Anlagestrategie
Das Fondsmanagement investiert in globale Qualitätsunternehmen, die über einen langen Zeitraum ein überdurchschnittliches und nachhaltiges Gewinnwachstum erwirtschaften. Die entscheidenden Kriterien für die Selektion der Unternehmen sind langfristige Wettbewerbsvorteile, Endmärkte mit strukturellem Wachstum, exzellente Management Teams sowie eine attraktive Bewertung.
- Investition in globale Wachstumsunternehmen jeglicher Unternehmensgröße
- Konzentriertes Portfolio von circa 30 Titeln
- Aktiver Ansatz unabhängig von der Benchmark
- Langfristiger Anlagehorizont
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Stammdaten
| ISIN | LU1900076933 |
|---|---|
| WKN | A2N73B |
| Auflegungsdatum | 11.12.2018 |
| Ausgabepreis (13.08.2025) | 209,96 EUR |
| Rücknahmepreis (13.08.2025) | 199,96 EUR |
| Fondsvolumen des Fonds | 123,19 Mio. EUR |
| Fondsvolumen der Anteilklasse | 14,70 Mio. EUR |
| Währung Fonds / Anteilsklasse | EUR / EUR |
| Mindestanlagevolumen | - |
| Asset-Management-Gesellschaft | Joh. Berenberg, Gossler & Co. KG |
| Kapitalverwaltungsgesellschaft | Universal-Investment-Luxembourg S.A. |
| Verwahrstelle | BNP Paribas S.A. Niederlassung Deutschland |
| Ertragsverwendung | Thesaurierend |
| Geschäftsjahresende | 31.12. |
| Vertriebszulassungen | DE, AT, CH, LU, ES |
| Klassifizierung nach SFDR (EU-Verordnung über nachhaltigkeitsbezogene Offenlegungspflichten) | Artikel 8 |
Kosten
| Ausgabeaufschlag | Bis zu 5,00% |
|---|---|
| Pauschalvergütung p.a. | 1,56% |
| Laufende Kosten (Gesamtkostenquote) p.a. | 1,72% |
| Erfolgsabhängige Vergütung | keine |
Chancen und Risiken
| Chancen | Risiken |
|---|---|
| Auf lange Sicht hohes Renditepotenzial von Aktien | Anteilswert kann unter den Kaufpreis fallen, zu dem der Kunde den Anteil erworben hat |
| Entwicklung von Wachstumsaktien phasenweise überdurchschnittlich | Hohe Schwankungsanfälligkeit von Aktien, Kursverluste möglich |
| Entwicklung von Nebenwerten phasenweise überdurchschnittlich | Zeitweise unterdurchschnittliche Entwicklung von Wachstumsaktien möglich |
| Mögliche Zusatzerträge durch Einzelwertanalyse und aktives Management | Zeitweise unterdurchschnittliche Entwicklung von Nebenwerten möglich |
| Keine Erfolgsgarantie für Einzelwertanalyse und aktives Management | |
| Bei der Anlage in Fremdwährung und bei Geschäften in Fremdwährung bestehen Währungskursänderungsrisiken |
Ausführliche Hinweise zu den Chancen und Risiken dieses Fonds sind dem Verkaufsprospekt zu entnehmen.
Indexierte Wertentwicklung
Wertentwicklung in 12 Monatszeiträumen
Monatliche Wertentwicklung
| Jahr | Jan | Feb | Mrz | Apr | Mai | Jun | Jul | Aug | Sep | Okt | Nov | Dez | YTD |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2018 | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | -4,49 | -4,49 |
| 2019 | 8,21 | 5,76 | 4,46 | 5,05 | -5,49 | 4,97 | 2,39 | -0,16 | 0,87 | 2,25 | 5,48 | 3,65 | 43,62 |
| 2020 | 0,63 | -3,94 | -14,15 | 12,54 | 6,00 | 5,07 | 4,48 | 7,63 | -0,38 | 0,95 | 5,90 | 2,53 | 27,75 |
| 2021 | 1,27 | 5,05 | 1,69 | 4,49 | -4,43 | 7,78 | -0,33 | 2,62 | -5,15 | 5,74 | -2,86 | 0,29 | 16,35 |
| 2022 | -10,61 | -7,39 | 0,63 | -7,13 | -3,91 | -6,41 | 10,62 | -5,45 | -7,74 | 2,61 | 1,05 | -7,78 | -35,80 |
| 2023 | 6,72 | -0,69 | 3,31 | -0,16 | 4,65 | 2,34 | 1,63 | -2,62 | -2,61 | -1,90 | 8,40 | 2,24 | 22,69 |
| 2024 | 2,50 | 4,09 | 0,48 | -3,10 | 2,82 | 3,33 | -1,39 | 0,75 | 0,36 | 0,46 | 5,80 | 2,65 | 20,06 |
| 2025 | 5,48 | -0,13 | -8,82 | -0,98 | 6,57 | 0,72 | 4,29 | - | - | - | - | - | 3,70 |
Quelle: Berenberg, Kapitalverwaltungsgesellschaft
Die dargestellten Grafiken und Tabellen zur Wertentwicklung beruhen auf eigenen Berechnungen und wurden nach der BVI-Methode berechnet. Sie veranschaulichen die Entwicklung in der Vergangenheit. Künftige Ergebnisse können davon positiv wie negativ abweichen. Die Bruttowertentwicklung (BVI-Methode) berücksichtigt alle auf Fondsebene anfallenden Kosten (z. B. die Verwaltungsvergütung) und die Nettowertentwicklung zzgl. des Ausgabeaufschlages. Weitere Kosten können auf Anlegerebene individuell anfallen (z. B. Depotgebühren, Provisionen und andere Entgelte). Modellrechnung (netto): Ein Anleger möchte für 1.000 EUR Anteile erwerben. Bei einem max. Ausgabeaufschlag von 5,00% muss er dafür beim Kauf 50,00 EUR aufwenden. Zusätzlich können Depotkosten anfallen, die die Wertentwicklung mindern. Angaben zu der Entwicklung in der Vergangenheit sind kein zuverlässiger Indikator für künftige Wertentwicklungen.
