Anlagestrategie
Berenberg Euro Target 2028 ist ein Anleihefonds bestehend aus einem breit diversifizierten Portfolio festverzinslicher Wertpapiere, deren Fälligkeiten überwiegend im Jahr 2028 liegen. Hierfür investiert der Fonds mit Schwerpunkt auf in EUR denominierte Anleihen. Fremdwährungsrisiken von Währungsanleihen werden abgesichert. Die Selektion der Anleihen erfolgt unter Berücksichtigung fundamentaler Aspekte sowie Risiko/Rendite-Gesichtspunkten und nachhaltigkeitsbezogener Kriterien. Die Emittenten weisen überwiegend ein Investment Grade Rating auf. Die Strategie verfolgt dabei einen Buy-und-Maintain-Ansatz kombiniert mit einem fortlaufenden Risikomanagement.
- Breit gestreutes EUR Anleiheportfolio mit planbaren Ertragschancen.
- Es wird eine 100% Rückzahlung angestrebt.
- Jährliche Ausschüttung der Erträge durch die Vereinnahmung von Zinskupons.
- Mehrwert durch aktives Management und Einzelwertanalyse.
- Es wird angestrebt eine dem Marktumfeld entsprechende attraktive Rendite zu erwirtschaften.
- Der Anlagehorizont erstreckt sich bis zum 30.06.2028.
Rückgaben vor Laufzeitende sind jederzeit möglich. Es wird ein Rücknahmeabschlag in Höhe von 0,5% erhoben. Dieser wird dem Fondsvermögen zugeführt und dient dem Schutz der bestehenden Anleger.
Erfahren Sie mehr über unsere Berenberg Anleihen Investmentphilosophie
Stammdaten
| ISIN | DE000A3D06H0 |
|---|---|
| WKN | A3D06H |
| Auflegungsdatum | 17.04.2023 |
| Ausgabepreis (12.05.2026) | 106,93 EUR |
| Rücknahmepreis (12.05.2026) | 106,40 EUR |
| Fondsvolumen des Fonds | 28,67 Mio. EUR |
| Fondsvolumen der Anteilklasse | 17,34 Mio. EUR |
| Währung Fonds / Anteilsklasse | EUR / EUR |
| Mindestanlagevolumen | 500.000,00 EUR |
| Asset-Management-Gesellschaft | Joh. Berenberg, Gossler & Co. KG |
| Kapitalverwaltungsgesellschaft | Universal-Investment-Gesellschaft mbH |
| Verwahrstelle | BNP Paribas S.A. Niederlassung Deutschland |
| Ertragsverwendung | Ausschüttend |
| Geschäftsjahresende | 31.12. |
| Vertriebszulassungen | DE |
| Klassifizierung nach SFDR (EU-Verordnung über nachhaltigkeitsbezogene Offenlegungspflichten) | Artikel 8 |
Kosten
| Ausgabeaufschlag | keiner |
|---|---|
| Pauschalvergütung p.a. | 0,55% |
| Laufende Kosten (Gesamtkostenquote) p.a. | 0,52% |
| Erfolgsabhängige Vergütung | keine |
Chancen und Risiken
| Chancen | Risiken |
|---|---|
| Breit gestreutes EUR Anleiheportfolio mit kalkulierbaren Ertragschancen | Es sind Kursschwankungen infolge von Veränderungen des Marktzinsniveaus möglich |
| Es wird eine 100% Rückzahlung angestrebt | Vorübergehende Kursrückgänge aufgrund Bonitätsverschlechterungen möglich |
| Jährliche Ausschüttung der Erträge durch die Vereinnahmung von Zinskupons | Der Publikumsfonds investiert in Hochzinsanleihen, die eine niedrigere Kreditbonität aufweisen |
| Mehrwert durch aktives Management und Einzelwertanalyse | Anleger können unter Umständen ihr investiertes Geld nicht vollständig zurückerhalten |
| Es wird angestrebt eine dem Marktumfeld entsprechende attraktive Rendite zu erwirtschaften | Es besteht keine Garantie, dass das Ertragsziel erreicht wird |
Ausführliche Hinweise zu den Chancen und Risiken dieses Fonds sind dem Verkaufsprospekt zu entnehmen.
