ESG - Verantwortungsvoll investieren
„ESG“ steht für Environmental, Social and Governance, zu Deutsch Umwelt, Soziales und Unternehmensführung, und damit synonym für umwelt- klimaschonendes sowie sozial verantwortungsvolles Investieren, auf Basis traditioneller fundamentaler und makroökonomischer Faktoren. „ESG-Investing“ ist ein Begriff, der synonym für Ausschlusskriterien, nachhaltiges und verantwortungsvolles Investieren sowie für Impact Investing verwendet wird.
Berenberg ESG Office
Zur Definition unserer ESG-Grundsätze und -Strategie, für die Positionierung der ESG-Investments, für die Entwicklung und Aufstockung angebotener ESG-Produkte sowie für die ESG-Integration in den Investmentprozess haben wir eine eigene Abteilung installiert - das Berenberg ESG Office.
Ausschlusskriterien
Viele unserer Kunden fassen ihre spezifischen ethischen Kriterien in Ausschlusslisten zusammen. Wir haben Strategien und Ressourcen für einen maßgeschneiderten Anlageprozess entwickelt, der die individuellen Werte und Überzeugungen unserer Kunden berücksichtigt.
Nachhaltig und verantwortungsvoll investieren
Unternehmen werden anhand von ESG- und Nachhaltigkeitskriterien bewertet und selektiert. Dabei werden insbesondere auch kontroverse Geschäftspraktiken beleuchtet.
Impact Investing
Selektive Auswahl von Unternehmen Investments, mit der Absicht, zusätzlich zum finanziellen Ertrag eine positive gesellschaftliche und/oder ökologische Wirkung zu erzielen.
ESG-Investing bedeutet auch, Unternehmen und Länder aus einer nachhaltigen Anlageperspektive zu hinterfragen. Indem wir ESG-Kriterien in unseren Investmententscheidungen berücksichtigen, machen wir uns stark für unsere Umwelt und die Ziele unserer Gesellschaft. Die wichtigsten Themen in den Kategorien E, S und G im Überblick:
Environmental
(Umwelt)
- Klimawandel
- Umweltverschmutzung
- Waldrodung
- Umweltfreundliche Technologien
- Treibhausgasemissionen
Social
(Soziales)
- Arbeitsbedingungen
- Gesundheit und Sicherheit
- Fair-Trade-Produkte
- Arbeitnehmerverhältnis und Diversity
- Lokale Gemeinschaften
Governance
(Unternehmensführung)
- Bestechung und Korruption
- Vergütungsstruktur
- Struktur der Kontrollgremien
- Cybersicherheit
- Unlautere Geschäftspraktiken
ESG bei Berenberg
Wir verstehen die ESG-Integration als wertvollen Bestandteil unserer Anlageentscheidungen, um grundlegende Risiken in unseren Portfolios umfassender und damit besser zu managen. Dabei sehen wir insbesondere Engagement mit Unternehmen als maßgeblichen Bestandteil der ESG-Integration. Unsere erfahrenen Portfoliomanager suchen aktiv das Gespräch mit dem Unternehmensmanagement. ESG-Aspekte werden gezielt thematisiert, um das Unternehmensverhalten, insbesondere die potenziellen Wachstumstreiber, nachzuvollziehen und in Sachen Nachhaltigkeit eine Verbesserung zu erreichen. Darüber hinaus stellen wir durch die ESG-Integration sicher, dass unsere Portfolios gemäß unseren Wertevorstellungen nachhaltige Unternehmen enthalten.
Berenberg gehört seit August 2018 zu den Unterzeichnern der von den Vereinten Nationen unterstützten Grundsätze für verantwortliches Investieren (UN Principles for Responsible Investment – UN PRI)
ESG Consulting
Wir unterstützen Sie in spezifischen ESG-Handlungsfeldern oder begleiten Sie ganzheitlich bei der Umsetzung Ihrer individuellen Nachhaltigkeitsstrategie. Unser Dienstleistungsangebot umfasst die Formulierung von ESG Policies und Anlagerichtlinien, Hilfestellung bei regulatorischen Themen sowie Schulungen zu ESG-Inhalten.
Berenberg ESG-Investments
Berenberg betreut seit vielen Jahrzehnten Nachhaltigkeitsmandate für seine Kunden und bietet zudem dezidiert nachhaltige ESG-Fonds und Vermögensverwaltungsstrategien an. Hinzu kommen weitere ESG-integrierte Produkte auf der Basis sowohl quantitativer als auch diskretionärer Methoden in den von uns adressierten Anlageklassen (Aktien und Anleihen).
