Anlagestrategie
Das Fondsmanagement investiert in globale Qualitätsunternehmen, die über einen langen Zeitraum ein überdurchschnittliches und nachhaltiges Gewinnwachstum erwirtschaften. Die entscheidenden Kriterien für die Selektion der Unternehmen sind langfristige Wettbewerbsvorteile, Endmärkte mit strukturellem Wachstum, exzellente Management Teams sowie eine attraktive Bewertung.
- Investition in globale Wachstumsunternehmen jeglicher Unternehmensgröße
- Konzentriertes Portfolio von circa 30 Titeln
- Aktiver Ansatz unabhängig von der Benchmark
- Langfristiger Anlagehorizont
Erfahren Sie mehr zur Berenberg Aktien Investmentphilosophie
Stammdaten
| ISIN | LU1900076933 |
|---|---|
| WKN | A2N73B |
| Auflegungsdatum | 11.12.2018 |
| Ausgabepreis (07.10.2025) | 222,17 EUR |
| Rücknahmepreis (07.10.2025) | 211,59 EUR |
| Fondsvolumen des Fonds | 127,63 Mio. EUR |
| Fondsvolumen der Anteilklasse | 15,35 Mio. EUR |
| Währung Fonds / Anteilsklasse | EUR / EUR |
| Mindestanlagevolumen | - |
| Asset-Management-Gesellschaft | Joh. Berenberg, Gossler & Co. KG |
| Kapitalverwaltungsgesellschaft | Universal-Investment-Luxembourg S.A. |
| Verwahrstelle | BNP Paribas S.A. Niederlassung Deutschland |
| Ertragsverwendung | Thesaurierend |
| Geschäftsjahresende | 31.12. |
| Vertriebszulassungen | DE, AT, CH, LU, ES |
| Klassifizierung nach SFDR (EU-Verordnung über nachhaltigkeitsbezogene Offenlegungspflichten) | Artikel 8 |
Kosten
| Ausgabeaufschlag | Bis zu 5,00% |
|---|---|
| Pauschalvergütung p.a. | 1,56% |
| Laufende Kosten (Gesamtkostenquote) p.a. | 1,72% |
| Erfolgsabhängige Vergütung | keine |
Chancen und Risiken
| Chancen | Risiken |
|---|---|
| Auf lange Sicht hohes Renditepotenzial von Aktien. | Wertschwankungen und Kursverluste durch Aktien und den potenziellen Einsatz von Derivaten sind möglich – insgesamt und in einzelnen Börsenjahren. |
| Wachstumswerte, Nebenwerte sowie bestimmte Sektoren, Länder oder Marktsegmente können sich phasenweise überdurchschnittlich entwickeln. | Wachstumswerte, Nebenwerte sowie bestimmte Sektoren, Länder oder Marktsegmente können sich phasenweise unterdurchschnittlich entwickeln. |
| Verbesserung des Rendite-/Risikoprofils durch Einzelwertanalyse und aktives Management. | Keine Erfolgsgarantie für Einzelwertanalyse und aktives Management. |
| Stabilisierung des Vermögens in negativen Kapitalmarktphasen durch ein professionelles Risikomanagement und eine intelligente Diversifikation. | Bei der Anlage und bei Geschäften in Fremdwährungen bestehen Währungskursänderungsrisiken. |
Ausführliche Hinweise zu den Chancen und Risiken dieses Fonds sind dem Verkaufsprospekt zu entnehmen.
Indexierte Wertentwicklung
Wertentwicklung in 12 Monatszeiträumen
Monatliche Wertentwicklung
| Jahr | Jan | Feb | Mrz | Apr | Mai | Jun | Jul | Aug | Sep | Okt | Nov | Dez | YTD |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2018 | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | -4,49 | -4,49 |
| 2019 | 8,21 | 5,76 | 4,46 | 5,05 | -5,49 | 4,97 | 2,39 | -0,16 | 0,87 | 2,25 | 5,48 | 3,65 | 43,62 |
| 2020 | 0,63 | -3,94 | -14,15 | 12,54 | 6,00 | 5,07 | 4,48 | 7,63 | -0,38 | 0,95 | 5,90 | 2,53 | 27,75 |
| 2021 | 1,27 | 5,05 | 1,69 | 4,49 | -4,43 | 7,78 | -0,33 | 2,62 | -5,15 | 5,74 | -2,86 | 0,29 | 16,35 |
| 2022 | -10,61 | -7,39 | 0,63 | -7,13 | -3,91 | -6,41 | 10,62 | -5,45 | -7,74 | 2,61 | 1,05 | -7,78 | -35,80 |
| 2023 | 6,72 | -0,69 | 3,31 | -0,16 | 4,65 | 2,34 | 1,63 | -2,62 | -2,61 | -1,90 | 8,40 | 2,24 | 22,69 |
| 2024 | 2,50 | 4,09 | 0,48 | -3,10 | 2,82 | 3,33 | -1,39 | 0,75 | 0,36 | 0,46 | 5,80 | 2,65 | 20,06 |
| 2025 | 5,48 | -0,13 | -8,82 | -0,98 | 6,57 | 0,72 | 4,29 | -1,46 | 1,76 | - | - | - | 9,73 |
Quelle: Berenberg, Kapitalverwaltungsgesellschaft
Die dargestellten Grafiken und Tabellen zur Wertentwicklung beruhen auf eigenen Berechnungen und wurden nach der BVI-Methode berechnet. Sie veranschaulichen die Entwicklung in der Vergangenheit. Künftige Ergebnisse können davon positiv wie negativ abweichen. Die Bruttowertentwicklung (BVI-Methode) berücksichtigt alle auf Fondsebene anfallenden Kosten (z. B. die Verwaltungsvergütung) und die Nettowertentwicklung zzgl. des Ausgabeaufschlages. Weitere Kosten können auf Anlegerebene individuell anfallen (z. B. Depotgebühren, Provisionen und andere Entgelte). Modellrechnung (netto): Ein Anleger möchte für 1.000 EUR Anteile erwerben. Bei einem max. Ausgabeaufschlag von 5,00% muss er dafür beim Kauf 50,00 EUR aufwenden. Zusätzlich können Depotkosten anfallen, die die Wertentwicklung mindern. Angaben zu der Entwicklung in der Vergangenheit sind kein zuverlässiger Indikator für künftige Wertentwicklungen.
