Berenberg lanciert Healthcare-Fonds

Mit dem Berenberg Better Health Fund* (ISIN: LU2647968655/ LU2647968739) investiert Kay Eichhorn-Schott in Unternehmen, die einen Beitrag leisten, die menschliche Gesundheit erheblich zu verbessern, die Lebenserwartung zu verlängern und/oder die Kosten im Gesundheitswesen zu senken. Für die langfristige Attraktivität des Gesundheitssektors sprechen die Demografie und der gesellschaftliche Wandel aufgrund der zunehmenden Alterung der Bevölkerung und dem steigenden Wohlstand, vor allem in den Entwicklungsländern. „Das hohe Maß an Innovation von Healthcare-Unternehmen bietet attraktive Investmentmöglichkeiten und eine breite Möglichkeit an Diversifizierung“, fügt Eichhorn-Schott hinzu. Zudem schützen hohe Eintrittsbarrieren und eine starke Regulierung erfolgreiche Firmen im Healthcare-Sektor. Auch der defensive Charakter der Geschäftsmodelle aufgrund der nichtzyklischen Nachfrage spricht für den Gesundheitssektor. Alles Faktoren, die diese Unternehmen über die kommenden Jahre und Jahrzehnte antreiben könnten. „Dennoch bleiben unternehmensspezifische Faktoren entscheidend für den langfristigen Erfolg“, sagt Eichhorn-Schott weiter. „Erfolgreiche Unternehmen investieren ihre Gewinne in das eigene Wachstum und sorgen durch eine umsichtige und langfristige Geschäftspolitik für einen Zinseszinseffekt für ihre Aktionäre.“

Manager Eichhorn-Schott investiert in 35 bis 50 Einzelwerte, etwa aus den Bereichen Pharma, Medizintechnik, Life Science sowie Gesundheitsdienstleistungen. Die Auswahl der Titel erfolgt benchmarkunabhängig anhand des bewährten Quality-Growth-Ansatzes. Der stärkere Wachstumsfokus in der Aktienselektion führt zu einem deutlich geringeren Exposure zu Pharmawerten mit geringem Wachstum. Neben Aktien von Unternehmen mit hoher Marktkapitalisierung befinden sich auch kleinere Unternehmen mit überdurchschnittlichen Wachstumschancen im Portfolio. Die Beimischung von Small Caps unterscheidet das Berenberg-Portfolio von klassischen Healthcare-Sektor-Fonds. Im Unterschied zu Healthcare-Themenfonds, die häufig in Unternehmen aus nur einem Subsektor investieren, ist der Berenberg Better Health Fund wiederum breiter über verschiedene Geschäftsmodelle diversifiziert.

Berenberg besitzt eine langjährige Expertise im Gesundheitssektor. Das Thema Healthcare und die entsprechenden Unternehmen sind mit einem Gewicht zwischen 20 und 30 Prozent wesentlicher Bestandteil von etablierten europäischen und globalen Aktienfonds von Berenberg. Als Sektorexperte verantwortete Eichhorn-Schott auch hier in den letzten Jahren die Selektion. Nun soll seine Expertise in einem separaten Fonds für Anleger zur Verfügung gestellt werden.

Berenberg Wealth & Asset Management

Das Wealth and Asset Management von Deutschlands ältester Privatbank ist in den zurückliegenden Jahren stark gewachsen. Derzeit werden von den Anlageexperten rund 40 Milliarden Euro verwaltet. Das Magazin Euro kürte den Leiter der Aktienplattform Matthias Born 2022 zum Fondsmanager des Jahres. Die Fondsratingagentur Lipper zeichnete das Berenberg Wealth and Asset Management in der Kategorie kleine Asset Manager mehrfach als besten Fondsmanager in Deutschland aus. Berenberg steht für Einzeltitelauswahl in Verbindung mit einer klaren langfristigen Überzeugung. Im Kern dieses fokussierten Ansatzes steht Quality Growth, also Qualitätsunternehmen jeglicher Größe, die mit hohen Eigenkapitalrenditen und nachhaltigen Wachstumsraten über lange Zeiträume hinweg überzeugen – und das relativ unabhängig vom Wirtschaftswachstum.

* Weitere Details zum Fonds entnehmen Sie bitte der angehängten Tabelle

Chancen und Risiken:

Chancen:

• Auf lange Sicht hohes Renditepotenzial
• Entwicklung von Wachstumsaktien phasenweise überdurchschnittlich
• Entwicklung von Nebenwerten phasenweise überdurchschnittlich
• Mögliche Zusatzerträge und aktives Management

Risiken:

• Hohe Schwankungsanfälligkeit von Aktien, Kursverluste möglich
• Der Wert eines Investments kann fallen
• Zeitweise unterdurchschnittliche Entwicklung von Wachstumsaktien möglich
• Zeitweise unterdurchschnittliche Entwicklung von Nebenwerten möglich
• Keine Erfolgsgarantie für Einzelwertanalyse und aktives Management
• Bei der Anlage in Fremdwährung und bei Geschäften in Fremdwährung bestehen Währungskursrisiken
• Konzentrationsrisiko durch Fokussierung auf Investments innerhalb bestimmter Regionen
• Gegebenenfalls Risiken bei Finanzterminkontrakten

