Anlagestrategie
Der Berenberg Floating Rate Notes investiert in variabel und geldmarktnahe festverzinsliche Wertpapiere mit einer Durchschnittsduration von bis zu 0,5 Jahren. Das Anlageziel des Fonds ist das Erreichen eines stabilen und attraktiven Ertrages. Anlagen erfolgen in die defensiven Anleihesegmente Staatsanleihen, staatsgarantierte Schuldverschreibungen und Pfandbriefe mit Investment Grade sowie ungesicherte Schuldverschreibungen mit Mindestrating A-. Der Fonds hält sich damit an die strengen Anlagerestriktionen für Sozialversicherungsträger, die sich aus dem SGB IV ergeben.
- SGB IV-konformer Euro-Anleihefonds mit sehr kurzer Zins-Duration
- Einzeltitelauswahl erfolgt benchmarkorientiert
- Durchschnittliche Duration liegt zwischen 0 und 0,5 Jahren
- Investitionssegmente sind unter anderem (Quasi-) Staatsanleihen und ungesicherte Anleihen
Erfahren Sie mehr über unsere Berenberg Anleihen Investmentphilosophie
Ausführliche Hinweise zu den Chancen und Risiken dieses Fonds sind dem Verkaufsprospekt zu entnehmen.
Indexierte Wertentwicklung
Wertentwicklung in 12 Monatszeiträumen
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Top Holdings
Monatlicher Marktkommentar
Auch im September gab es keine wesentlichen Fortschritte in der französischen Haushaltsfrage. Nach einer verlorenen Parlamentsabstimmung wurde der bisherige Premierminister François Bayrou durch Sébastien Lecornu ersetzt. Die Sorgen über eine steigende Staatsverschuldung sorgten für höhere Zinsen am langen Ende. Allein am 2. September, dem Rekordtag, wurden 50 Milliarden Euro Staatsanleihen emittiert. Aber auch die Emissionen von IG-Unternehmensanleihen betrugen im Monatsverlauf 46 Milliarden Euro und markieren damit den zweithöchsten Wert in diesem Jahr. Dank anhaltender Mittelzuflüsse konnte das Volumen allerdings gut absorbiert werden, sodass sich die Risikoaufschläge in diesem Segment um 7 Basispunkte einengten, während der 3-Monats-Euribor lediglich um 1 Basispunkt fiel und den Monat bei 2,02 % beendete. Dies ist auf keine Änderung des erwarteten EZB-Leitzinses zurückzuführen.
Portfolio Management
Maria Ziolkowski
Maria Ziolkowski ist seit September 2023 im Unternehmen. Sie ist seitdem Co-Portfoliomanagerin und fokussiert sich auf Zinsnahe-Produkte und defensive Anleihen aus dem Investment Grade Segment sowie kurzlaufende Anleihekonzepte.
Bevor sie zu Berenberg kam, arbeitete sie bei Flossbach von Storch als Portfoliomanagerin im Fixed Income Bereich und Händlerin im Multi-Asset Bereich, bei BNP Paribas in London und Lissabon und bei der Allianz Investmentbank in Wien. Neben ihrem Bachelor in Volkswirtschaft von der Wirtschaftsuniversität Wien, Master in Monetary and Financial Economics von der Universität Lissabon und dem Master in Gender Studies von der Universität Wien, ist Maria Ziolkowski CFA Charterholderin.
