Merger Arbitrage nutzt Preisdifferenzen im Rahmen öffentlicher Übernahmen als systematische, wiederholbare Ertragsquelle. Die Strategie ist darauf ausgelegt, in Bullenmärkten, Seitwärtsphasen und Rezessionen gleichermaßen zu funktionieren. Im Gegensatz zu klassischen Anlageklassen hängen die Erträge nicht von Unternehmensgewinnen, Konjunkturzyklen oder Inflationserwartungen ab. Das Ergebnis: eine weitgehend unkorrelierte, schwankungsarme Renditequelle, die Aktien- und Anleihenallokationen nicht nur ergänzt, sondern aktiv entlastet.
Die Verantwortung für die stark Europa-orientierte Strategie tragen Oliver Scharping und Leonard Keller, zwei der erfahrensten Merger-Arbitrage-Portfoliomanager im deutschsprachigen Raum mit zusammen über 25 Jahren Erfahrung in diesem Segment. Beide verfügen über eine gemeinsame Investmentbanking-Vergangenheit im M&A und wurden mehrfach für ihre Leistungen und Track Record ausgezeichnet.
Matthias Born, CIO Equities und Head of Investments im Wealth and Asset Management von Berenberg, kommentiert: „Mit dem Berenberg Merger Arbitrage erweitern wir unsere Produktpalette im Wealth and Asset Management um eine schlagkräftige Alternative im Aktien- und Liquid-Alternatives-Segment. Durch ihren klaren Pure-Play-Ansatz, der sich konsequent auf öffentliche Fusionen und Übernahmen konzentriert, ermöglichen sie eine weitgehend unkorrelierte und marktunabhängige Rendite. Durch Berenbergs traditionell starkes Exposure zu Small und Mid Cap Unternehmen in Europa profitieren wir von unseren langjährigen Erfahrungen mit Unternehmen in Übernahmesituationen. Wir freuen uns, mit Oliver Scharping und Leonard Keller zwei hochkarätige Experten im Bereich Merger Arbitrage gewonnen zu haben. Mit dem neuen Fonds unterstreichen wir unsere Ambitionen, das Wachstum im Wealth and Asset Management von Deutschlands ältester Privatbank weiter voranzutreiben.“
Das Anlageuniversum des Fonds umfasst jährlich mehrere hundert öffentlich angekündigte Transaktionen in entwickelten Märkten. Investiert wird ausschließlich in vertraglich gesicherte M&A-Deals – ohne Spekulationsrisiko oder Beimischung anderer Sondersituationen. Der Fonds folgt einem stringenten, prozessgesteuerten und regelorientierten Ansatz mit dynamischer Reallokation. Der Fonds hat einen ausgeprägten Europa-Fokus, welcher im Einklang mit Berenbergs traditionell starkem Engagement in Europäischen Small- und Mid-Caps steht.
Oliver Scharping erklärt: „Während Merger Arbitrage im angelsächsischen Raum bereits seit Jahren bei einer breiten Anlegerbasis – vom Family Office bis hin zum institutionellen Großanleger – als strategisches Basisinvestment etabliert ist, bleibt gerade der DACH-Raum strukturell unterversorgt. Unser Fonds schließt diese Lücke – diszipliniert, replizierbar und mit relativem Fokus auf Europa. Das aktuelle Marktumfeld – geprägt von erhöhter Volatilität, regulatorischem M&A-Rückenwind, und hohem Anlagedruck seitens Private-Equity-Investoren – ist ideal für eine Strategie wie unsere.“
Leonard Keller ergänzt: „Gerade in einem Markt, der von Unsicherheit, geopolitischen Spannungen und hohen Korrelationen geprägt ist, bietet Merger Arbitrage eine belastbare liquide Alternative: marktneutrale, risikoarme Ertragschancen, basierend auf klar strukturierten M&A-Transaktionen, nicht auf makroökonomischen oder fundamentalen Prognosen. Unser Fokus liegt auf Liquidität, Transparenz und konsequentem Risikomanagement. Jede Position wird aktiv überwacht, um Risiken frühzeitig ex ante zu steuern.“
In einer Welt, in der geopolitisch bedingte Marktrisiken zur Normalität geworden sind, Aktien und Anleihen sich zunehmend im Gleichschritt bewegen und Inflation real im Alltag spürbar ist, wird die Suche nach stabilen, marktunabhängigen Ertragsquellen für Investoren zur Notwendigkeit. Genau hier setzt der Berenberg Merger Arbitrage Fonds an – als liquider, defensiver und marktneutraler Renditebaustein im Portfolio. Mit einem klaren Ziel: Stabilität, Diversifikation und attraktive Renditechancen – bei stets kontrollierbarem Risiko.
