Anlagestrategie
Das Fondsmanagement investiert in globale Aktien aus dem Gesundheitssektor, die über einen langen Zeitraum ein überdurchschnittliches und nachhaltiges Gewinnwachstum erwirtschaften. Der Fokus des Fonds liegt auf Unternehmen, die einen Beitrag leisten, die menschliche Gesundheit erheblich zu verbessern, die Lebenserwartung zu verlängern und/oder die Kosten im Gesundheitswesen zu senken. Für die langfristige Attraktivität des Gesundheitssektors sprechen die Demografie und der gesellschaftliche Wandel aufgrund der zunehmenden Alterung der Bevölkerung und dem steigenden Wohlstand, vor allem in den Entwicklungsländern.
• Investition in globale Aktien jeglicher Unternehmensgröße• Portfolio von circa 35 - 50 Titeln
• Aktiver Ansatz unabhängig von der Benchmark
• Langfristiger Anlagehorizont
Erfahren Sie mehr über unsere Investmentphilosophie im Aktienfondsmanagement
Ausführliche Hinweise zu den Chancen und Risiken dieses Fonds sind dem Verkaufsprospekt zu entnehmen.
Monatlicher Marktkommentar
Die chinesischen Stimulierungsmaßnahmen und die kräftige Zinssenkung der Fed untermauern den mittelfristig positiven Ausblick für die Kapitalmärkte. Der Berenberg Better Health Fonds entwickelte sich im September etwas besser als seine Benchmark. Die Aktie von Insulet performte stark, nachdem das Unternehmen früher als erwartet die US-Zulassung für Typ-2-Diabetes bekam. Die Aktie des Dentalimplantateherstellers Straumann konnte im September deutlich zulegen, da unter anderem viele Eingriffe in den USA kreditfinanziert sind. Nach den guten Ergebnissen im zweiten Quartal äußerte sich das Medizintechnikunternehmen Inspire Medical zuversichtlich in Hinblick auf das Momentum im Rest des Jahres 2024 und 2025. Allerdings handelten die Papiere von Eli Lilly nach einer starken Kursentwicklung etwas schwächer. AstraZeneca gehörte zu den Verlierern im Portfolio, da die Overall Survival Daten für Dato-DXd in Lungenkrebs die Markterwartung nicht ganz erfüllen konnten. Die Aktie von Novo Nordisk zeigte sich schwächer, da die Phase 2a-Daten zu einem neuartigen oralen Medikament gegen Fettleibigkeit unerwünschte Nebenwirkungen zeigte.
Portfolio Management
Kay Eichhorn-Schott
Kay Eichhorn-Schott ist seit Oktober 2017 Portfoliomanager bei Berenberg. Er begann seine Karriere im Berenberg International Graduate Programme im Oktober 2015 und wechselte nach Absolvieren des Programmes in das Wealth and Asset Management Team in London. Er hält einen Master of Science in Finance und studierte an der EBS Business School, University of Bath und der Texas A&M University. Kay Eichhorn-Schott ist CFA Charterholder.
CO₂-Intensität
Der Fonds betreibt kein aktives Management des CO2-Fußabdrucks, Emissionsdaten wie die CO2-Intensität stellen aber eine relevante Kenngröße dar, die in die Beurteilung effizienten Wirtschaftens eines Unternehmens sowie der Ausprägung von Transitionsrisiken einfließen können.
ESG Score
Die Rating-Agentur MSCI ESG bewertet mit einem ESG Score von 0 bis 10 das Management materieller ESG-Risiken von Portfoliopositionen im Vergleich zu Wettbewerbern.
ESG Kontroversen
Investments im Fonds werden auf ESG Kontroversen überwacht und mit Flaggen versehen. So identifizieren wir potenzielle ESG-Risiken eines Investments mithilfe von MSCI ESG Daten. Bei oranger Flagge (schwerwiegende Kontroverse) treten wir mit dem Unternehmen in einen aktiven Austausch, bei roter Flagge (besonders schwerwiegende Kontroverse) kommt es zu einem Ausschluss des Unternehmens.