Wertentwicklung nach Ausgabeaufschlag
| 1 Jahr | 16,66% |
|---|---|
| 3 Jahre | 23,61% |
| 5 Jahre | 29,85% |
| seit Auflage | 99,96% |
| Max. Drawdown 5 Jahre | -39,92% |
Quelle: Berenberg, Kapitalverwaltungsgesellschaft | Stand: 13. Aug. 2025
Risikokennzahlen
| Volatilität - 1 Jahr | 16,27% |
|---|---|
| Volatilität - 3 Jahre | 15,35% |
| Sharpe Ratio - 3 Jahre | 0,28 |
| Maximum Drawdown - seit Auflage | -39,92% |
Währungen
Sektoren
Länder
Assetklassen
Top Holdings
Monatlicher Marktkommentar
Die globalen Aktienmärkte entwickelten sich im Juli dank der guten Berichtssaison und soliden Makrodaten zunächst positiv. Zuletzt belasteten die Unsicherheit im Handelskrieg und die schwachen US-Arbeitsmarktdaten. Der Berenberg Global Focus Fund konnte seine Benchmark schlagen. NVIDIA legte deutlich zu, unterstützt durch anhaltendes Interesse an KI-Aktien, positive Analystenkommentare und die überraschende Aufhebung der Exportrestriktionen für H20-Chips nach China. AstraZeneca überzeugte mit einem starken zweiten Quartal, in dem Umsatz- und Gewinnwachstum über den Erwartungen lagen. Tencent profitierte von der Ankündigung einer Partnerschaft mit PayPal und weiteren großen Unternehmen zum Aufbau einer globalen digitalen Wallet-Plattform. Dem standen Rückgänge bei ServiceNow gegenüber, das trotz solider Quartalszahlen im schwachen Umfeld für Software-Titel nachgab. Chemometec entwickelte sich trotz angehobener Jahresprognose schwächer. Die LSE Group verlor nach den Quartalszahlen deutlich, was der Marktmeinung zufolge überzogen erscheint. Wir nutzten den Rücksetzer der Clearwater Analytics Aktie, um eine erste Position aufzubauen. Zudem veräußerten wir unsere Beteiligung an BYD.
Portfolio Management
Martin Hermann
Martin Hermann ist seit Oktober 2017 Portfoliomanager bei Berenberg. Er verantwortet den Berenberg Global Focus Fund sowie die globale Vermögensverwaltungsstrategie „Equity Growth“ und ist Co-Fondsmanager des Berenberg European Focus Fund. Zuvor war er Portfoliomanager im mehrfach ausgezeichneten Europe Equity Growth Team von Allianz Global Investors und stellvertretender Fondsmanager des International Equity Growth Fund. Seine Karriere begann 2010 als Investment-Trainee im Graduate-Programm von Allianz Global Investors. Martin Hermann hält einen Master in Investment Analysis und Corporate Finance der Universität Wien und ist CFA-Charterholder.
Kay Eichhorn-Schott
Kay Eichhorn-Schott ist seit Oktober 2017 Portfoliomanager bei Berenberg. Er begann seine Karriere im Berenberg International Graduate Programme im Oktober 2015 und wechselte nach Absolvieren des Programmes in das Wealth and Asset Management Team in London. Er hält einen Master of Science in Finance und studierte an der EBS Business School, University of Bath und der Texas A&M University. Kay Eichhorn-Schott ist CFA Charterholder.
Matthias Born
Matthias Born ist seit 2017 CIO Equities und seit 2019 zudem Head of Investments im Wealth and Asset Management. Er begann seine Karriere 2001 bei Allianz Global Investors (AGI), wo er von 2002 bis 2017 Portfolios für europäische Small-Caps, europäische Wachstumstitel und deutsche Aktien verwaltete. In den 16 Jahren bei AGI hat er zwei sehr erfolgreiche Aktienfranchises aufgebaut und verantwortete Kundengelder in zweistelliger Milliardenhöhe. Matthias Born hat über zwei Jahrzehnte eine ausgezeichnete Erfolgsbilanz vorzuweisen und wurde für seine herausragende und beständige Performance mehrfach ausgezeichnet. Er studierte an der Universität Würzburg und hält einen Abschluss in Betriebswirtschaftslehre.
CO₂-Intensität
Der Fonds betreibt kein aktives Management des CO2-Fußabdrucks, Emissionsdaten wie die CO2-Intensität stellen aber eine relevante Kenngröße dar, die in die Beurteilung effizienten Wirtschaftens eines Unternehmens sowie der Ausprägung von Transitionsrisiken einfließen können.
ESG Score
Die Rating-Agentur MSCI ESG bewertet mit einem ESG Score von 0 bis 10 das Management materieller ESG-Risiken von Portfoliopositionen im Vergleich zu Wettbewerbern.
ESG Kontroversen
Investments im Fonds werden auf ESG Kontroversen überwacht und mit Flaggen versehen. So identifizieren wir potenzielle ESG-Risiken eines Investments mithilfe von MSCI ESG Daten. Bei oranger Flagge (schwerwiegende Kontroverse) treten wir mit dem Unternehmen in einen aktiven Austausch, bei roter Flagge (besonders schwerwiegende Kontroverse) kommt es zu einem Ausschluss des Unternehmens.
