Whole Loans mit Substanz – solide strukturiert, gezielt ergänzt.
Seit 1590 steht Berenberg für Verlässlichkeit, unternehmerisches Denken und bedarfsgerechte Finanzierungslösungen. Institutionelle Investoren profitieren von unserem erfahrenen Team aus über 20 Immobilien- und Finanzierungsexperten. Wir vereinen die Stabilität eines BaFin-regulierten Kreditinstituts mit der Agilität eines Asset Managers, um Investmentchancen zu identifizieren. Unser Ziel: Operative Exzellenz.
Unsere Real Estate Debt Strategie konzentriert sich auf erstrangig besicherte Whole Loans mit einem Investitionsfokus auf Deutschland, ergänzt um Österreich und die Schweiz. Durch unseren etablierten Selektions- und Risikomanagementansatz minimieren wir die Abhängigkeit von Marktzyklen. Wir konzentrieren uns auf cashflow-orientierte Projektfinanzierungen in verschiedenen Nutzungsarten und Lebenszyklusphasen der Immobilie. Landbanking und reine Planungsphasen stehen dabei nicht im Fokus.
Berenberg identifiziert gezielt Nischen und zeichnet sich durch hohe Strukturierungskompetenz und seine Transaktionsgeschwindigkeit aus. Wir nutzen unsere umfassende Immobilien- und Finanzierungsexpertise, um attraktive, risikoadjustierte Renditen zu erzielen. Unser Null-Verlust-Track Record seit 2016 in allen unseren Private Debt Strategien unterstreicht dies.
Als Real Estate Debt Spezialisten finanzieren wir Substanz statt Spekulation. Unsere Berenberg Whole Loan Plus Strategie steht für starke Besicherung, tiefes Asset-Verständnis und nachhaltige Cashflows – für stabile Performance und echte Downside-Protection.
Lars Hagemann, Leiter Structured Finance
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Wichtige Hinweise
Bei dieser Information handelt es sich um eine Marketingmitteilung. Diese Information richtet sich ausschließlich an Kunden der Kundengruppe »Professionelle Anleger« oder »Semiprofessionelle Anleger« im Sinne des § 1 Abs. 19 Nr. 32 und 33 KAGB. Bei dieser Information und bei Referenzen zu Emittenten, Finanzinstrumenten oder Finanzprodukten handelt es sich nicht um eine Anlagestrategieempfehlung im Sinne des Artikels 3 Absatz 1 Nummer 34 der Verordnung (EU) Nr. 596/2014 oder um eine Anlageempfehlung im Sinne des Artikels 3 Absatz 1 Nummer 35 der Verordnung (EU) Nr. 596/2014 jeweils in Verbindung mit § 85 Absatz 1 WpHG. Als Marketingmitteilung genügt diese Information nicht allen gesetzlichen Anforderungen zur Gewährleistung der Unvoreingenommenheit von Anlageempfehlungen und Anlagestrategieempfehlungen und unterliegt keinem Verbot des Handels vor der Veröffentlichung von Anlageempfehlungen und Anlagestrategieempfehlungen. Diese Information soll Ihnen Gelegenheit geben, sich selbst ein Bild über eine Anlagemöglichkeit zu machen. Es ersetzt jedoch keine rechtliche, steuerliche oder individuelle finanzielle Beratung. Ihre Anlageziele sowie Ihre persönlichen und wirtschaftlichen Verhältnisse wurden ebenfalls nicht berücksichtigt. Wir weisen daher ausdrücklich darauf hin, dass diese Information keine individuelle Anlageberatung darstellt. Eventuell beschriebene Produkte oder Wertpapiere sind möglicherweise nicht in allen Ländern oder nur bestimmten Anlegerkategorien zum Erwerb verfügbar. Diese Information darf nur im Rahmen des anwendbaren Rechts und insbesondere nicht an Staatsangehörige der USA oder dort wohnhafte Personen verteilt werden. Diese Information wurde weder durch eine unabhängige Wirtschaftsprüfungsgesellschaft noch durch andere unabhängige Experten geprüft. Die zukünftige Wertentwicklung eines Investments unterliegt unter Umständen der Besteuerung, die von der persönlichen Situation des Anlegers abhängig ist und sich zukünftig ändern kann. Renditen von Anlagen in Fremdwährung können aufgrund von Währungsschwankungen steigen oder sinken. Mit dem Kauf, dem Halten, dem Umtausch oder dem Verkauf eines Finanzinstruments sowie der Inanspruchnahme oder Kündigung einer Wertpapierdienstleistung können Kosten entstehen, welche sich auf die erwarteten Erträge auswirken. Maßgeblich für eine Entscheidung an dieser Investition sind ausschließlich die Anlegervereinbarung nebst Allgemeinen und Besonderen Anlagebedingungen, das Informationsdokument gemäß § 307 KAGB sowie der