Anlagestrategie
Der Berenberg Floating Rate Notes investiert in variabel und geldmarktnahe festverzinsliche Wertpapiere mit einer Durchschnittsduration von bis zu 0,5 Jahren. Das Anlageziel des Fonds ist das Erreichen eines stabilen und attraktiven Ertrages. Anlagen erfolgen in die defensiven Anleihesegmente Staatsanleihen, staatsgarantierte Schuldverschreibungen und Pfandbriefe mit Investment Grade sowie ungesicherte Schuldverschreibungen mit Mindestrating A-. Der Fonds hält sich damit an die strengen Anlagerestriktionen für Sozialversicherungsträger, die sich aus dem SGB IV ergeben.
- SGB IV-konformer Euro-Anleihefonds mit sehr kurzer Zins-Duration
- Einzeltitelauswahl erfolgt benchmarkorientiert
- Durchschnittliche Duration liegt zwischen 0 und 0,5 Jahren
- Investitionssegmente sind unter anderem (Quasi-) Staatsanleihen und ungesicherte Anleihen
Erfahren Sie mehr über unsere Berenberg Anleihen Investmentphilosophie
Ausführliche Hinweise zu den Chancen und Risiken dieses Fonds sind dem Verkaufsprospekt zu entnehmen.
Indexierte Wertentwicklung
Wertentwicklung in 12 Monatszeiträumen
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Monatlicher Marktkommentar
Das marktbeherrschende Thema war das verabschiedete Sondervermögen Infrastruktur Bund/Länder/Kommunen in Höhe von 500 Milliarden Euro, welches Mitte März sowohl vom Bundestag als auch vom Bundesrat verabschiedet wurde. Darüber hinaus wurde beschlossen, dass für Verteidigungs- und Sicherheitsausgaben die Schuldenbremse ausgesetzt wird. Prognosen gehen davon aus, dass die Mehrausgaben die Schuldenquote um 10 Prozentpunkte steigen könnte. Gleichzeitig wird ein deutlich positiver Effekt auf die Entwicklung des BIP erwartet. Angesichts der verbesserten mittelfristigen Wachstumsaussichten stiegen Renditen für 2-jährige Bundesanleihen um 2 Basispunkte auf 2.04%. Die Risikoaufschläge wurden hingegen von dem sich anbahnenden Zollstreit mit den USA geprägt. Im Investment Grade stiegen diese um 9 Basispunkte. Der 3-Monats Euribor rentierte am Monatsende bei 2,336%.
Portfolio Management
Maria Ziolkowski
Maria Ziolkowski ist seit September 2023 im Unternehmen. Sie ist seitdem Co-Portfoliomanagerin und fokussiert sich auf Zinsnahe-Produkte und defensive Anleihen aus dem Investment Grade Segment sowie kurzlaufende Anleihekonzepte.
Bevor sie zu Berenberg kam, arbeitete sie bei Flossbach von Storch als Portfoliomanagerin im Fixed Income Bereich und Händlerin im Multi-Asset Bereich, bei BNP Paribas in London und Lissabon und bei der Allianz Investmentbank in Wien. Neben ihrem Bachelor in Volkswirtschaft von der Wirtschaftsuniversität Wien, Master in Monetary and Financial Economics von der Universität Lissabon und dem Master in Gender Studies von der Universität Wien, ist Maria Ziolkowski CFA Charterholderin.
