Anlagestrategie
Der Berenberg Euro IG Credit strebt als Anlageziel eine angemessene und stetige Wertentwicklung an. Um dieses Ziel zu erreichen, setzt sich der Fonds zu mindestens 70% aus in auf Euro lautenden Unternehmensanleihen mit Investment Grade Rating zusammen. Die Auswahl der Anleihen erfolgt unter Berücksichtigung von fundamentalen Aspekten, Risiko-Rendite-Gesichtspunkten und Nachhaltigkeitskriterien. Die Strategie verfolgt einen aktiven Managementansatz in Verbindung mit einem kontinuierlichen Risikomanagement. Daneben können Derivate zur Steuerung von Zins, Kredit und Währungsrisiken eingesetzt werden.
- Indexnah-positioniertes Kernportfolio ergänzt um unsere besten Ideen im High-Conviction Portfolio
- Beimischung von Anleihen mit einem Rating unterhalb Investment Grade möglich
- Integration von Nachhaltigkeit im Investmentprozess und der Unternehmensanalyse
- Risikomanagement auf Portfolio- und Einzeltitelebene
Stammdaten
| ISIN | LU2907078971 |
|---|---|
| WKN | A40Q89 |
| Auflegungsdatum | 16.12.2024 |
| Ausgabepreis (03.06.2026) | 99,80 EUR |
| Rücknahmepreis (03.06.2026) | 99,80 EUR |
| Fondsvolumen des Fonds | 13,52 Mio. EUR |
| Fondsvolumen der Anteilklasse | 3,02 Mio. EUR |
| Währung Fonds / Anteilsklasse | EUR / EUR |
| Mindestanlagevolumen | 500.000,00 EUR |
| Asset-Management-Gesellschaft | Joh. Berenberg, Gossler & Co. KG |
| Kapitalverwaltungsgesellschaft | Universal-Investment-Luxembourg S.A. |
| Verwahrstelle | BNP Paribas Luxembourg Branch |
| Ertragsverwendung | Ausschüttend |
| Geschäftsjahresende | 31.12. |
| Vertriebszulassungen | DE, LU |
| Klassifizierung nach SFDR (EU-Verordnung über nachhaltigkeitsbezogene Offenlegungspflichten) | Artikel 8 |
Kosten
| Ausgabeaufschlag | keiner |
|---|---|
| Pauschalvergütung p.a. | 0,45% |
| Laufende Kosten (Gesamtkostenquote) p.a. | 0,66% |
| Erfolgsabhängige Vergütung | keine |
Chancen und Risiken
| Chancen | Risiken |
|---|---|
| Positive Kursentwicklung und laufende Erträge durch die Vereinnahmung von Kupons | Wertschwankungen aufgrund von Zinsänderungsrisiken und Wechselkursschwankungen |
| Stabilisierung des Vermögens in negativen Kapitalmarktphasen durch ein professionelles Risikomanagement und eine intelligente Diversifikation | Kursverluste in einzelnen Börsenjahren sind möglich |
| Verbesserung des Rendite-/Risikoprofils durch ein aktives Management | Begrenzte Teilhabe an positiver Wertentwicklung einzelner Anleihesegmente aufgrund der breite Diversifikation und durch negative Selektionseffekte bei der Einzeltitel- und Fondsauswahl |
| Der Publikumsfonds kann auch in Hochzinsanleihen investieren, die eine niedrigere Kreditbonität aufweisen. |
Ausführliche Hinweise zu den Chancen und Risiken dieses Fonds sind dem Verkaufsprospekt zu entnehmen.
