Warum Anleihen gerade jetzt wieder eine Überlegung wert sein könnten
Das Zinsumfeld hat sich deutlich verändert. Unternehmensanleihen bieten heute wieder Renditen auf einem Niveau, das für viele Anleger eine neue Bewertung dieser Anlageklasse sinnvoll macht. Gerade in der aktuellen Marktphase kann es sich lohnen zu prüfen, welche Rolle festverzinsliche Wertpapiere im Portfolio spielen können. Unsere Strategie mit klarem Zeithorizont bietet dabei eine Möglichkeit, Anlageentscheidungen planbarer zu strukturieren. Im Vergleich zu klassischen Tages- oder Festgeldern bietet der Berenberg Euro Target 2030 eine interessante Anlageforrm.
Auf einen Blick
Breite Diversifikation durch europäische Corporate Bonds in Euro
Klarer Zeithorizont: Endfälligkeiten konzentrieren sich auf 2030
Flexibel durch Beimischung von Nachrang- und Fremdwährungsanleihen – mit vollständiger Währungsabsicherung
Planbar wie eine Einzelanleihe
Aus der bekannten festen Laufzeit und Rendite ergibt sich bereits zum Investitionszeitpunkt eine hohe Planbarkeit. Laufzeitfonds haben mit regelmäßigen Ausschüttungen und einer Rückzahlung am Laufzeitende die gleichen Charakteristika wie eine Einzelanleihe. Wie bei einer Einzelanleihe nehmen im Zeitablauf das Zinsänderungs- und das Kreditrisiko ab.
Schematische Darstellung
01 Aufbau des Portfolios durch Erwerb passender Anleihen
02 Über den Anlagehorizont werden die ordentlichen Erträge der Anleihen ausgeschüttet
03 Während des Anlagezeitraums kann die Strategie Wertschwankungen unterliegen
04 Ziel: Rückzahlung der Anleihen zu 100 %* sowie Ausschüttung der im letzten Jahr anfallenden Kuponzahlungen
Warum ist der Fonds für Investoren interessant?
Einfacher Zugang zu Anleihen
Statt in einzelne, oft nur mit hohen Beträgen handelbare Anleihen zu investieren, ermöglicht der Fonds den Zugang zu einem breit gestreuten Portfolio – auch für kleinere Anlagevolumina.
Struktur mit hoher Planbarkeit
Durch die definierte Laufzeit bis Ende November 2030 und das Ziel regelmäßiger Ausschüttungen sowie einer Kapitalrückzahlung am Ende bietet die Strategie eine klare Struktur, ähnlich einer Einzelanleihe.
Breite Streuung
Das Risiko wird auf eine Vielzahl von Emittenten verteilt. Dies reduziert das Kreditrisiko im Vergleich zu einer Anlage in nur ein oder wenige Unternehmen sowie gegenüber einem Festgeld bei einer einzelnen Bank.
Professionelle Steuerung
Unser Fondsmanagement verwaltet das Portfolio aktiv. Es überwacht die Anlagen kontinuierlich und sucht nach Optimierungsmöglichkeiten im Rahmen der Anlagestrategie.
Chancen & Risiken
Berenberg Euro Target 2030: Chancen und Risiken
| Chancen | Risiken |
|---|---|
| Breit gestreutes EUR Anleiheportfolio mit kalkulierbaren Ertragschancen. | Es sind Kursschwankungen infolge von Veränderungen des Marktzinsniveaus möglich. |
| Es wird eine 100% Rückzahlung angestrebt. | Der Publikumsfonds investiert in Hochzinsanleihen, die eine niedrigere Kreditbonität aufweisen. |
| Jährliche Ausschüttung der Erträge durch die Vereinnahmung von Zinskupons. | Anleger können unter Umständen ihr investiertes Geld nicht vollständig zurückerhalten. |
| Mehrwert durch aktives Management und Einzelwertanalyse. | Es besteht keine Garantie, dass das Ertragsziel erreicht wird. |
| Es wird angestrebt eine dem Marktumfeld entsprechende attraktive Rendite zu erwirtschaften. |
Weiterführende Informationen
Portfoliomanager & Produktspezialisten
Felix Stern
Felix Stern begann vor mehr als 25 Jahren bei Berenberg im Asset Management als Portfoliomanager Renten. Heute leitet der Senior Portfoliomanager das Team Fixed Income Euro Ausgewogen und ist verantwortlich für die Auswahl defensiver Anleihen aus dem Investment Grade Segment sowie Spezialist für kurzlaufende Anleihekonzepte. Darüber hinaus ist er hauptverantwortlicher Portfoliomanager für mehrere Publikumsfondsfonds aus dem Hause Berenberg.
Der gelernte Industriekaufmann wechselte nach mehrjähriger Tätigkeit im Bereich Market Research der British American Tobacco (Germany) GmbH Anfang 2000 in den Bereich des Fixed Income-Portfoliomanagements. Der Diplom-Kaufmann in Wirtschaftswissenschaften absolvierte sein Studium berufsbegleitend an der Fernuniversität in Hagen und erwarb zudem einen Abschluss als CCrA - Certified Credit Analyst (DFVA) sowie CESGA – Certified ESG Analyst (DVFA).
Yannick Lahmann
Yannick Lahmann arbeitet seit 2017 als Produktspezialist bei Berenberg im Wealth and Asset Management. Dort ist er fachlicher Ansprechpartner für die Fixed Income Investmentlösungen & Publikumsfonds. Nach seiner Ausbildung bei der Hamburger Sparkasse arbeitete er in mehreren Positionen des Beratungsgeschäfts und zuletzt als Vermögensberater. Im Anschluss an seine Banklehre studierte er an der Frankfurt School of Finance and Management und erlangte im Jahr 2016 den Abschluss Diplomierter Bankbetriebswirt (FS).