Anlagestrategie
Der Berenberg Floating Rate Notes investiert in variabel und geldmarktnahe festverzinsliche Wertpapiere mit einer Durchschnittsduration von bis zu 0,5 Jahren. Das Anlageziel des Fonds ist das Erreichen eines stabilen und attraktiven Ertrages. Anlagen erfolgen in die defensiven Anleihesegmente Staatsanleihen, staatsgarantierte Schuldverschreibungen und Pfandbriefe mit Investment Grade sowie ungesicherte Schuldverschreibungen mit Mindestrating A-. Der Fonds hält sich damit an die strengen Anlagerestriktionen für Sozialversicherungsträger, die sich aus dem SGB IV ergeben.
- SGB IV-konformer Euro-Anleihefonds mit sehr kurzer Zins-Duration
- Einzeltitelauswahl erfolgt benchmarkorientiert
- Durchschnittliche Duration liegt zwischen 0 und 0,5 Jahren
- Investitionssegmente sind unter anderem (Quasi-) Staatsanleihen und ungesicherte Anleihen
Erfahren Sie mehr über unsere Berenberg Anleihen Investmentphilosophie
Ausführliche Hinweise zu den Chancen und Risiken dieses Fonds sind dem Verkaufsprospekt zu entnehmen.
Indexierte Wertentwicklung
Wertentwicklung in 12 Monatszeiträumen
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Monatlicher Marktkommentar
Das Jackson Hole Symposium Mitte August stand im Zeichen geldpolitischer Unsicherheit: während Fed-Chair Powell trotz der weiterhin erhöhten Kerninflation baldige Zinssenkungen auf Grund des sich abschwächenden US-Arbeitsmarktes in Aussicht stellte, blieben Vertreter der EZB verhalten. Weder die Inflation noch das Wirtschaftswachstum erfordern derzeit auf dieser Seite des Atlantiks Handlungsbedarf. Stattdessen sorgte in Frankreich der angekündigte Rücktritt von Premierminister Bayrou für Unruhe. Nach seiner Vertrauensfrage zu Sparmaßnahmen, deren Ablehnung wahrscheinlich ist, steht das Land vor einer politisch angespannten Haushaltdebatte und einer drohenden Regierungskrise. Die Renditedifferenz zwischen 10-jährigen deutschen und französischen Staatsanleihen weitete sich um 13 Basispunkte (bps) von 64 bps auf 77 bps aus. Der 3-monats EURIBOR notierte zum Monatsende bei 2.06%.
Portfolio Management
Maria Ziolkowski
Maria Ziolkowski ist seit September 2023 im Unternehmen. Sie ist seitdem Co-Portfoliomanagerin und fokussiert sich auf Zinsnahe-Produkte und defensive Anleihen aus dem Investment Grade Segment sowie kurzlaufende Anleihekonzepte.
Bevor sie zu Berenberg kam, arbeitete sie bei Flossbach von Storch als Portfoliomanagerin im Fixed Income Bereich und Händlerin im Multi-Asset Bereich, bei BNP Paribas in London und Lissabon und bei der Allianz Investmentbank in Wien. Neben ihrem Bachelor in Volkswirtschaft von der Wirtschaftsuniversität Wien, Master in Monetary and Financial Economics von der Universität Lissabon und dem Master in Gender Studies von der Universität Wien, ist Maria Ziolkowski CFA Charterholderin.
