Anlagestrategie
Der Berenberg Financial Bonds ist ein benchmarkunabhängiger, flexibler Rentenfonds mit Investitionsschwerpunkt in Finanzanleihen und regionalem Fokus auf Europa. Das Ziel der Anlagestrategie ist durch die Investition entlang der gesamten Kapitalstruktur sowohl eine attraktive Rendite als auch stetige Kuponerträge zu generieren. Mittelfristig wird die Ausbildung eines Total Return Charakters angestrebt. Um attraktive Opportunitäten und Marktineffizienzen zu identifizieren, bedient sich das Fondsmanagement einem breiten und flexiblen Werkzeugkasten aus der kompletten Kapitalstruktur. Dabei steht die fundamentale Einzeltitel-Analyse im Fokus. Zins-, Kredit- und Währungsrisiken können mittels Derivateeinsatz aktiv gesteuert werden.
- Diversifiziertes und flexibles Finanzanleiheportfolio mit Fokus auf europäische Emittenten
- Der Fonds agiert benchmarkunabhängig
- Angestrebte Reduktion von Volatilität und Drawdowns durch max. CoCo-Quote von 30% und Ausschluss von CCC-Anleihen
- Große Bandbreite an Instrumenten umfasst unter anderem Einzeltitel, Fonds und Derivate
Erfahren Sie mehr über unsere Berenberg Anleihen Investmentphilosophie
Stammdaten
| ISIN | LU1813574362 |
|---|---|
| WKN | A2JKFV |
| Auflegungsdatum | 08.06.2018 |
| Ausgabepreis (21.10.2026) | 102,48 EUR |
| Rücknahmepreis (21.10.2026) | 102,48 EUR |
| Fondsvolumen des Fonds | 136,58 Mio. EUR |
| Fondsvolumen der Anteilklasse | 38,76 Mio. EUR |
| Währung Fonds / Anteilsklasse | EUR / EUR |
| Mindestanlagevolumen | 500.000,00 EUR |
| Asset-Management-Gesellschaft | Joh. Berenberg, Gossler & Co. KG |
| Kapitalverwaltungsgesellschaft | Universal-Investment-Luxembourg S.A. |
| Verwahrstelle | BNP Paribas Luxembourg Branch |
| Ertragsverwendung | Ausschüttend |
| Geschäftsjahresende | 31.12. |
| Vertriebszulassungen | DE, AT, LU |
| Klassifizierung nach SFDR (EU-Verordnung über nachhaltigkeitsbezogene Offenlegungspflichten) | Artikel 8 |
Kosten
| Ausgabeaufschlag | keiner |
|---|---|
| Pauschalvergütung p.a. | 0,70% |
| Laufende Kosten (Gesamtkostenquote) p.a. | 0,79% |
| Erfolgsabhängige Vergütung | keine |
Chancen und Risiken
| Chancen | Risiken |
|---|---|
| Auf mittlere bis lange Sicht attraktives Renditepotenzial | Schwankungsanfälligkeit von Anleihen, Kursverluste möglich, u.a. aufgrund von Kursrisiko bei Zinsänderungen, Bonitätsrisiken, Unternehmensspezifische Risiken, Währungskursrisiken, Liquiditätsrisiken |
| Überdurchschnittliche Wertentwicklung durch das Ausnutzen diverser Werttreiber des Anleihenmarktes | Anteilswert kann unter den Kaufpreis fallen, zu dem der Kunde den Anteil erworben hat |
| Mögliche Zusatzerträge durch aktives und opportunistisches Management | Keine Erfolgsgarantie durch aktives und opportunistisches Management |
| Erwirtschaftung attraktiver Ausschüttungsfähiger Erträge |
Ausführliche Hinweise zu den Chancen und Risiken dieses Fonds sind dem Verkaufsprospekt zu entnehmen.