Indexierte Wertentwicklung
Wertentwicklung in 12 Monatszeiträumen
Monatliche Wertentwicklung
| Jahr | Jan | Feb | Mrz | Apr | Mai | Jun | Jul | Aug | Sep | Okt | Nov | Dez | YTD |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2023 | - | - | - | 0,32 | 0,05 | -0,23 | 1,41 | 0,30 | -0,55 | 0,41 | 2,47 | 2,68 | 7,01 |
| 2024 | 0,31 | -0,62 | 1,06 | -0,46 | 0,41 | 0,64 | 1,46 | 0,38 | 1,01 | -0,16 | 1,05 | 0,11 | 5,27 |
| 2025 | 0,42 | 0,68 | -0,38 | 0,65 | 0,53 | 0,25 | 0,50 | 0,16 | 0,20 | 0,38 | -0,06 | 0,17 | 3,56 |
| 2026 | 0,47 | 0,20 | -1,54 | 0,68 | - | - | - | - | - | - | - | - | -0,19 |
Quelle: Berenberg, Kapitalverwaltungsgesellschaft
Die dargestellten Grafiken und Tabellen zur Wertentwicklung beruhen auf eigenen Berechnungen und wurden nach der BVI-Methode berechnet. Sie veranschaulichen die Entwicklung in der Vergangenheit. Künftige Ergebnisse können davon positiv wie negativ abweichen. Die Bruttowertentwicklung (BVI-Methode) berücksichtigt alle auf Fondsebene anfallenden Kosten (z. B. die Verwaltungsvergütung) und die Nettowertentwicklung zzgl. des Ausgabeaufschlages. Da für diese Anteilklasse kein Ausgabeaufschlag erhoben wird, entspricht die Bruttowertentwicklung der Nettowertentwicklung. Weitere Kosten können auf Anlegerebene individuell anfallen (z. B. Depotgebühren, Provisionen und andere Entgelte). Zusätzlich können Depotkosten anfallen, die die Wertentwicklung mindern. Angaben zu der Entwicklung in der Vergangenheit sind kein zuverlässiger Indikator für künftige Wertentwicklungen.
Wertentwicklung nach Ausgabeaufschlag
| 1 Jahr | 2,10% |
|---|---|
| 3 Jahre | 16,02% |
| seit Auflage | 16,44% |
Quelle: Berenberg, Kapitalverwaltungsgesellschaft | Stand: 12. Mai 2026
Risikokennzahlen
| Volatilität - 1 Jahr | 1,38% |
|---|---|
| Volatilität - 3 Jahre | 2,27% |
| Sharpe Ratio - 3 Jahre | 0,91 |
| Maximum Drawdown - seit Auflage | -1,63% |
Währungen
Sektoren
Länder
Assetklassen
Top Holdings
Monatlicher Marktkommentar
Der US‑Iran‑Konflikt dominierte weiterhin die Märkte. Mehrere Verhandlungsrunden über eine Waffenruhe im Nahostkonflikt blieben ergebnislos, während die Straße von Hormus für den Schiffsverkehr geschlossen blieb. Die Energiepreise stiegen in der Folge weiter und erhöhten den Inflationsdruck. Die EZB hob ihre Inflationsprognose auf 4 % für die kommenden zwölf Monate an, beließ den Leitzins jedoch zunächst unverändert. Entsprechend zogen die Euro-Zinsen entlang der gesamten Kurve an. So lag die Rendite zweijähriger Bundesanleihen mit 2,64 % rund 2 Basispunkte über dem Monatsanfang. Unternehmensanleihen präsentierten sich hingegen robust und die Risikoaufschläge gingen deutlich zurück, im Euro Investment Grade um 15 Basispunkte und im High Yield Segment um 57 Basispunkte. Der europäische Primärmarkt war zudem von reger Emissionstätigkeit geprägt.
Portfolio Management
Felix Stern
Felix Stern begann vor mehr als 25 Jahren bei Berenberg im Asset Management als Portfoliomanager Renten. Heute leitet der Senior Portfoliomanager das Team Fixed Income Euro Ausgewogen und ist verantwortlich für die Auswahl defensiver Anleihen aus dem Investment Grade Segment sowie Spezialist für kurzlaufende Anleihekonzepte. Darüber hinaus ist er hauptverantwortlicher Portfoliomanager für mehrere Publikumsfondsfonds aus dem Hause Berenberg.
Der gelernte Industriekaufmann wechselte nach mehrjähriger Tätigkeit im Bereich Market Research der British American Tobacco (Germany) GmbH Anfang 2000 in den Bereich des Fixed Income-Portfoliomanagements. Der Diplom-Kaufmann in Wirtschaftswissenschaften absolvierte sein Studium berufsbegleitend an der Fernuniversität in Hagen und erwarb zudem einen Abschluss als CCrA - Certified Credit Analyst (DFVA) sowie CESGA – Certified ESG Analyst (DVFA).