Zeichnungsschein (nachfolgend zusammenfassend »Verkaufsunterlagen«). Eine Anlageentscheidung sollte auf Basis aller Eigenschaften des Fonds getroffen werden und sich nicht nur auf nachhaltigkeitsrelevante Aspekte beziehen. Die Verkaufsunterlagen erhalten Sie kostenlos in deutscher Sprache bei der Vertriebsstelle des Fonds. Die Geschäftsanschrift der Vertriebsstelle lautet: Joh. Berenberg, Gossler & Co. KG (Berenberg), Neuer Jungfernstieg 20, 20354 Hamburg. Bei einem Fondsinvestment werden stets Anteile an einem Investmentfonds erworben, nicht jedoch ein bestimmter Basiswert (z.B. Aktien an einem Unternehmen), der vom jeweiligen Fonds gehalten wird. Die in diesem Dokument enthaltenen Aussagen basieren entweder auf eigenen Quellen des Unternehmens oder auf öffentlich zugänglichen Quellen Dritter und spiegeln den Informationsstand zum Zeitpunkt der Erstellung der unten angegebenen Präsentation wider. Nachträglich eintretende Änderungen können in diesem Dokument nicht berücksichtigt werden. Angaben können sich durch Zeitablauf und/oder infolge gesetzlicher, politischer, wirtschaftlicher oder anderer Änderungen als nicht mehr zutreffend erweisen. Wir übernehmen keine Verpflichtung, auf solche Änderungen hinzuweisen und/oder eine aktualisierte Information zu erstellen. Zur Erklärung verwandter Fachbegriffe steht Ihnen auf www.berenberg.de/glossar/ ein Online-Glossar zur Verfügung. Das in dieser Unterlage verwendete Bildmaterial dient ausschließlich zu illustrativen Zwecken. Es stellt keinen Bezug zu spezifischen Produkten, Dienstleistungen, Personen oder tatsächlichen Situationen her und ist nicht als Grundlage für Entscheidungen oder Handlungen zu verstehen. Datum 30.05.2025
Chancen für alternative Finanzierungslösungen
Attraktives Timing für Real Estate Debt Investments
Der deutsche und europäische Immobilienfinanzierungsmarkt befindet sich in einem tiefgreifenden Strukturwandel. Klassische Banken agieren zunehmend vorsichtiger, u.a. ausgelöst durch verschärfte regulatorische Vorgaben wie Basel III/IV. Insbesondere bei gewerblichen Immobilienfinanzierungen führen diese Entwicklungen zu einem spürbaren Rückgang des Kreditangebots. Gleichzeitig bleibt der Finanzierungsbedarf hoch: zahlreiche Marktteilnehmer stehen vor der Herausforderung, Anschluss- oder Neufinanzierungen in einem sich wandelnden Marktumfeld zu sichern.
Für die kommenden Jahre zeichnet sich daher im gewerblichen Immobilienbereich eine deutliche Finanzierungslücke ab. Dies eröffnet signifikante Chancen für alternative Kapitalgeber, die flexibel und passgenau auf individuelle Finanzierungsbedarfe reagieren.
Der Immobilienfinanzierungsmarkt steht somit vor einem fundamentalen Umbruch. Alternative Finanzierungsmodelle sind mehr als nur eine Option – sie sind der Schlüssel, um in einem sich wandelnden Marktumfeld erfolgreich und nachhaltig zu investieren.
Vor diesem Hintergrund gewinnen Real Estate Debt Fonds zunehmend an Bedeutung: Sie bieten maßgeschneiderte Finanzierungslösungen – von Neufinanzierungen über Refinanzierungen bis hin zu Bridge-Finanzierungen.
Hierauf setzt die Berenberg Whole Loan Plus Strategie auf. Berenberg verfolgt dabei einen cashflow-orientierten Investmentansatz. Im Fokus steht dabei die Finanzierung von Immobilien, deren nachhaltiges Verschuldungspotenzial deutlich die zugesagte Finanzierungshöhe übersteigt und folglich einen wesentlichen Risikopuffer impliziert.
Neben der Chance auf Wertsteigerungen und Ausschüttungen birgt eine Anlage auch Risiken im Immobiliensektor mit sich. Es bestehen zum Beispiel folgende Risiken (Auswahl):
- Leerstands- und Vermietungsrisiken
- Risiken aus erhöhten Kosten für Instandhaltung, Instandsetzung und Revitalisierung
- Risiken aus Bau und Fertigstellung von Objekten
- Risiken aus steigenden Betriebs- und Verwaltungskosten
- Risiken aus Wertminderungen durch eine Abschwächung des Immobilienmarktes
- Risiken aus der Aufnahme von Fremdkapital sowie aus Anschlussfinanzierungen
- Risiken aus der Rückgabe von Anteilen und der Aussetzung der Anteilsrücknahme
- Schwankungen der Anteilswerte
- Risiken aus der Liquiditätsanlage
- Rechtliche und politische Risiken sowie Steueränderungsrisiken
- Risiken aus dem Ausfall von Vertragspartnern