Indexierte Wertentwicklung
Wertentwicklung in 12 Monatszeiträumen
Monatliche Wertentwicklung
| Jahr | Jan | Feb | Mrz | Apr | Mai | Jun | Jul | Aug | Sep | Okt | Nov | Dez | YTD |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2024 | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | -0,22 | -0,22 |
| 2025 | 0,38 | 0,58 | -1,23 | 0,99 | 0,52 | 0,19 | 0,59 | 0,10 | 0,39 | 0,73 | -0,26 | -0,08 | 2,93 |
| 2026 | 0,74 | 0,59 | -2,67 | 0,77 | 0,98 | - | - | - | - | - | - | - | 0,04 |
Quelle: Berenberg, Kapitalverwaltungsgesellschaft
Die dargestellten Grafiken und Tabellen zur Wertentwicklung beruhen auf eigenen Berechnungen und wurden nach der BVI-Methode berechnet. Sie veranschaulichen die Entwicklung in der Vergangenheit. Künftige Ergebnisse können davon positiv wie negativ abweichen. Die Bruttowertentwicklung (BVI-Methode) berücksichtigt alle auf Fondsebene anfallenden Kosten (z. B. die Verwaltungsvergütung) und die Nettowertentwicklung zzgl. des Ausgabeaufschlages. Da für diese Anteilklasse kein Ausgabeaufschlag erhoben wird, entspricht die Bruttowertentwicklung der Nettowertentwicklung. Weitere Kosten können auf Anlegerebene individuell anfallen (z. B. Depotgebühren, Provisionen und andere Entgelte). Zusätzlich können Depotkosten anfallen, die die Wertentwicklung mindern. Angaben zu der Entwicklung in der Vergangenheit sind kein zuverlässiger Indikator für künftige Wertentwicklungen.
Wertentwicklung nach Ausgabeaufschlag
| 1 Jahr | 1,75% |
|---|---|
| seit Auflage | 2,74% |
Quelle: Berenberg, Kapitalverwaltungsgesellschaft | Stand: 3. Juni 2026
Risikokennzahlen
| Volatilität - 1 Jahr | 2,68% |
|---|---|
| Maximum Drawdown - seit Auflage | -2,95% |
Währungen
Sektoren
Länder
Assetklassen
Top Holdings
Monatlicher Marktkommentar
Der Mai war erneut vom anhaltenden Iran-Krieg und hohen Energiepreisen geprägt. Angesichts der verän-derten Inflationsdynamik reduzierte die EU-Kommission ihre Wachstumsprognose für die Eurozone für 2026 auf +0,9%. Gleichzeitig signalisierten diverse EZB-Ratsmitglieder, dass eine Zinserhöhung im Juni unausweichlich sei. Zudem belastete die Sorge vor weiteren fiskalischen Impulsen in Großbritannien die Rentenmärkte. So musste die regierende Labour Partei bei den Kommunalwahlen in England Verluste hinnehmen und der Premierminister Keir Starmer wurde in Frage gestellt. Die Rendite 10-jähriger Bun-desanleihen stieg daraufhin auf 3,2% im Einklang mit UK Gilts, erholte sich aber zum Monatsende und lag Ende Mai bei 2,94%. Euro Unternehmensanleihen zeigten sich wiederholt unbeeindruckt und die Risikoprämien in den Investment Grade (-3Bp) und High Yield (-12Bp) Segmenten fielen erneut.
Portfolio Management
Felix Stern
Felix Stern begann vor mehr als 25 Jahren bei Berenberg im Asset Management als Portfoliomanager Renten. Heute leitet der Senior Portfoliomanager das Team Fixed Income Euro Ausgewogen und ist verantwortlich für die Auswahl defensiver Anleihen aus dem Investment Grade Segment sowie Spezialist für kurzlaufende Anleihekonzepte. Darüber hinaus ist er hauptverantwortlicher Portfoliomanager für mehrere Publikumsfondsfonds aus dem Hause Berenberg.
Der gelernte Industriekaufmann wechselte nach mehrjähriger Tätigkeit im Bereich Market Research der British American Tobacco (Germany) GmbH Anfang 2000 in den Bereich des Fixed Income-Portfoliomanagements. Der Diplom-Kaufmann in Wirtschaftswissenschaften absolvierte sein Studium berufsbegleitend an der Fernuniversität in Hagen und erwarb zudem einen Abschluss als CCrA - Certified Credit Analyst (DFVA) sowie CESGA – Certified ESG Analyst (DVFA).
Dr. André Meyer-Wehmann
André Meyer-Wehmann ist seit Oktober 2024 im Unternehmen. Sein Fokus liegt auf der quantitativen Selektion von Investment Grade Anleihen. Bevor er zu Berenberg kam, arbeitete er als quantitativer Multi-Asset Portfoliomanager bei MainSky Asset Management und als Credit Risk Methodology Specialist bei der Deutschen Bank. Er hält einen PhD in Finance und einen Master of Science in Quantitative Finance von der Goethe Universität Frankfurt am Main, wo er als Dozent tätig ist. Zuvor schloss er einen Bachelor of Science in General Management an der EBS Business School ab. Zudem ist Herr Meyer-Wehmann CFA Charterholder.