Fonds, die eine nachhaltige Investition anstreben
Art. 9 nach EU Offenlegungs-Verordnung
Der Berenberg Sustainable World Equities investiert weltweit in Unternehmen, die mit ihren Produkten und Services positiven Einfluss auf unsere Umwelt und Gesellschaft nehmen. Dabei legen wir die Berenberg ESG-Kriterien zugrunde. Die Auswahl der Unternehmen erfolgt nach dem Bottom-up-Ansatz, also auf Basis der Fundamentaldaten. Beim Anlageprozess achten wir deshalb darauf, dass ein Unternehmen sowohl über ein überdurchschnittliches strukturelles Wachstum verfügt als auch langfristige und nachhaltige Gewinne erwirtschaftet. Außerdem müssen uns das Geschäftsmodell sowie die wichtigsten Finanzkennzahlen überzeugen. Darüber hinaus liegt unser Fokus auf ausführlichen Gesprächen mit Analysten und Unternehmensvertretern.
Der Berenberg Sustainable Euro Bonds ist ein Fonds mit diversifiziertem Anleiheportfolio, das einen ökologischen und gesellschaftlichen Mehrwert bietet. Ziel der Strategie ist das Erzielen einer positiven Wirkung auf Umwelt und Gesellschaft bei gleichzeitiger Partizipation an der Entwicklung des Euro-Anleihemarkts. Das Fondsmanagement identifiziert hierzu attraktive Emittenten und zweckgebundene Anleihen, die einen aktiven Beitrag zur Lösung globaler Herausforderungen wie z. B. Klimawandel, der Wasserknappheit oder auch dem demografischen Wandel leisten. Die Strategie investiert in diverse Anleihesegmente (Unternehmens- und Finanzanleihen, Quasi-Staatsanleihen, Pfandbriefe, etc.) mit dem Schwerpunkt auf in Euro denominierte Anleihen mit guter Bonität (Investmentgrade). Zins- und Kreditrisiken werden auf Portfolioebene aktiv und flexibel gesteuert, um die Ertragserwartung zu verbessern und Risiken zu reduzieren.
Fonds, die ökologische bzw. soziale Merkmale fördern
Art. 8 nach EU Offenlegungs-Verordnung
Der Berenberg Sustainable EM Bonds zielt darauf ab, unter nachhaltigen Gesichtspunkten sowie mittels eines aktiven, quantitativen Investmentprozesses insbesondere USD-denominierte Schwellenländeranleihen zu selektieren. Mithilfe des systematischen und transparenten Investmentprozesses erfolgt neben der Auswahl nachhaltiger und fundamental starker Staaten eine Beimischung ESG-konformer Unternehmen aus den Emerging Markets. Das Portfolio unterliegt einem fortlaufenden Risikomanagement durch aktive Steuerung und einer statischen Absicherung des Fremdwährungsrisikos gegenüber Euro.
Der Berenberg Sustainable Stiftung ist ein konservativer Multi-Asset-Fonds mit Berücksichtigung stiftungsspezifischer Aspekte. Das Portfolio ist breit in Anleihen, Aktien (max. 35%) und Alternative Investments (max. 10%) diversifiziert. Die Erfüllung der Berenberg-Nachhaltigkeitskriterien ist Bedingung bei der Titelauswahl. Abgeleitet aus makroökonomischen, fundamentalen und technischen Indikatoren werden die Investitionsquoten, die Kapitalbindungsdauer sowie die regionale bzw. sektorale Allokation aktiv gesteuert. Die Umsetzung der Anlagestrategie erfolgt mit dem Schwerpunkt auf Europa über Einzelwertinvestments und Fonds für spezielle Anlagethemen. Derivate können zu Absicherungszwecken eingesetzt werden. Der Fonds weist folgende Charakteristika auf: kontinuierlich hohe Ausschüttungen - langfristiger Investmenthorizont mit taktischer Allokationssteuerung - umfassender ESG Ansatz mit positiver Wirkung auf Umwelt und Gesellschaft. Der Fonds ist ausschüttungsorientiert, wobei Ausschüttungen halbjährlich stattfinden.
Der Berenberg European Focus Fund strebt eine langfristige Wertsteigerung unter Berücksichtigung sozial und ökologischer verantwortlicher Investitionskriterien an. Dabei legen wir die Berenberg ESG-Kriterien zugrunde. Die Auswahl der Unternehmen erfolgt nach dem Bottom-up-Ansatz, also auf Basis der Fundamentaldaten. Beim Anlageprozess achten wir deshalb darauf, dass ein Unternehmen sowohl über ein überdurchschnittliches strukturelles Wachstum verfügt als auch langfristige und nachhaltige Gewinne erwirtschaftet. Außerdem müssen uns das Geschäftsmodell sowie die wichtigsten Finanzkennzahlen überzeugen. Darüber hinaus liegt unser Fokus auf ausführlichen Gesprächen mit Analysten und Unternehmensvertretern.
