Anlagestrategie
Berenberg Euro Target 2028 ist ein Anleihefonds bestehend aus einem breit diversifizierten Portfolio festverzinslicher Wertpapiere, deren Fälligkeiten überwiegend im Jahr 2028 liegen. Hierfür investiert der Fonds mit Schwerpunkt auf in EUR denominierte Anleihen. Fremdwährungsrisiken von Währungsanleihen werden abgesichert. Die Selektion der Anleihen erfolgt unter Berücksichtigung fundamentaler Aspekte sowie Risiko/Rendite-Gesichtspunkten und nachhaltigkeitsbezogener Kriterien. Die Emittenten weisen überwiegend ein Investment Grade Rating auf. Die Strategie verfolgt dabei einen Buy-und-Maintain-Ansatz kombiniert mit einem fortlaufenden Risikomanagement.
- Breit gestreutes EUR Anleiheportfolio mit planbaren Ertragschancen.
- Es wird eine 100% Rückzahlung angestrebt.
- Jährliche Ausschüttung der Erträge durch die Vereinnahmung von Zinskupons.
- Mehrwert durch aktives Management und Einzelwertanalyse.
- Es wird angestrebt eine dem Marktumfeld entsprechende attraktive Rendite zu erwirtschaften.
- Der Anlagehorizont erstreckt sich bis zum 30.06.2028.
Rückgaben vor Laufzeitende sind jederzeit möglich. Es wird ein Rücknahmeabschlag in Höhe von 0,5% erhoben. Dieser wird dem Fondsvermögen zugeführt und dient dem Schutz der bestehenden Anleger.
Erfahren Sie mehr über unsere Berenberg Anleihen Investmentphilosophie
Stammdaten
| ISIN | DE000A3D06G2 |
|---|---|
| WKN | A3D06G |
| Auflegungsdatum | 17.04.2023 |
| Ausgabepreis (10.01.2025) | 112,52 EUR |
| Rücknahmepreis (10.01.2025) | 108,69 EUR |
| Fondsvolumen des Fonds | 30,03 Mio. EUR |
| Fondsvolumen der Anteilklasse | 11,68 Mio. EUR |
| Währung Fonds / Anteilsklasse | EUR / EUR |
| Mindestanlagevolumen | - |
| Asset-Management-Gesellschaft | Joh. Berenberg, Gossler & Co. KG |
| Kapitalverwaltungsgesellschaft | Universal-Investment-Gesellschaft mbH |
| Verwahrstelle | BNP Paribas S.A. Niederlassung Deutschland |
| Ertragsverwendung | Ausschüttend |
| Geschäftsjahresende | 31.12. |
| Vertriebszulassungen | DE |
| Klassifizierung nach SFDR (EU-Verordnung über nachhaltigkeitsbezogene Offenlegungspflichten) | Artikel 8 |
Kosten
| Ausgabeaufschlag | Bis zu 3,00% |
|---|---|
| Pauschalvergütung p.a. | 0,95% |
| Laufende Kosten (Gesamtkostenquote) p.a. | 0,98% |
| Erfolgsabhängige Vergütung | keine |
Chancen und Risiken
| Chancen | Risiken |
|---|---|
| Breit gestreutes EUR Anleiheportfolio mit kalkulierbaren Ertragschancen | Es sind Kursschwankungen infolge von Veränderungen des Marktzinsniveaus möglich |
| Es wird eine 100% Rückzahlung angestrebt | Vorübergehende Kursrückgänge aufgrund Bonitätsverschlechterungen möglich |
| Jährliche Ausschüttung der Erträge durch die Vereinnahmung von Zinskupons | Der Publikumsfonds investiert in Hochzinsanleihen, die eine niedrigere Kreditbonität aufweisen |
| Mehrwert durch aktives Management und Einzelwertanalyse | Anleger können unter Umständen ihr investiertes Geld nicht vollständig zurückerhalten |
| Es wird angestrebt eine dem Marktumfeld entsprechende attraktive Rendite zu erwirtschaften | Es besteht keine Garantie, dass das Ertragsziel erreicht wird |
Ausführliche Hinweise zu den Chancen und Risiken dieses Fonds sind dem Verkaufsprospekt zu entnehmen.