Mit der Auflage des Fonds reagiert Berenberg auch auf die wachsende Nachfrage institutioneller und semiinstitutioneller Investoren nach unkorrelierter, replizierbarer Rendite bei täglicher Liquidität. Neben dem Publikumsfonds bietet Berenberg über seine Plattform auch mandatsbasierte Lösungen wie Spezialfonds und Segregated Managed Accounts (SMAs) auf Basis derselben reinen Merger-Arbitrage-Strategie an.
Über Berenberg
Berenberg wurde 1590 gegründet und gehört heute mit den Geschäftsbereichen Wealth and Asset Management, Investmentbank und Corporate Banking zu den führenden europäischen Privatbanken. Das Bankhaus mit Sitz in Hamburg wird von persönlich haftenden Gesellschaftern geführt und hat eine starke Präsenz in den Finanzzentren Frankfurt, London und New York.
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Bei Wertpapieren, zu denen ein Wertpapierprospekt vorliegt, sollten Sie Anlageentscheidungen in jedem Fall auf Grundlage des Wertpapierprospekts treffen, dem ausführliche Hinweise zu den Chancen und Risiken dieses Finanzinstruments zu entnehmen sind, im Übrigen wenigstens auf Basis des Produktinformationsblattes. Der Investmentfonds weist aufgrund seiner Zusammensetzung / der von dem Fondsmanagement verwendeten Techniken eine erhöhte Volatilität auf, d.h. die Anteilspreise können auch innerhalb kurzer Zeiträume stärkeren Schwankungen nach unten oder nach oben unterworfen sein. Alle vorgenannten Unterlagen können bei der Joh. Berenberg, Gossler & Co. KG (Berenberg), Neuer Jungfernstieg 20, 20354 Hamburg, kostenlos angefordert werden. Die Verkaufsunterlagen der Fonds sowie die Produktinformationsblätter zu anderen Wertpapieren stehen über ein Download-Portal unter Verwendung des Passworts »berenberg« unter der Internetadresse https://docman.vwd.com/portal/... zur Verfügung. Die Verkaufsunterlagen der Fonds können ebenso bei der jeweiligen Kapitalverwaltungsgesellschaft angefordert werden. Die jeweils konkreten Adressangaben stellen wir Ihnen auf Nachfrage gerne zur Verfügung. Eine Zusammenfassung Ihrer Anlegerrechte in deutscher Sprache finden Sie auf der Homepage der Kapitalverwaltungsgesellschaft www.universal-investment.com/m.... Zudem weisen wir darauf hin, dass Universal-Investment bei Fonds für die sie als Kapitalverwaltungsgesellschaft Vorkehrungen für den Vertrieb der Fondsanteile in EU-Mitgliedstaaten getroffen hat, beschließen kann, diese gemäß Artikel 93a der Richtlinie 2009/65/EG und Artikel 32a der Richtlinie 2011/61/EU, insbesondere also mit Abgabe eines Pauschalangebots zum Rückkauf oder zur Rücknahme sämtlicher entsprechender Anteile, die von Anlegern in dem entsprechenden Mitgliedstaat gehalten werden, aufzuheben. Bei einem Fondsinvestment werden stets Anteile an einem Investmentfonds erworben, nicht jedoch ein bestimmter Basiswert (z.B. 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