Anlagestrategie
Der Berenberg Financial Bonds ist ein benchmarkunabhängiger, flexibler Rentenfonds mit Investitionsschwerpunkt in Finanzanleihen und regionalem Fokus auf Europa. Das Ziel der Anlagestrategie ist durch die Investition entlang der gesamten Kapitalstruktur sowohl eine attraktive Rendite als auch stetige Kuponerträge zu generieren. Mittelfristig wird die Ausbildung eines Total Return Charakters angestrebt. Um attraktive Opportunitäten und Marktineffizienzen zu identifizieren, bedient sich das Fondsmanagement einem breiten und flexiblen Werkzeugkasten aus der kompletten Kapitalstruktur. Dabei steht die fundamentale Einzeltitel-Analyse im Fokus. Zins-, Kredit- und Währungsrisiken können mittels Derivateeinsatz aktiv gesteuert werden.
- Diversifiziertes und flexibles Finanzanleiheportfolio mit Fokus auf europäische Emittenten
- Der Fonds agiert benchmarkunabhängig
- Angestrebte Reduktion von Volatilität und Drawdowns durch max. CoCo-Quote von 30% und Ausschluss von CCC-Anleihen
- Große Bandbreite an Instrumenten umfasst unter anderem Einzeltitel, Fonds und Derivate
Erfahren Sie mehr über unsere Berenberg Anleihen Investmentphilosophie
Stammdaten
| ISIN | LU1813574362 |
|---|---|
| WKN | A2JKFV |
| Auflegungsdatum | 08.06.2018 |
| Ausgabepreis (10.08.2026) | 104,81 EUR |
| Rücknahmepreis (10.08.2026) | 104,81 EUR |
| Fondsvolumen des Fonds | 131,26 Mio. EUR |
| Fondsvolumen der Anteilklasse | 37,87 Mio. EUR |
| Währung Fonds / Anteilsklasse | EUR / EUR |
| Mindestanlagevolumen | 500.000,00 EUR |
| Asset-Management-Gesellschaft | Joh. Berenberg, Gossler & Co. KG |
| Kapitalverwaltungsgesellschaft | Universal-Investment-Luxembourg S.A. |
| Verwahrstelle | BNP Paribas Luxembourg Branch |
| Ertragsverwendung | Ausschüttend |
| Geschäftsjahresende | 31.12. |
| Vertriebszulassungen | DE, AT, LU |
| Klassifizierung nach SFDR (EU-Verordnung über nachhaltigkeitsbezogene Offenlegungspflichten) | Artikel 8 |
Kosten
| Ausgabeaufschlag | keiner |
|---|---|
| Pauschalvergütung p.a. | 0,70% |
| Laufende Kosten (Gesamtkostenquote) p.a. | 0,79% |
| Erfolgsabhängige Vergütung | keine |
Chancen und Risiken
| Chancen | Risiken |
|---|---|
| Auf mittlere bis lange Sicht attraktives Renditepotenzial | Schwankungsanfälligkeit von Anleihen, Kursverluste möglich, u.a. aufgrund von Kursrisiko bei Zinsänderungen, Bonitätsrisiken, Unternehmensspezifische Risiken, Währungskursrisiken, Liquiditätsrisiken |
| Überdurchschnittliche Wertentwicklung durch das Ausnutzen diverser Werttreiber des Anleihenmarktes | Anteilswert kann unter den Kaufpreis fallen, zu dem der Kunde den Anteil erworben hat |
| Mögliche Zusatzerträge durch aktives und opportunistisches Management | Keine Erfolgsgarantie durch aktives und opportunistisches Management |
| Erwirtschaftung attraktiver Ausschüttungsfähiger Erträge |
Ausführliche Hinweise zu den Chancen und Risiken dieses Fonds sind dem Verkaufsprospekt zu entnehmen.