Wichtige Information

Bei dieser Information handelt es sich um eine Marketingmitteilung. Bei dieser Information und bei Referenzen zu Emittenten, Finanzinstrumenten oder Finanzprodukten handelt es sich nicht um eine Anlagestrategieempfehlung im Sinne des Artikels 3 Absatz 1 Nummer 34 der Verordnung (EU) Nr. 596/2014 oder um eine Anlageempfehlung im Sinne des Artikels 3 Absatz 1 Nummer 35 der Verordnung (EU) Nr. 596/2014 jeweils in Verbindung mit § 85 Absatz 1 WpHG. Als Marketingmitteilung genügt diese Information nicht allen gesetzlichen Anforderungen zur Gewährleistung der Unvoreingenommenheit von Anlageempfehlungen und Anlagestrategieempfehlungen und unterliegt keinem Verbot des Handels vor der Veröffentlichung von Anlageempfehlungen und Anlagestrategieempfehlungen. Diese Information soll Ihnen Gelegenheit geben, sich selbst ein Bild über eine Anlagemöglichkeit zu machen. Es ersetzt jedoch keine rechtliche, steuerliche oder individuelle finanzielle Beratung. Ihre Anlageziele sowie Ihre persönlichen und wirtschaftlichen Verhältnisse wurden ebenfalls nicht berücksichtigt. Wir weisen daher ausdrücklich darauf hin, dass diese Information keine individuelle Anlageberatung darstellt. Eventuell beschriebenen Produkte oder Wertpapiere sind möglicherweise nicht in allen Ländern oder nur bestimmten Anlegerkategorien zum Erwerb verfügbar. Diese Information darf nur im Rahmen des anwendbaren Rechts und insbesondere nicht an Staatsangehörige der USA oder dort wohnhafte Personen verteilt werden. Diese Information wurde weder durch eine unabhängige Wirtschaftsprüfungsgesellschaft noch durch andere unabhängige Experten geprüft. Die zukünftige Wertentwicklung eines Investments unterliegt unter Umständen der Besteuerung, die von der persönlichen Situation des Anlegers abhängig ist und sich zukünftig ändern kann. Renditen von Anlagen in Fremdwährung können aufgrund von Währungsschwankungen steigen oder sinken. Mit dem Kauf, dem Halten, dem Umtausch oder dem Verkauf eines Finanzinstruments sowie der Inanspruchnahme oder Kündigung einer Wertpapierdienstleistung können Kosten entstehen, welche sich auf die erwarteten Erträge auswirken. Bei Investmentfonds sollten Sie eine Anlageentscheidung in jedem Fall auf Grundlage der Verkaufsunterlagen (Basisinformationsblatt, Darstellung der früheren Wertentwicklung, Verkaufsprospekt, aktueller Jahresbericht und ggf. Halbjahresbericht) treffen, denen ausführliche Hinweise zu den Chancen und Risiken des -jeweiligen- Fonds zu entnehmen sind. Eine Anlageentscheidung sollte auf Basis aller Eigenschaften des Fonds getroffen werden und sich nicht nur auf nachhaltigkeitsrelevante Aspekte beziehen. Bei Wertpapieren, zu denen ein Wertpapierprospekt vorliegt, sollten die Anlageentscheidungen in jedem Fall auf Grundlage des Wertpapierprospekts treffen, dem ausführliche Hinweise zu den Chancen und Risiken dieses Finanzinstruments zu entnehmen sind, im Übrigen wenigstens auf Basis des Produktinformationsblattes. Alle vorgenannten Unterlagen können bei der Joh. Berenberg, Gossler & Co. KG (Berenberg), Neuer Jungfernstieg 20, 20354 Hamburg, kostenlos angefordert werden. Die Verkaufsunterlagen der Fonds sowie die Produktinformationsblätter zu anderen Wertpapieren stehen über ein Download-Portal unter Verwendung des Passworts »berenberg« unter der Internetadresse https://docman.vwd.com/portal/berenberg/index.html zur Verfügung. Die Verkaufsunterlagen der Fonds können ebenso bei der jeweiligen Kapitalverwaltungsgesellschaft angefordert werden. Die jeweils konkreten Adressangaben stellen wir Ihnen auf Nachfrage gerne zur Verfügung. Bei einem Fondsinvestment werden stets Anteile an einem Investmentfonds erworben, nicht jedoch ein bestimmter Basiswert (z.B. Aktien an einem Unternehmen), der vom jeweiligen Fonds gehalten wird. Die in diesem Dokument enthaltenen Aussagen basieren entweder auf eigenen Quellen des Unternehmens oder auf öffentlich zugänglichen Quellen Dritter und spiegeln den Informationsstand zum Zeitpunkt der Erstellung der unten angegebenen Präsentation wider. Nachträglich eintretende Änderungen können in diesem Dokument nicht berücksichtigt werden. Angaben können sich durch Zeitablauf und/oder infolge gesetzlicher, politischer, wirtschaftlicher oder anderer Änderungen als nicht mehr zutreffend erweisen. Wir übernehmen keine Verpflichtung, auf solche Änderungen hinzuweisen und/oder eine aktualisierte Information zu erstellen. Wichtige Hinweise und Informationen zu Index- und Marktdaten finden Sie unter https://www.berenberg.de/recht.... Frühere Wertentwicklungen sind kein verlässlicher Indikator für die künftige Wertentwicklung. Zur Erklärung verwandter Fachbegriffe steht Ihnen auf www.berenberg.de/glossar ein Online-Glossar zur Verfügung.

Datum 06.12.23