Anlagestrategie
Der Berenberg Sustainable Multi Asset Dynamic strebt eine langfristige Wertsteigerung unter Berücksichtigung eines nachhaltigen Investitionsziels mit positiver Wirkung auf Umwelt und Gesellschaft an. Das Fondsmanagement identifiziert hierzu attraktive Aktien und zweckgebundene Anleihen, die einen aktiven Beitrag zur Lösung globaler Herausforderungen leisten. Um dieses Anlageziel zu erreichen, investiert der Fonds weltweit in Unternehmen, die mit ihren Produkten und Services einen positiven Einfluss auf unsere Umwelt und Gesellschaft nehmen. Der Fonds ist breit diversifiziert und die taktische Allokation der verschiedenen Anlageklassen wird aktiv gesteuert.
- Dynamischer Investmentansatz mit Fokus auf positiven Beitrag und nachhaltigem Wachstum
- Aktive Positionierung gegenüber einer gemischten Marktbenchmark
- Maximale Aktienquote von 90%
- Das Anlageuniversum umfasst vor allem Einzeltitel
Erfahren Sie mehr über unsere Berenberg Multi Asset Investmentphilosophie
Ausführliche Hinweise zu den Chancen und Risiken dieses Fonds sind dem Verkaufsprospekt zu entnehmen.
Indexierte Wertentwicklung
Wertentwicklung in 12 Monatszeiträumen
Währungen
Assetklassen
Top Holdings
Aktien - Sektoren
Aktien - Länder
Anleihen - Sektoren
Anleihen - Länder
Monatlicher Marktkommentar
Nachdem der Januar und der Februar maßgeblich von den berichteten Unternehmensergebnissen beeinflusst waren, verlagerte sich der Fokus im März wieder vermehrt auf das makroökonomische Umfeld, insb. auf Inflations- und Wachstumsindikatoren. Hierbei kam es allerdings zu keinen deutlichen negativen Überraschungen. Zusammen mit den Kommentaren der Zentralbanker führte dies im Markt zu erhöhter Konfidenz, dass die ersten Zinssenkungen in den USA und Europa im Sommer stattfinden werden. Bedingt durch die doch hartnäckigere Inflation und die robuste US-Wirtschaft preist der Markt allerdings mittlerweile weniger frühe und hohe Zinssenkungen ein als noch zu Beginn des Jahres. Nichtsdestotrotz reagierten die Aktienmärkte insgesamt positiv auf die Entwicklung. Der S&P-Index stieg im Monatsverlauf um 3,2% und der Nasdaq Composite um 1,8%. In Europa legte der Stoxx Europe 50 sogar um 4,0% zu. Dabei markierten die Indizes erneut Allzeithochs. Auch die Aktienmärkte in Asien entwickelten sich positiv: Nikkei +3,7% und Hang Seng +0,6%. Die Aktienmarktvolatilität befand sich im März weiterhin auf sehr niedrigem Niveau. Die Renditen 10-jähriger Bundes- bzw. US-Staatsanleihen sanken im März insgesamt um ca. 10 bps von 2,4% auf 2,3% bzw. um 5 bps von 4,25% auf 4,2% ein. Der Euro schwächte sich im Monatsverlauf um 0,14% gegenüber dem US-Dollar ab. Die bemerkenswerteste Entwicklung vollführte im März allerdings Gold. Der Goldpreis stiegt um über 9% auf 2.061 Euro und befindet sich auf einem neuen Allzeithoch.
Portfolio Management
Oliver Brunner
Oliver Brunner ist Co-Leiter des Bereichs Portfoliomanagement Multi Asset und seit 2007 bei Berenberg tätig. Neben der Gesamtverantwortung für defensive und Total Return Strategien managt der Diplom-Wirtschaftsingenieur Strategien und Fonds für Stiftungen. Er verfügt über eine langjährige Erfahrung und besondere Expertise in der Verwaltung von großen Spezialmandaten und Spezialfonds für Stiftungen, kirchliche Einrichtungen sowie für Privatkunden mit besonderen Anforderungen. Das Studium absolvierte er Ende der 90er Jahre an der Technischen Universität Karlsruhe, im Jahr 2006 legte er die berufsbegleitende Prüfung zum Certified International Investment Analyst (CIIA) ab. Zuvor war er von 2000 bis 2007 als Portfoliomanager und Aktienanalyst bei der Baden-Württembergische Bank AG in Stuttgart tätig.
CO₂-Intensität
Der Fonds betreibt kein aktives Management des CO2-Fußabdrucks, Emissionsdaten wie die CO2-Intensität stellen aber eine relevante Kenngröße dar, die in die Beurteilung effizienten Wirtschaftens eines Unternehmens sowie der Ausprägung von Transitionsrisiken einfließen können.
ESG Score
Die Rating-Agentur MSCI ESG bewertet mit einem ESG Score von 0 bis 10 das Management materieller ESG-Risiken von Portfoliopositionen im Vergleich zu Wettbewerbern.
ESG Kontroversen
Investments im Fonds werden auf ESG Kontroversen überwacht und mit Flaggen versehen. So identifizieren wir potenzielle ESG-Risiken eines Investments mithilfe von MSCI ESG Daten. Bei oranger Flagge (schwerwiegende Kontroverse) treten wir mit dem Unternehmen in einen aktiven Austausch, bei roter Flagge (besonders schwerwiegende Kontroverse) kommt es zu einem Ausschluss des Unternehmens.