Indexierte Wertentwicklung
Wertentwicklung in 12 Monatszeiträumen
Monatliche Wertentwicklung
| Jahr | Jan | Feb | Mrz | Apr | Mai | Jun | Jul | Aug | Sep | Okt | Nov | Dez | YTD |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2023 | - | - | - | 0,31 | 0,01 | -0,26 | 1,38 | 0,26 | -0,58 | 0,39 | 2,43 | 2,64 | 6,72 |
| 2024 | 0,27 | -0,66 | 1,04 | -0,49 | 0,36 | 0,63 | 1,43 | 0,34 | 0,97 | -0,19 | 1,01 | 0,07 | 4,86 |
| 2025 | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | -0,55 |
Quelle: Berenberg, Kapitalverwaltungsgesellschaft
Die dargestellten Grafiken und Tabellen zur Wertentwicklung beruhen auf eigenen Berechnungen und wurden nach der BVI-Methode berechnet. Sie veranschaulichen die Entwicklung in der Vergangenheit. Künftige Ergebnisse können davon positiv wie negativ abweichen. Die Bruttowertentwicklung (BVI-Methode) berücksichtigt alle auf Fondsebene anfallenden Kosten (z. B. die Verwaltungsvergütung) und die Nettowertentwicklung zzgl. des Ausgabeaufschlages. Weitere Kosten können auf Anlegerebene individuell anfallen (z. B. Depotgebühren, Provisionen und andere Entgelte). Modellrechnung (netto): Ein Anleger möchte für 1.000 EUR Anteile erwerben. Bei einem max. Ausgabeaufschlag von 3,00% muss er dafür beim Kauf 30,00 EUR aufwenden. Zusätzlich können Depotkosten anfallen, die die Wertentwicklung mindern. Angaben zu der Entwicklung in der Vergangenheit sind kein zuverlässiger Indikator für künftige Wertentwicklungen.
Wertentwicklung nach Ausgabeaufschlag
| 1 Jahr | 5,13% |
|---|---|
| seit Auflage | 11,29% |
Quelle: Berenberg, Kapitalverwaltungsgesellschaft | Stand: 10. Jan. 2025
Risikokennzahlen
| Volatilität - 1 Jahr | 2,11% |
|---|---|
| Maximum Drawdown - seit Auflage | -1,43% |
Währungen
Sektoren
Länder
Assetklassen
Top Holdings
Monatlicher Marktkommentar
Erneut prägten US-Konjunkturdaten das Marktgeschehen. Insbesondere der besser als erwartet ausgefallene US-Arbeitsmarktbericht sorgte auf breiter Front für steigende Renditen. Zudem stieg die US-Inflation sowohl bei den Konsumenten- als auch bei den Produzentenpreisen wieder leicht an. Trotzdem senkten sowohl die EZB als auch die Fed die Leitzinsen um weitere 25 Basispunkte (bp). Angesichts der hartnäckigeren Inflation erwarten die Marktteilnehmer für 2025 jedoch nur noch zwei Zinssenkungen der Fed je 25 bp, während für die EZB vier Zinsschritte eingepreist sind. Euro-Unternehmensanleihen profitierten und die Risikoaufschläge engten sich um sechs bp auf 101 bp ein. An den Neuemissionsmärkten kam es saisonal bedingt zu einem spürbaren Rückgang. Die Geldmarktsätze gaben angesichts der Zinssenkung der EZB erneut nach. Der 3-Monats-Euribor rentierte zuletzt bei 2,71% (-22 bp).
Portfolio Management
Maria Ziolkowski
Maria Ziolkowski ist seit September 2023 im Unternehmen. Sie ist seitdem Co-Portfoliomanagerin und fokussiert sich auf Zinsnahe-Produkte und defensive Anleihen aus dem Investment Grade Segment sowie kurzlaufende Anleihekonzepte.
Bevor sie zu Berenberg kam, arbeitete sie bei Flossbach von Storch als Portfoliomanagerin im Fixed Income Bereich und Händlerin im Multi-Asset Bereich, bei BNP Paribas in London und Lissabon und bei der Allianz Investmentbank in Wien. Neben ihrem Bachelor in Volkswirtschaft von der Wirtschaftsuniversität Wien, Master in Monetary and Financial Economics von der Universität Lissabon und dem Master in Gender Studies von der Universität Wien, ist Maria Ziolkowski CFA Charterholderin.
Felix Stern
Felix Stern begann vor mehr als 18 Jahren bei Berenberg im Asset Management als Portfoliomanager Renten. Heute leitet der Senior Portfoliomanager das Team Fixed Income Selection und ist verantwortlich für die Auswahl von Unternehmens- und Finanzanleihen sowie als Spezialist für die Selektion kurzfristiger Anleihen. Darüber hinaus ist er hauptverantwortlicher Portfoliomanager für mehrere institutionelle Publikumsfonds aus dem Hause Berenberg. Der gelernte Industriekaufmann wechselte nach mehrjähriger Tätigkeit im Bereich Market Research der British American Tobacco (Germany) GmbH Anfang 2000 in den Bereich des Fixed Income-Portfoliomanagements. Der Diplom-Kaufmann in Wirtschaftswissenschaften absolvierte sein Studium berufsbegleitend an der Fernuniversität in Hagen und erwarb zudem einen Abschluss als CCrA - Certified Credit Analyst (DFVA).
Details zur Berücksichtigung von ESG-Elementen
Der Fonds berücksichtigt nachhaltigkeitsbezogene Kriterien. Art. 8 nach SFDR-Klassifizierung.
Das Identifizieren langfristig erfolgreicher Unternehmen und Geschäftsmodelle ist die Basis guter Anlageentscheidungen. Faktoren aus den Bereichen Umwelt, Soziales und Unternehmensführung (Environmental, Social und Governance – ESG) sind dabei wesentliche Entscheidungskriterien und deshalb integraler Bestandteil des Anlageprozesses.