Der Berenberg Eurozone Focus Fund strebt eine langfristige Wertsteigerung unter Berücksichtigung sozial und ökologischer verantwortlicher Investitionskriterien an. Dabei legen wir die Berenberg ESG-Kriterien zugrunde. Die Auswahl der Unternehmen erfolgt nach dem Bottom-up-Ansatz, also auf Basis der Fundamentaldaten. Beim Anlageprozess achten wir deshalb darauf, dass ein Unternehmen sowohl über ein überdurchschnittliches strukturelles Wachstum verfügt als auch langfristige und nachhaltige Gewinne erwirtschaftet. Außerdem müssen uns das Geschäftsmodell sowie die wichtigsten Finanzkennzahlen überzeugen. Darüber hinaus liegt unser Fokus auf ausführlichen Gesprächen mit Analysten und Unternehmensvertretern.
Der Berenberg Global Focus Fund strebt eine langfristige Wertsteigerung unter Berücksichtigung sozial und ökologischer verantwortlicher Investitionskriterien an. Dabei legen wir die Berenberg ESG-Kriterien zugrunde. Die Auswahl der Unternehmen erfolgt nach dem Bottom-up-Ansatz, also auf Basis der Fundamentaldaten. Beim Anlageprozess achten wir deshalb darauf, dass ein Unternehmen sowohl über ein überdurchschnittliches strukturelles Wachstum verfügt als auch langfristige und nachhaltige Gewinne erwirtschaftet. Außerdem müssen uns das Geschäftsmodell sowie die wichtigsten Finanzkennzahlen überzeugen. Darüber hinaus liegt unser Fokus auf ausführlichen Gesprächen mit Analysten und Unternehmensvertretern.
Der Berenberg European Small Cap strebt eine langfristige Wertsteigerung unter Berücksichtigung sozial und ökologischer verantwortlicher Investitionskriterien an. Dabei legen wir die Berenberg ESG-Kriterien zugrunde. Die Auswahl der Unternehmen erfolgt nach dem Bottom-up-Ansatz, also auf Basis der Fundamentaldaten. Beim Anlageprozess achten wir deshalb darauf, dass ein Unternehmen sowohl über ein überdurchschnittliches strukturelles Wachstum verfügt als auch langfristige und nachhaltige Gewinne erwirtschaftet. Außerdem müssen uns das Geschäftsmodell sowie die wichtigsten Finanzkennzahlen überzeugen. Darüber hinaus liegt unser Fokus auf ausführlichen Gesprächen mit Analysten und Unternehmensvertretern.
Der Berenberg Europe ex UK Focus Fund strebt eine langfristige Wertsteigerung unter Berücksichtigung sozial und ökologischer verantwortlicher Investitionskriterien an. Dabei legen wir die Berenberg ESG-Kriterien zugrunde. Die Auswahl der Unternehmen erfolgt nach dem Bottom-up-Ansatz, also auf Basis der Fundamentaldaten. Beim Anlageprozess achten wir deshalb darauf, dass ein Unternehmen sowohl über ein überdurchschnittliches strukturelles Wachstum verfügt als auch langfristige und nachhaltige Gewinne erwirtschaftet. Außerdem müssen uns das Geschäftsmodell sowie die wichtigsten Finanzkennzahlen überzeugen. Darüber hinaus liegt unser Fokus auf ausführlichen Gesprächen mit Analysten und Unternehmensvertretern.
ESG-Vermögensverwaltungsstrategien
ESG-News
ESG-Grundsätze
Die Berenberg ESG-Grundsätze geben einen Überblick über unsere ESG-Philosophie sowie über die Integration von ESG in unsere Investmentstrategien.
ESG-Ausschlusskriterien
Die Berenberg ESG Exclusion Policy bietet ein besseres Verständnis und Klarheit darüber, wie wir unsere ESG-Ausschlusskriterien auswählen.
Richtlinien zur Stimmrechtsausübung
Die Berenberg Proxy Voting Policy dient als Anhaltspunkt und zeigt auf, wie wir typischerweise empfehlen würden, Stimmrechte wahrzunehmen.
Engagement-Richtlinien
Die Berenberg Engagement Policy legt dar, wie wir in den aktiven Dialog mit Unternehmen treten.
Active Ownership Report 2020
Der Berenberg Active Ownership Report beschreibt unsere Aktivitäten in den Bereichen Engagement und Proxy Voting im Jahr 2020.
Leiterin ESG Office
Dr. Rupini Deepa Rajagopalan
Tel. +49 69 91 30 90 -513
rupinideepa.rajagopalan@berenberg.com
ESG Office
Till Schultis
Tel. +49 69 91 30 90-492
till.schultis@berenberg.com
Senior Consultant
Frederic Waterstraat
Tel. +49 40 350 60-411
frederic.waterstraat@berenberg.de