Anlagestrategie
Berenberg Euro Target 2030 ist ein Anleihefonds bestehend aus einem breit diversifizierten Portfolio festverzinslicher Wertpapiere, deren Fälligkeiten überwiegend im Jahr 2030 liegen. Hierfür investiert der Fonds mit Schwerpunkt auf in EUR denominierte Anleihen. Fremdwährungsrisiken von Währungsanleihen werden abgesichert. Die Selektion der Anleihen erfolgt unter Berücksichtigung fundamentaler Aspekte sowie Risiko/Rendite-Gesichtspunkten und nachhaltigkeitsbezogener Kriterien. Die Emittenten weisen überwiegend ein Investment Grade Rating auf. Die Strategie verfolgt dabei einen Buy-und-Maintain-Ansatz kombiniert mit einem fortlaufenden Risikomanagement.
- Breit gestreutes EUR Anleiheportfolio mit planbaren Ertragschancen.
- Es wird eine 100% Rückzahlung angestrebt.
- Jährliche Ausschüttung der Erträge durch die Vereinnahmung von Zinskupons.
- Mehrwert durch aktives Management und Einzelwertanalyse.
- Es wird angestrebt eine dem Marktumfeld entsprechende attraktive Rendite zu erwirtschaften.
- Der Anlagehorizont erstreckt sich bis zum 30.11.2030.
Stammdaten
| ISIN | DE000A41AC64 |
|---|---|
| WKN | A41AC6 |
| Auflegungsdatum | 03.11.2025 |
| Ausgabepreis (17.09.2026) | 99,07 EUR |
| Rücknahmepreis (17.09.2026) | 99,07 EUR |
| Fondsvolumen des Fonds | 33,71 Mio. EUR |
| Fondsvolumen der Anteilklasse | 3,73 Mio. EUR |
| Währung Fonds / Anteilsklasse | EUR / EUR |
| Mindestanlagevolumen | - |
| Asset-Management-Gesellschaft | Joh. Berenberg, Gossler & Co. KG |
| Kapitalverwaltungsgesellschaft | Universal-Investment-Gesellschaft mbH |
| Verwahrstelle | BNP Paribas S.A. Niederlassung Deutschland |
| Ertragsverwendung | Ausschüttend |
| Geschäftsjahresende | 31.12. |
| Vertriebszulassungen | DE |
| Klassifizierung nach SFDR (EU-Verordnung über nachhaltigkeitsbezogene Offenlegungspflichten) | Artikel 8 |
Kosten
| Ausgabeaufschlag | keiner |
|---|---|
| Pauschalvergütung p.a. | 0,95% |
| Laufende Kosten (Gesamtkostenquote) p.a. | 0,92% |
| Erfolgsabhängige Vergütung | keine |
Chancen und Risiken
| Chancen | Risiken |
|---|---|
| Breit gestreutes EUR Anleiheportfolio mit kalkulierbaren Ertragschancen | Es sind Kursschwankungen infolge von Veränderungen des Marktzinsniveaus möglich |
| Es wird eine 100% Rückzahlung angestrebt | Vorübergehende Kursrückgänge aufgrund Bonitätsverschlechterungen möglich |
| Jährliche Ausschüttung der Erträge durch die Vereinnahmung von Zinskupons | Der Publikumsfonds investiert in Hochzinsanleihen, die eine niedrigere Kreditbonität aufweisen |
| Mehrwert durch aktives Management und Einzelwertanalyse | Anleger können unter Umständen ihr investiertes Geld nicht vollständig zurückerhalten |
| Es wird angestrebt eine dem Marktumfeld entsprechende attraktive Rendite zu erwirtschaften | Es besteht keine Garantie, dass das Ertragsziel erreicht wird |
Ausführliche Hinweise zu den Chancen und Risiken dieses Fonds sind dem Verkaufsprospekt zu entnehmen.
Währungen
Sektoren
Länder
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Monatlicher Marktkommentar
Die europäischen Rentenmärkte zeigten sich im August widerstandsfähig. Angesichts ei-er moderaten wirtschaftlichen Abkühlung stabilisierten sich die Konjunkturdaten auf niedrigem Niveau. Im Fokus stand das Notenbanktreffen in Jackson Hole. Wenn gleich die betonte Datenabhängigkeit die Märkte eigentlich beruhigen sollte, stieg die Rendite 10-jähriger Bundesanleihen auch zum Monatsausklang und markierte mit 3,32% ein neues 15 Jahres hoch. Neben den erneut anziehenden Ölpreisen rückt das Thema überbordende Staatsverschuldung, vor allem in den USA und Teilen Europas, in den Fokus. Trotz all der geopolitischen Themen zeigen sich die Risikoaufschläge für europäische Unternehmensanleihen des Investmentgrade (77 Bp) und High Yield (259 Bp) Bereichs, bei geringer Neuemissionstätigkeit und kaum nennenswerten Fund Flows, erneut stabil.
Portfolio Management
Felix Stern
Felix Stern begann vor mehr als 25 Jahren bei Berenberg im Asset Management als Portfoliomanager Renten. Heute leitet der Senior Portfoliomanager das Team Fixed Income Euro Ausgewogen und ist verantwortlich für die Auswahl defensiver Anleihen aus dem Investment Grade Segment sowie Spezialist für kurzlaufende Anleihekonzepte. Darüber hinaus ist er hauptverantwortlicher Portfoliomanager für mehrere Publikumsfondsfonds aus dem Hause Berenberg.
Der gelernte Industriekaufmann wechselte nach mehrjähriger Tätigkeit im Bereich Market Research der British American Tobacco (Germany) GmbH Anfang 2000 in den Bereich des Fixed Income-Portfoliomanagements. Der Diplom-Kaufmann in Wirtschaftswissenschaften absolvierte sein Studium berufsbegleitend an der Fernuniversität in Hagen und erwarb zudem einen Abschluss als CCrA - Certified Credit Analyst (DFVA) sowie CESGA – Certified ESG Analyst (DVFA).