Anlagestrategie
Der Berenberg EM Bonds Fonds investiert im Rahmen eines aktiven Investmentprozesses in attraktive Staats- und Quasi-Staatsanleihen aus Schwellenländern (Emerging Markets), die ein überdurchschnittliches Ertragspotential gegenüber klassischen EUR Fixed Income Anlagen bieten. Mit einer Kombination aus systematischen und diskretionären Bausteinen im Anlageprozess werden Anleihen von fundamental überzeugenden Schwellenländern, bzw. staatsnahen Unternehmen für das Portfolio ausgewählt. Die Anlagestrategie wird flankiert durch ein fortlaufendes Länder-Risikomanagement sowie einer aktiven Steuerung der Zinsduration. Das Fremdwährungsrisiko wird grundsätzlich abgesichert.
- Fundamentaler Investmentansatz in Staats- und Quasistaatsanleihen aus Emerging Marktes mit aktiver Durationssteuerung
- Aktive Positionierung gegenüber einer Marktbenchmark
- Durchschnittliche Duration liegt zwischen 0 und 10 Jahren
- Investitionssegmente sind vor allem (Quasi-) Staatsanleihen in Hartwährung
Erfahren Sie mehr über unsere Berenberg Anleihen Investmentphilosophie
Stammdaten
| ISIN | DE000A1C2XK8 |
|---|---|
| WKN | A1C2XK |
| Auflegungsdatum | 04.10.2010 |
| Ausgabepreis (18.04.2024) | 76,71 EUR |
| Rücknahmepreis (18.04.2024) | 74,48 EUR |
| Fondsvolumen des Fonds | 15,49 Mio. EUR |
| Fondsvolumen der Anteilklasse | 4,73 Mio. EUR |
| Währung | EUR |
| Mindestanlagevolumen | - |
| Asset-Management-Gesellschaft | Joh. Berenberg, Gossler & Co. KG |
| Kapitalverwaltungsgesellschaft | Universal-Investment-Gesellschaft mbH |
| Verwahrstelle | BNP Paribas S.A. Niederlassung Deutschland |
| Ertragsverwendung | Ausschüttend |
| Geschäftsjahresende | 31.12. |
| Vertriebszulassungen | DE, AT |
| Klassifizierung nach SFDR (EU-Verordnung über nachhaltigkeitsbezogene Offenlegungspflichten) | Artikel 8 |
Kosten
| Ausgabeaufschlag | Bis zu 3,00% |
|---|---|
| Pauschalvergütung p.a. | 1,30% |
| Laufende Kosten (Gesamtkostenquote) p.a. | 1,39% |
| Erfolgsabhängige Vergütung | keine |
Chancen und Risiken
| Chancen | Risiken |
|---|---|
| Positive Kursentwicklung und laufende Erträge durch die Vereinnahmung von Kupons | Der Fonds unterliegt dem allgemeinen Marktrisiko |
| Attraktive Wachstumsperspektiven der Schwellenlände | Erhöhte Kursschwankungen und Verlust- bzw. Ausfallrisiken bei Anlage in Schwellenländern möglich |
| Mögliche Zusatzerträge durch Einzelwertanalyse und aktives Management | Erhöhte Kursschwankungen und Ausfallrisiken bei hochverzinslichen Anlagen und Anlagen mit erhöhten Bonitätsrisiken möglich |
Ausführliche Hinweise zu den Chancen und Risiken dieses Fonds sind dem Verkaufsprospekt zu entnehmen.