Indexierte Wertentwicklung
Wertentwicklung in 12 Monatszeiträumen
Monatliche Wertentwicklung
| Jahr | Jan | Feb | Mrz | Apr | Mai | Jun | Jul | Aug | Sep | Okt | Nov | Dez | YTD |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2018 | - | - | - | - | - | -1,23 | 1,41 | -0,67 | 0,56 | -1,06 | -1,61 | -0,71 | -3,29 |
| 2019 | 1,77 | 1,27 | 0,22 | 1,31 | -0,54 | 1,20 | 0,69 | -0,29 | 0,72 | 0,69 | 0,75 | 1,05 | 9,17 |
| 2020 | 1,04 | -0,66 | -11,62 | 3,52 | 2,15 | 2,97 | 1,22 | 1,56 | 0,35 | 0,45 | 3,57 | 1,08 | 4,79 |
| 2021 | 0,65 | 0,61 | 0,43 | 1,17 | 0,12 | 0,73 | 0,35 | 0,37 | 0,29 | -0,43 | -0,22 | 0,40 | 4,55 |
| 2022 | -0,79 | -3,51 | -0,87 | -1,78 | -1,60 | -4,77 | 1,73 | -0,80 | -3,94 | -0,27 | 3,00 | -0,13 | -13,15 |
| 2023 | 2,86 | 0,27 | -2,11 | 0,74 | 0,51 | 1,08 | 1,29 | 0,21 | 0,21 | 0,10 | 2,28 | 2,60 | 10,39 |
| 2024 | 1,50 | 0,05 | 1,44 | 0,09 | 1,13 | 0,27 | 1,75 | 0,57 | 1,21 | 0,38 | 1,10 | 0,73 | 10,69 |
| 2025 | 1,18 | 1,05 | -1,01 | -0,27 | 1,33 | 1,38 | 1,38 | 0,51 | 1,13 | 0,59 | -0,13 | 0,38 | 7,74 |
| 2026 | 1,21 | 0,27 | -3,14 | 1,19 | 0,82 | 1,03 | -0,52 | - | - | - | - | - | 1,17 |
Quelle: Berenberg, Kapitalverwaltungsgesellschaft
Die dargestellten Grafiken und Tabellen zur Wertentwicklung beruhen auf eigenen Berechnungen und wurden nach der BVI-Methode berechnet. Sie veranschaulichen die Entwicklung in der Vergangenheit. Künftige Ergebnisse können davon positiv wie negativ abweichen. Die Bruttowertentwicklung (BVI-Methode) berücksichtigt alle auf Fondsebene anfallenden Kosten (z. B. die Verwaltungsvergütung) und die Nettowertentwicklung zzgl. des Ausgabeaufschlages. Da für diese Anteilklasse kein Ausgabeaufschlag erhoben wird, entspricht die Bruttowertentwicklung der Nettowertentwicklung. Weitere Kosten können auf Anlegerebene individuell anfallen (z. B. Depotgebühren, Provisionen und andere Entgelte). Zusätzlich können Depotkosten anfallen, die die Wertentwicklung mindern. Angaben zu der Entwicklung in der Vergangenheit sind kein zuverlässiger Indikator für künftige Wertentwicklungen.
Wertentwicklung nach Ausgabeaufschlag
| 1 Jahr | 3,47% |
|---|---|
| 3 Jahre | 27,22% |
| 5 Jahre | 15,98% |
| seit Auflage | 33,81% |
| Max. Drawdown 5 Jahre | -16,37% |
Quelle: Berenberg, Kapitalverwaltungsgesellschaft | Stand: 10. Aug. 2026
Risikokennzahlen
| Volatilität - 1 Jahr | 2,51% |
|---|---|
| Volatilität - 3 Jahre | 2,41% |
| Sharpe Ratio - 3 Jahre | 2,24 |
| Maximum Drawdown - seit Auflage | -16,37% |
Währungen
Sektoren
Länder
Assetklassen
Top Holdings
Monatlicher Marktkommentar
Die anhaltenden Eskalationen und stockenden Verhandlungen im Nahen Osten haben im Juli temporär wieder zu Ölpreisen von über 100 $ geführt und damit den Aufwärtsdruck auf die Inflationserwartungen und die Zinsen verschärfte. In der Folge stiegen die Renditen 2-jähriger Bundesanleihen um +29 BP. Deren 10-jährige Pendants legten sogar um +35 BP zu. Nachdem die EZB im Juni die Zinsen zunächst um 0,25 % angehoben hatte, pausierte sie im Juli, obwohl kurzfristige Unsicherheit herrschte. Für europäische Unternehmensanleihen scheinen Anleger aktuell kaum negative Effekte aus den gestiegenen Energiepreisen zu erwarten. Die Risikoaufschläge europäischer Unternehmensanleihen des Investment Grades (-1 BP) und High Yields (-5 BP) tendierten unbeeindruckt seitwärts. Die Neuemissionsmärkte zeigten in den Sommermonaten erwartungsgemäß wenig Aktivität.
Portfolio Management
Christian Bettinger
Christian Bettinger ist seit Juni 2009 im Unternehmen und leitet die Abteilung Portfolio Management Fixed Income. Als Fondsmanager des Publikumsfonds Berenberg Euro Bonds und Berenberg Financial Bonds ist er verantwortlich für die Selektion von Unternehmensanleihen. Er absolvierte eine Ausbildung zum Bankkaufmann und anschließend das Studium der Betriebswirtschaftslehre an der Katholischen Universität Eichstätt-Ingolstadt. In 2010 wurde der Dipl.-Kfm. vorzeitig aus dem Berenberg Trainee-Programm als Fondsmanager mit den Schwerpunkten Derivate und Renten übernommen. Bettinger ist CFA Charterholder, Certified Financial Engineer (CFE) und zugelassener Eurex-Händler.
