Investmentstrategie
Der Real Estate Debt Fonds fokussiert sich auf erstrangig besicherte Super Senior- und Senior-Immobilienfinanzierungen mit konservativem Risikoprofil. Finanzierungsanlässe sind häufig Grundstücksankäufe, Projektentwicklungen, Bestands-, Zwischen- oder Erbbaurechtsfinanzierungen von Wohn- und Gewerbeimmobilien in etablierten europäischen Märkten. Dabei konzentriert sich der Fonds auf Finanzierungen in Lebenszyklusphasen, in denen die Immobilien entwickelt und Werte geschaffen werden.
Berenberg setzt mit dieser Strategie gezielt auf die Identifizierung von Nischen und Finanzierungslücken in einer etablierten Assetklasse und nutzt dabei eine hohe Strukturierungskompetenz und Transaktionsgeschwindigkeit.
Berenbergs interdisziplinärer Managementansatz bewirkt eine optimale Verzahnung von Immobilien- und Strukturierungskompetenz und ermöglicht so innovative Strukturen.
Dieter Duncker, Leiter Real Estate Finance
Immobilienfinanzierungsmarkt im Wandel
Steigende regulatorische Anforderungen führen zu einer restriktiveren Kreditvergabe durch Banken im Immobilienmarkt. So entstehen Finanzierungslücken.
Zunehmend treten Private Debt-Fonds als Finanzierer auf. Sie überzeugen mit flexiblen Finanzierungsstrukturen und Schnelligkeit in der Umsetzung. Dabei begeben sich Private Debt-Fonds häufig in den strukturellen Nachrang, z. B. als Mezzanine-Geber, oder sie bieten mit hohen Loan-to-Values/Loan-to-Cost sogenannte Whole Loans an.
Der Berenberg Real Estate Debt Fonds fokussiert sich – oft in direkter Kooperation mit Mezzanine-Gebern oder Whole Loan-Fonds – auf erstrangige Super Senior- und Senior-Finanzierungen mit niedrigen bis moderaten Beleihungsausläufen, die ein attraktives Rendite-Risikoprofil ermöglichen.
Berenbergs Alleinstellungsmerkmale
Fokus auf Finanzierungsnischen nach Segmenten, Finanzierungsrängen und Strukturen
Erfahrener Asset Manager mit Banklizenz
Realisierung komplexer Finanzierungssituationen
Breites Netzwerk und tiefe Branchenexpertise in verschiedenen Assetklassen
Hohe Geschwindigkeit in der Kreditvergabe
Kommen Sie gern auf mich zu
Neben der Chance auf eine attraktive Rendite birgt die Anlage auch Risiken, die ausführlich im Abschnitt „Besondere Risiken“ im Emissionsdokument dargestellt sind. Es bestehen zum Beispiel, aber nicht ausschließlich folgende Risiken:
- Risiken aus der Beteiligung an Finanzierungen
- Kontrahentenrisiko von Berenberg
- Risiko aus möglichen Interessenkonflikten
- Inflationsrisiko
- Zinsänderungsrisiko
- Investitionsrisiko
- Zahlungsverpflichtungen aus den Finanzierungen
- Risiken bezüglichen Sicherheitenteilhabe
- Risken des Kreditnehmers
- Risiken aus der allgemeinen Wirtschaftslage
- Liquiditätsrisiken