau zu Strategien und deren detaillierter Umsetzung zu beraten. An der Mehrzahl der Projekte sind Investoren aus dem Ausland beteiligt. Alle Teammitglieder sprechen mindestens zwei Sprachen fließend, einige können in drei oder mehr Sprachen verhandeln, darunter z.B. Polnisch, Russisch und Japanisch. Alle verfügen über internationale Erfahrung mit Klienten in den USA, Europa und Asien.

Unser Transaktionsberatungsteam berät diverse deutsche und internationale Klienten:

• Große und mittelgroße börsennotierte Unternehmen
• Firmen in Privatbesitz, Unternehmer und Privatkunden
• Private-Equity- und Venture-Capital-Investoren sowie Investoren für Sondersituationen
• MBO/MBI-Manager und sonstige Managementteams
• Family Offices, Stiftungen und Treuhänder
• Bundes- und Landesregierungen, Gemeinden und Staatsfonds.

Zusammen mit unseren Klienten entwickeln wir kreative und maßgeschneiderte Lösungen. Wir stellen diskret Kontakt her zwischen Anbietern privaten Beteiligungskapitals und Unternehmen/Individuen, die solches Kapital suchen. Typische Situationen, in denen Klienten von unserer fundierten Beratung profitieren, sind:

• Öffentliche Übernahmen und Going-Private-Transaktionen
• Verteidigungsstrategien und -unterstützung für börsennotierte Gesellschaften
• Parallele Vorbereitung eines Unternehmensverkaufs und Börsengangs (Dual Track)
• Strategische Zukäufe und Ausstiegsszenarien für Finanzinvestoren
• Verkauf von Unternehmensteilen, die nicht zum Kerngeschäft zählen (z.B. Ausgliederungen)
• Lösung von Nachfolgethemen oder von Konflikten zwischen verschiedenen Gesellschaftergruppen
• Umwandlung von „illiquiden“ Kapitalbeteiligungen in Barmittel
• Wachstumsbeschleunigung durch Ausweitung des Gesellschafterkreises
• MBOs und MBIs
• Erfüllung von kartell- /fusionsrechtlichen Auflagen und Bedingungen.

Unser Ziel ist es, das Transaktionsergebnis für unsere Klienten sowohl in quantitativer als auch in qualitativer Hinsicht zu optimieren. Wir beraten bei diskreten/nicht-öffentlichen Transaktionen ebenso wie bei öffentlichen Übernahmen (Private und Public M&A). In einem Verkaufsprozess erbringen wir beispielsweise die folgenden Beratungsdienstleistungen, soweit angemessen:

• Beratung bzgl. der geeigneten Struktur und Abläufe des Prozesses
• Einschätzung des Erwerbsinteresses und der Verlässlichkeit potenzieller Investoren
• Identifizierung und Ansprache potenzieller Investoren
• Ausarbeitung der Verkaufsunterlagen (z. B. Kurzprofil, Informationsmemorandum/-paket, Prozessbriefe)
• Management sämtlicher Phasen des Transaktionsprozesses
• Organisation des Datenraums und Koordinierung der Due Diligence
• Unterstützung des Managements des Zielunternehmens bei Präsentationen
• Analyse von indikativen und bindenden Angeboten
• Strategische und taktische Beratung. 

Neben der gründlichen Planung und ergebnisorientierten Durchführung von M&A-Projekten von A bis Z bieten wir zahlreiche ergänzende transaktionsbezogene Dienstleistungen wie:

• Erstellung von Fairness Opinions für Vorstände und Aufsichtsräte
• Bewertung von Unternehmen, Beteiligungen und Unternehmensteilen
• Ausarbeitung von Handbüchern für die Verteidigung bei feindlichen Übernahmen
• Vermittlung von Akquisitionsfinanzierungen durch Dritte
• Übernahme der technischen Abwicklung.

Unsere unabhängige Beratung stützt sich insbesondere auf die Kombination aus detailliertem Wissen um die Abläufe von Transaktionen und der fundierten Kenntnis verschiedener Industrien. Im Rahmen des klaren Branchenansatzes von Berenberg konzentrieren sich unsere Experten auf vier Sektoren: Einzelhandel und Konsumgüter, Telekommunikation/Medien/Technologie, Gesundheitswesen und Chemie sowie Industrielle Güter (einschließlich Automobil/Investitionsgüter, Logistik/Dienstleistungen und alternativer Energien).

Das Transaktionsberatungsteam arbeitet eng mit den Kapitalmarkt- und Private-Banking-Bereichen von Berenberg zusammen. Dies ermöglicht direkten und schnellen Zugang zu allen Arten von Entscheidungsträgern (wie Vorstandsmitgliedern börsennotierter Unternehmen oder Unternehmern) in ganz Europa und darüber hinaus.