Anlagestrategie
Der Berenberg Floating Rate Notes investiert in variabel und geldmarktnahe festverzinsliche Wertpapiere mit einer Durchschnittsduration von bis zu 0,5 Jahren. Das Anlageziel des Fonds ist das Erreichen eines stabilen und attraktiven Ertrages. Anlagen erfolgen in die defensiven Anleihesegmente Staatsanleihen, staatsgarantierte Schuldverschreibungen und Pfandbriefe mit Investment Grade sowie ungesicherte Schuldverschreibungen mit Mindestrating A-. Der Fonds hält sich damit an die strengen Anlagerestriktionen für Sozialversicherungsträger, die sich aus dem SGB IV ergeben.
- SGB IV-konformer Euro-Anleihefonds mit sehr kurzer Zins-Duration
- Einzeltitelauswahl erfolgt benchmarkorientiert
- Durchschnittliche Duration liegt zwischen 0 und 0,5 Jahren
- Investitionssegmente sind unter anderem (Quasi-) Staatsanleihen und ungesicherte Anleihen
Erfahren Sie mehr über unsere Berenberg Anleihen Investmentphilosophie
Ausführliche Hinweise zu den Chancen und Risiken dieses Fonds sind dem Verkaufsprospekt zu entnehmen.
Indexierte Wertentwicklung
Wertentwicklung in 12 Monatszeiträumen
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Monatlicher Marktkommentar
Die starke Neuemissionstätigkeit des Jahres 2025 setzte sich auch im November fort. Mit einem Volumen von über 90 Mrd. Euro wurde der Fünfjahresdurchschnitt für diesen Monat deutlich übertroffen. Dabei ging auch die Neuemissionstätigkeit von US-Emittenten in Euro weiter. Im November war unter anderem Alphabet mit einer 6,5 Mrd. Euro Neuemission aktiv. Insgesamt wurden im Jahr 2025 nun 154 Mrd. Euro von US-Emittenten am europäischen Credit-Markt aufgenommen und damit deutlich mehr als die 99 Mrd. Euro bis November des Vorjahres. Der 3-Monats EURIBOR-Satz stieg im Monatsverlauf um rund zwei Basispunkte auf 2,06% an. Die Risikoaufschläge für Euro IG Unternehmensanleihen mit 1-3 jährigen Laufzeiten weiteten sich um fünf Basispunkte aus, bleiben allerdings weiterhin auf niedrigem Niveau.
Portfolio Management
Maria Ziolkowski
Maria Ziolkowski ist seit September 2023 im Unternehmen. Sie ist seitdem Co-Portfoliomanagerin und fokussiert sich auf Zinsnahe-Produkte und defensive Anleihen aus dem Investment Grade Segment sowie kurzlaufende Anleihekonzepte.
Bevor sie zu Berenberg kam, arbeitete sie bei Flossbach von Storch als Portfoliomanagerin im Fixed Income Bereich und Händlerin im Multi-Asset Bereich, bei BNP Paribas in London und Lissabon und bei der Allianz Investmentbank in Wien. Neben ihrem Bachelor in Volkswirtschaft von der Wirtschaftsuniversität Wien, Master in Monetary and Financial Economics von der Universität Lissabon und dem Master in Gender Studies von der Universität Wien, ist Maria Ziolkowski CFA Charterholderin.