Indexierte Wertentwicklung
Wertentwicklung in 12 Monatszeiträumen
Monatliche Wertentwicklung
| Jahr | Jan | Feb | Mrz | Apr | Mai | Jun | Jul | Aug | Sep | Okt | Nov | Dez | YTD |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2018 | - | - | - | - | - | -1,23 | 1,41 | -0,67 | 0,56 | -1,06 | -1,61 | -0,71 | -3,29 |
| 2019 | 1,77 | 1,27 | 0,22 | 1,31 | -0,54 | 1,20 | 0,69 | -0,29 | 0,72 | 0,69 | 0,75 | 1,05 | 9,17 |
| 2020 | 1,04 | -0,66 | -11,62 | 3,52 | 2,15 | 2,97 | 1,22 | 1,56 | 0,35 | 0,45 | 3,57 | 1,08 | 4,79 |
| 2021 | 0,65 | 0,61 | 0,43 | 1,17 | 0,12 | 0,73 | 0,35 | 0,37 | 0,29 | -0,43 | -0,22 | 0,40 | 4,55 |
| 2022 | -0,79 | -3,51 | -0,87 | -1,78 | -1,60 | -4,77 | 1,73 | -0,80 | -3,94 | -0,27 | 3,00 | -0,13 | -13,15 |
| 2023 | 2,86 | 0,27 | -2,11 | 0,74 | 0,51 | 1,08 | 1,29 | 0,21 | 0,21 | 0,10 | 2,28 | 2,60 | 10,39 |
| 2024 | 1,50 | 0,05 | 1,44 | 0,09 | 1,13 | 0,27 | 1,75 | 0,57 | 1,21 | 0,38 | 1,10 | 0,73 | 10,69 |
| 2025 | 1,18 | 1,05 | -1,01 | -0,27 | 1,33 | 1,38 | 1,38 | 0,51 | 1,13 | 0,59 | -0,13 | 0,38 | 7,74 |
| 2026 | 1,21 | 0,27 | -3,14 | 1,19 | 0,82 | 1,03 | -0,52 | -0,12 | -1,83 | - | - | - | -1,08 |
Quelle: Berenberg, Kapitalverwaltungsgesellschaft
Die dargestellten Grafiken und Tabellen zur Wertentwicklung beruhen auf eigenen Berechnungen und wurden nach der BVI-Methode berechnet. Sie veranschaulichen die Entwicklung in der Vergangenheit. Künftige Ergebnisse können davon positiv wie negativ abweichen. Die Bruttowertentwicklung (BVI-Methode) berücksichtigt alle auf Fondsebene anfallenden Kosten (z. B. die Verwaltungsvergütung) und die Nettowertentwicklung zzgl. des Ausgabeaufschlages. Da für diese Anteilklasse kein Ausgabeaufschlag erhoben wird, entspricht die Bruttowertentwicklung der Nettowertentwicklung. Weitere Kosten können auf Anlegerebene individuell anfallen (z. B. Depotgebühren, Provisionen und andere Entgelte). Zusätzlich können Depotkosten anfallen, die die Wertentwicklung mindern. Angaben zu der Entwicklung in der Vergangenheit sind kein zuverlässiger Indikator für künftige Wertentwicklungen.
Wertentwicklung nach Ausgabeaufschlag
| 1 Jahr | -0,70% |
|---|---|
| 3 Jahre | 24,49% |
| 5 Jahre | 13,30% |
| seit Auflage | 30,84% |
| Max. Drawdown 5 Jahre | -16,23% |
Quelle: Berenberg, Kapitalverwaltungsgesellschaft | Stand: 21. Okt. 2026
Risikokennzahlen
| Volatilität - 1 Jahr | 2,68% |
|---|---|
| Volatilität - 3 Jahre | 2,49% |
| Sharpe Ratio - 3 Jahre | 1,90 |
| Maximum Drawdown - seit Auflage | -16,37% |
Währungen
Sektoren
Länder
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Monatlicher Marktkommentar
Der Irankonflikt, steigende Energiepreise und Inflationsdruck blieben auch im September die maßgeblichen Treiber für volatile Rentenmärkte. Nachdem die EZB die Zinsen um +25bp erhöht hat, reagierte auch die Fed auf die steigende Inflation bei anhaltend guter Wirtschaftslage und erhöhte die Leitzinsen ebenfalls um 0,25%. Die Rendite 10-jähriger Bundesanleihen setzte den Aufwärtstrend fort und markierte knapp über 3,6% eine neue Mehrjahreshoch. In Frankreich sorgten anhaltende politische Unsicherheit und die Verschuldungsthematik für erneut ansteigende Risikoaufschläge. Die Zinsschwankungen infizierten erstmals seit längerer Zeit die Segmente für europäische Unternehmensanleihen des Investment Grades (+16bp) und High Yield (+57bp) und verursachten, trotz zurückhaltender Neuemissions-Pipeline, moderate Spreadausweitungen.