Wertentwicklung nach Ausgabeaufschlag
| 1 Jahr | 18,56% |
|---|---|
| 3 Jahre | 51,31% |
| 5 Jahre | 29,01% |
| seit Auflage | 111,59% |
| Max. Drawdown 5 Jahre | -39,92% |
Quelle: Berenberg, Kapitalverwaltungsgesellschaft | Stand: 7. Okt. 2025
Risikokennzahlen
| Volatilität - 1 Jahr | 15,66% |
|---|---|
| Volatilität - 3 Jahre | 14,57% |
| Sharpe Ratio - 3 Jahre | 0,73 |
| Maximum Drawdown - seit Auflage | -39,92% |
Währungen
Sektoren
Länder
Assetklassen
Top Holdings
Monatlicher Marktkommentar
Globale Aktienmärkte setzten ihren Aufwärtstrend im August mehrheitlich fort. Politische Unsicherheiten in Großbritannien und Frankreich hatten nur begrenzten Einfluss auf die Marktstimmung. Der Berenberg Global Focus Fund lag hinter seiner Benchmark. Bei Microsoft setzten im August trotz sehr guter Ergebnisse Gewinnmitnahmen ein. Der Softwarebereich wurde im August von Sorgen getroffen, dass künstliche Intelligenz die bestehenden Unternehmen in diesem Sektor angreifen könnte, dies belastete Topicus. Autodesk litt unter Spekulationen um eine Übernahme des Wettbewerbers PTC. Diese wurden vom Management dementiert und die Aktie konnte sich nach sehr guten Quartalsergebnissen erholen. Autozone profitierte von positiven Third Party Daten und guten Zahlen der Wettbewerber. AstraZeneca entwickelte sich ebenfalls positiv. In den letzten Wochen hatte das Unternehmen gute Quartalszahlen sowie positive Studienergebnisse zu wichtigen Produkten wie z.B. Badrostat geliefert. Tencent erholte sich, angetrieben durch starke Ergebnisse in allen Segmenten und kontinuierliche Aktienrückkäufe. Wir nahmen Nu Holdings, das führende Fintech-Unternehmen in Lateinamerika mit in das Portfolio auf.
Portfolio Management
Martin Hermann
Martin Hermann ist seit Oktober 2017 Portfoliomanager bei Berenberg. Er verantwortet den Berenberg Global Focus Fund sowie die globale Vermögensverwaltungsstrategie „Equity Growth“ und ist Co-Fondsmanager des Berenberg European Focus Fund. Zuvor war er Portfoliomanager im mehrfach ausgezeichneten Europe Equity Growth Team von Allianz Global Investors und stellvertretender Fondsmanager des International Equity Growth Fund. Seine Karriere begann 2010 als Investment-Trainee im Graduate-Programm von Allianz Global Investors. Martin Hermann hält einen Master in Investment Analysis und Corporate Finance der Universität Wien und ist CFA-Charterholder.
Kay Eichhorn-Schott
Kay Eichhorn-Schott ist seit Oktober 2017 Portfoliomanager bei Berenberg. Er begann seine Karriere im Berenberg International Graduate Programme im Oktober 2015 und wechselte nach Absolvieren des Programmes in das Wealth and Asset Management Team in London. Er hält einen Master of Science in Finance und studierte an der EBS Business School, University of Bath und der Texas A&M University. Kay Eichhorn-Schott ist CFA Charterholder.
CO₂-Intensität
Der Fonds betreibt kein aktives Management des CO2-Fußabdrucks, Emissionsdaten wie die CO2-Intensität stellen aber eine relevante Kenngröße dar, die in die Beurteilung effizienten Wirtschaftens eines Unternehmens sowie der Ausprägung von Transitionsrisiken einfließen können.
ESG Score
Die Rating-Agentur MSCI ESG bewertet mit einem ESG Score von 0 bis 10 das Management materieller ESG-Risiken von Portfoliopositionen im Vergleich zu Wettbewerbern.
ESG Kontroversen
Investments im Fonds werden auf ESG Kontroversen überwacht und mit Flaggen versehen. So identifizieren wir potenzielle ESG-Risiken eines Investments mithilfe von MSCI ESG Daten. Bei oranger Flagge (schwerwiegende Kontroverse) treten wir mit dem Unternehmen in einen aktiven Austausch, bei roter Flagge (besonders schwerwiegende Kontroverse) kommt es zu einem Ausschluss des Unternehmens.