Indexierte Wertentwicklung
Wertentwicklung in 12 Monatszeiträumen
Monatliche Wertentwicklung
| Jahr | Jan | Feb | Mrz | Apr | Mai | Jun | Jul | Aug | Sep | Okt | Nov | Dez | YTD |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2014 | -1,22 | 3,82 | 1,19 | 1,72 | 3,53 | 0,35 | 0,09 | 1,01 | -2,96 | 2,24 | 1,16 | -0,67 | 10,54 |
| 2015 | 3,27 | 0,28 | -0,48 | -0,22 | -0,69 | -2,23 | 0,20 | -1,46 | -1,90 | 2,95 | -0,78 | -1,82 | -3,00 |
| 2016 | 0,71 | 1,18 | 3,21 | 1,44 | -0,53 | 3,86 | 1,89 | 1,44 | -0,23 | -1,37 | -4,89 | 1,29 | 7,98 |
| 2017 | 1,09 | 1,70 | 0,01 | 1,12 | 0,62 | -0,41 | 1,19 | 1,71 | -0,26 | 0,54 | 0,23 | 0,57 | 8,39 |
| 2018 | -0,44 | -2,34 | -0,40 | -2,20 | -1,11 | -3,72 | 2,77 | -3,57 | 1,66 | -2,88 | -2,11 | 0,19 | -13,45 |
| 2019 | 4,27 | 1,13 | 1,57 | -0,39 | -0,44 | 4,12 | 1,30 | 0,42 | -1,77 | -0,29 | -0,45 | 2,36 | 12,28 |
| 2020 | -0,02 | -1,61 | -10,49 | 1,83 | 5,84 | 3,32 | 3,45 | 0,03 | -2,42 | 1,32 | 4,61 | 2,35 | 7,41 |
| 2021 | -0,97 | -1,03 | -1,57 | 2,14 | 1,07 | -0,51 | -1,12 | 1,06 | -2,41 | 0,25 | -3,42 | 1,98 | -4,60 |
| 2022 | -1,76 | -3,10 | 3,26 | -5,16 | -0,33 | -9,04 | 1,42 | 1,02 | -6,33 | 3,03 | 8,49 | -1,01 | -10,26 |
| 2023 | 3,02 | -1,49 | -2,14 | -0,61 | 0,14 | 2,50 | 2,72 | -2,65 | -3,43 | -1,73 | 6,62 | 6,34 | 9,00 |
| 2024 | -1,89 | 0,19 | 1,86 | - | - | - | - | - | - | - | - | - | -2,08 |
Quelle: Berenberg, Kapitalverwaltungsgesellschaft
Die dargestellten Grafiken und Tabellen zur Wertentwicklung beruhen auf eigenen Berechnungen und wurden nach der BVI-Methode berechnet. Sie veranschaulichen die Entwicklung in der Vergangenheit. Künftige Ergebnisse können davon positiv wie negativ abweichen. Die Bruttowertentwicklung (BVI-Methode) berücksichtigt alle auf Fondsebene anfallenden Kosten (z. B. die Verwaltungsvergütung) und die Nettowertentwicklung zzgl. des Ausgabeaufschlages. Weitere Kosten können auf Anlegerebene individuell anfallen (z. B. Depotgebühren, Provisionen und andere Entgelte). Modellrechnung (netto): Ein Anleger möchte für 1.000 EUR Anteile erwerben. Bei einem max. Ausgabeaufschlag von 3,00% muss er dafür beim Kauf 30,00 EUR aufwenden. Zusätzlich können Depotkosten anfallen, die die Wertentwicklung mindern. Angaben zu der Entwicklung in der Vergangenheit sind kein zuverlässiger Indikator für künftige Wertentwicklungen.
Wertentwicklung nach Ausgabeaufschlag
| 1 Jahr | 8,31% |
|---|---|
| 3 Jahre | -7,65% |
| 5 Jahre | 2,99% |
| seit Auflage | 31,94% |
| Max. Drawdown 5 Jahre | -23,86% |
Quelle: Berenberg, Kapitalverwaltungsgesellschaft | Stand: 18. Apr. 2024
Risikokennzahlen
| Volatilität - 1 Jahr | 7,68% |
|---|---|
| Volatilität - 3 Jahre | 8,95% |
| Sharpe Ratio - 3 Jahre | -0,44 |
| Maximum Drawdown - seit Auflage | -23,86% |
Währungen
Sektoren
Länder
Assetklassen
Top Holdings
Monatlicher Marktkommentar
Im März zeigte sich eine deutlich abnehmende Volatilität in den Renditebewegungen, begünstigt durch dovische Signale aus der FOMC-Sitzung, was das Marktsentiment positiv beeinflusste. Ebenso profitierte das Segment der Schwellenländerstaatsanleihen vom einen verbesserten Investorenklima. Ähnlich wie im Vormonat wurde die positive Wertentwicklung vom Segment der niedrigeren Ratings getragen. Während sich die Risikoprämien im High-Yield-Segment um etwa 50 Basispunkte verengten, lag die Verengung im Investment-Grad-Segment lediglich bei 7 Basispunkten. Der Berenberg EM Bonds Fonds zeigte auch unter der Restriktion, nicht tiefer als ein B- Rating zu investieren, eine starke Performance. Im Monatsverlauf wurde die Allokation in langlaufende Anleihen reduziert, während gleichzeitig die Investitionsquote in Osteuropa angehoben wurde.
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