Anlagestrategie
Der Berenberg Floating Rate Notes investiert in variabel und geldmarktnahe festverzinsliche Wertpapiere mit einer Durchschnittsduration von bis zu 0,5 Jahren. Das Anlageziel des Fonds ist das Erreichen eines stabilen und attraktiven Ertrages. Anlagen erfolgen in die defensiven Anleihesegmente Staatsanleihen, staatsgarantierte Schuldverschreibungen und Pfandbriefe mit Investment Grade sowie ungesicherte Schuldverschreibungen mit Mindestrating A-. Der Fonds hält sich damit an die strengen Anlagerestriktionen für Sozialversicherungsträger, die sich aus dem SGB IV ergeben.
- SGB IV-konformer Euro-Anleihefonds mit sehr kurzer Zins-Duration
- Einzeltitelauswahl erfolgt benchmarkorientiert
- Durchschnittliche Duration liegt zwischen 0 und 0,5 Jahren
- Investitionssegmente sind unter anderem (Quasi-) Staatsanleihen und ungesicherte Anleihen
Erfahren Sie mehr über unsere Berenberg Anleihen Investmentphilosophie
Ausführliche Hinweise zu den Chancen und Risiken dieses Fonds sind dem Verkaufsprospekt zu entnehmen.
Indexierte Wertentwicklung
Wertentwicklung in 12 Monatszeiträumen
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Sektoren
Länder
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Top Holdings
Monatlicher Marktkommentar
Wachstumssorgen traten in den Vordergrund und die Inflation in den USA und Europa ging weiter zurück, so dass die EZB am 12. September die Zinsen zum zweiten Mal um 25 Basispunkte (BP) auf 3,50 % senkte. Auch die Fed schloss sich den Zinssenkungen der meisten anderen G10-Zentralbanken mit Verspätung an, startete aber am 18. September mit einer kräftigen Zinssenkung um 50 BP. Der 3-Monats EURIBOR Satz fiel auf 3,32%. Die Risikoaufschläge von Unternehmensanleihen weiteten sich zu Monatsbeginn aus, da Rezessionsängste und Befürchtungen, dass die FED die Leitzinsen nicht ausreichend senken würde, den Markt belasteten. Im Monatsverlauf erholten sie sich jedoch wieder und stiegen marginal um 2 BP. Die Primärmärkte gewannen im September weiter an Dynamik, und wir steuern auf ein Rekordjahr für Neuemissionen zu.
Portfolio Management
Maria Ziolkowski
Maria Ziolkowski ist seit September 2023 im Unternehmen. Sie ist seitdem Co-Portfoliomanagerin und fokussiert sich auf Zinsnahe-Produkte und defensive Anleihen aus dem Investment Grade Segment sowie kurzlaufende Anleihekonzepte.
Bevor sie zu Berenberg kam, arbeitete sie bei Flossbach von Storch als Portfoliomanagerin im Fixed Income Bereich und Händlerin im Multi-Asset Bereich, bei BNP Paribas in London und Lissabon und bei der Allianz Investmentbank in Wien. Neben ihrem Bachelor in Volkswirtschaft von der Wirtschaftsuniversität Wien, Master in Monetary and Financial Economics von der Universität Lissabon und dem Master in Gender Studies von der Universität Wien, ist Maria Ziolkowski CFA Charterholderin.
