Anlagestrategie
Der Berenberg Sentiment Fund investiert in ein breit diversifiziertes Portfolio unterschiedlicher Anlageklassen. Bei der zugrundeliegenden Anlagephilosophie ist es das Ziel positive Renditen über den gesamten Marktzyklus durch die Analyse global geschriebener und gesprochener Nachrichten in verschiedenen Sprachen (alternative Daten) zu erreichen. Mit Hilfe neuester Technologien im Bereich der Datenanalyse und Mustererkennung (Machine Learning) werden diese Nachrichten in Echtzeit analysiert und Handelssignale für die Investitionsentscheidung generiert. Neben den Erträgen aus der aktiven Allokationssteuerung durch die Sentimentsignale sollen laufende Zinseinnahmen durch ein Anleiheportfolio generiert werden.
- Global diversifizierter Makrofonds basierend auf alternativen Sentimentdaten (Marktstimmung) und modernster Technologie.
- Geringere Abhängigkeit von der Entwicklung der Aktien- und Rentenmärkte
- Gute und sehr diversifizierende Ergänzung zu vielen anderen Fondskonzepten
- Anlageuniversum mit Schwerpunkt auf den Anlageklassen Rohstoffe und Währungen
Stammdaten
| ISIN | DE000A1C0UD3 |
|---|---|
| WKN | A1C0UD |
| Auflegungsdatum | 30.06.2010 (Strategie wurde zum 01.10.2022 wesentlich umgestellt) |
| Ausgabepreis (18.04.2024) | 99,87 EUR |
| Rücknahmepreis (18.04.2024) | 95,11 EUR |
| Fondsvolumen des Fonds | 5,86 Mio. EUR |
| Fondsvolumen der Anteilklasse | 5,03 Mio. EUR |
| Währung | EUR |
| Mindestanlagevolumen | - |
| Asset-Management-Gesellschaft | Joh. Berenberg, Gossler & Co. KG |
| Kapitalverwaltungsgesellschaft | Universal-Investment-Gesellschaft mbH |
| Verwahrstelle | BNP Paribas S.A. Niederlassung Deutschland |
| Ertragsverwendung | Ausschüttend |
| Geschäftsjahresende | 31.12. |
| Vertriebszulassungen | DE, AT |
| Klassifizierung nach SFDR (EU-Verordnung über nachhaltigkeitsbezogene Offenlegungspflichten) | Artikel 8 |
Kosten
| Ausgabeaufschlag | Bis zu 5,00% |
|---|---|
| Pauschalvergütung p.a. | 1,35% |
| Laufende Kosten (Gesamtkostenquote) p.a. | 1,52% |
| Erfolgsabhängige Vergütung | Bis zu 20% der Performance oberhalb des €STR (Euro Short-Term Rate) mit High Watermark |
Chancen und Risiken
| Chancen | Risiken |
|---|---|
| Marktunabhängige Renditechancen über den gesamten Marktzyklus hinweg | Der Fonds unterliegt dem allgemeinen Marktrisiko |
| Gute Diversifizierung im Kontext eines Multi Asset Portfolio | Wertschwankungen aufgrund von Zinsänderungsrisiken |
| Partizipation an der Wertentwicklung von Rohstoffen und Währungen | Erhöhte Schwankungsanfälligkeit von Währungen und Rohstoffen |
| Laufende Erträge durch die Vereinnahmung von Kupons | Derivatgeschäfte zur Quotensteuerung können zumindest zeitweise das Verlustrisiko erhöhen |
Ausführliche Hinweise zu den Chancen und Risiken dieses Fonds sind dem Verkaufsprospekt zu entnehmen.
Indexierte Wertentwicklung
Wertentwicklung in 12 Monatszeiträumen
Monatliche Wertentwicklung
| Jahr | Jan | Feb | Mrz | Apr | Mai | Jun | Jul | Aug | Sep | Okt | Nov | Dez | YTD |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2022 | - | - | - | - | - | - | - | - | 0,00 | -0,14 | -1,06 | -1,34 | -2,53 |
| 2023 | 0,30 | -0,36 | 0,05 | -0,06 | 0,48 | -0,49 | 0,40 | 0,52 | 0,29 | 0,74 | 0,63 | 0,12 | 2,63 |
| 2024 | -0,01 | -0,32 | 0,52 | - | - | - | - | - | - | - | - | - | 0,57 |
Quelle: Berenberg, Kapitalverwaltungsgesellschaft
Die dargestellten Grafiken und Tabellen zur Wertentwicklung beruhen auf eigenen Berechnungen und wurden nach der BVI-Methode berechnet. Sie veranschaulichen die Entwicklung in der Vergangenheit. Künftige Ergebnisse können davon positiv wie negativ abweichen. Die Bruttowertentwicklung (BVI-Methode) berücksichtigt alle auf Fondsebene anfallenden Kosten (z. B. die Verwaltungsvergütung) und die Nettowertentwicklung zzgl. des Ausgabeaufschlages. Weitere Kosten können auf Anlegerebene individuell anfallen (z. B. Depotgebühren, Provisionen und andere Entgelte). Modellrechnung (netto): Ein Anleger möchte für 1.000 EUR Anteile erwerben. Bei einem max. Ausgabeaufschlag von 5,00% muss er dafür beim Kauf 50,00 EUR aufwenden. Zusätzlich können Depotkosten anfallen, die die Wertentwicklung mindern. Angaben zu der Entwicklung in der Vergangenheit sind kein zuverlässiger Indikator für künftige Wertentwicklungen.
Wertentwicklung nach Ausgabeaufschlag
| 1 Jahr | 2,93% |
|---|---|
| seit Auflage | 0,60% |
Quelle: Berenberg, Kapitalverwaltungsgesellschaft | Stand: 18. Apr. 2024
Risikokennzahlen
| Volatilität - 1 Jahr | 1,84% |
|---|---|
| Maximum Drawdown - seit Auflage | -3,96% |
Währungen
Länder
Assetklassen
Top Holdings
Monatlicher Marktkommentar
Edelmetalle und Energierohstoffe gehörten zu den größten Gewinnern im März. Der Goldpreis stieg im Vergleich zum Februar kräftig um 9,1% und schloss bei 2.230 US-Dollar. Die größten globalen Aktienmärkte verzeichneten ebenfalls Gewinne. Im Gegensatz zu den ersten beiden Monaten des Jahres waren Technologiewerte jedoch nicht mehr die treibende Kraft. Der EURUSD entwickelte sich mit -0.14% nahezu seitwärts. Das Hauptaugenmerk der Investoren lag auf den weiterhin soliden Makrodaten, den zunehmend stärkeren Daten aus China sowie den höher als erwarteten US-Inflationszahlen. Der Berenberg Sentiment Fund schließt den Monat mit einer Performance von: +0,56%
Portfolio Management
Nico Baum
Nico Baum ist seit Juli 2018 bei Berenberg tätig. Neben der Leitung des Innovation & Data Teams ist Nico Baum auch Head of Business Management & Development im Asset Management.
Zuvor war Nico Baum COO & Portfoliomanager in einem Asset Management FinTech mit Fokus auf Big Data Analytics beschäftigt. Davor arbeitete er im Investment Banking einer führenden deutschen Bank in Frankfurt und Hongkong.
