Anlagestrategie
Der Berenberg Multi Asset Balanced ist ein ausgewogener Fonds bestehend aus Aktien, Anleihen, Alternativen Investments und Liquidität. Ziel der Strategie ist eine balancierte Partizipation am Kapitalmarkt und einem langfristigen Fokus auf strukturelle Wachstumstrends und Qualitätsunternehmen. Die Investitionsquoten werden aktiv und dynamisch je nach relativer Attraktivität der Anlageklasse gesteuert. Der Fonds investiert global, mit Schwerpunkt auf Europa. Im Aktiensegment liegt der Fokus auf qualitativ hochwertigen Wachstumsunternehmen. Anleiheseitig dominieren europäische Emittenten mit guter Bonität. Attraktive Nischensegmente werden über aktive Fonds abgedeckt. Alternative Investments liefern unkorrelierte Erträge, die das Portfolio stabilisieren.
- Unser Multi Asset-Klassiker zur ausgewogenen Partizipation am Kapitalmarkt
- Aktive Positionierung gegenüber einer gemischten Marktbenchmark
- Maximale Aktienquote von 65%
- Das Anlageuniversum umfasst vor allem Einzeltitel, aber auch Fonds und ETFs
Erfahren Sie mehr über unsere Berenberg Multi Asset Investmentphilosophie
Stammdaten
ISIN | DE000A0MWKF5 |
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WKN | A0MWKF |
Auflegungsdatum | 31.10.2007 |
Ausgabepreis (07.11.2024) | 72,44 EUR |
Rücknahmepreis (07.11.2024) | 68,66 EUR |
Fondsvolumen des Fonds | 336,78 Mio. EUR |
Fondsvolumen der Anteilklasse | 213,53 Mio. EUR |
Währung | EUR |
Mindestanlagevolumen | - |
Asset-Management-Gesellschaft | Joh. Berenberg, Gossler & Co. KG |
Kapitalverwaltungsgesellschaft | Universal-Investment-Gesellschaft mbH |
Verwahrstelle | BNP Paribas S.A. Niederlassung Deutschland |
Ertragsverwendung | Thesaurierend |
Geschäftsjahresende | 31.12. |
Vertriebszulassungen | DE |
Klassifizierung nach SFDR (EU-Verordnung über nachhaltigkeitsbezogene Offenlegungspflichten) | Artikel 8 |
Kosten
Ausgabeaufschlag | Bis zu 5,50% |
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Pauschalvergütung p.a. | 1,56% |
Laufende Kosten (Gesamtkostenquote) p.a. | 1,55% |
Erfolgsabhängige Vergütung | keine |
Chancen und Risiken
Chancen | Risiken |
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Vermögenserhalt, vor allem erzielt durch Zinserträge, Dividenden und Kursgewinne | Substanzielle Wertschwankungen und erheblicher Kursverlust möglich - insgesamt und in einzelnen Börsenjahren |
Stabilisierung des Vermögens in negativen Kapitalmarktphasen durch ein professionelles Risikomanagement und eine intelligente Diversifikation | Währungsverluste durch Wechselkursschwankungen |
Verbesserung des Rendite-/Risikoprofils durch ein aktives Management über alle Anleihesegmente | Begrenzte Teilhabe an positiver Wertentwicklung einzelner Anleihesegmente aufgrund der breiten Diversifikation und durch negative Selektionseffekte bei der Einzeltitel- und Fondsauswahl |
Ausführliche Hinweise zu den Chancen und Risiken dieses Fonds sind dem Verkaufsprospekt zu entnehmen.
Indexierte Wertentwicklung
Wertentwicklung in 12 Monatszeiträumen
Monatliche Wertentwicklung
Jahr | Jan | Feb | Mrz | Apr | Mai | Jun | Jul | Aug | Sep | Okt | Nov | Dez | YTD |
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2014 | -1,16 | 1,70 | -0,33 | 0,74 | 1,35 | 0,22 | -0,32 | 1,34 | 0,40 | -0,18 | 1,28 | -0,26 | 4,84 |
2015 | 3,62 | 2,56 | 0,67 | -0,41 | 0,67 | -2,36 | 0,83 | -3,94 | -2,32 | 4,10 | 1,50 | -3,29 | 1,25 |
2016 | -3,96 | -0,45 | 0,39 | -0,12 | 1,66 | -0,78 | 1,74 | -0,02 | -0,22 | -1,16 | 0,18 | 2,34 | -0,55 |
2017 | -0,24 | 2,24 | 0,99 | 0,35 | 0,38 | -1,16 | -0,60 | -0,39 | 1,40 | 1,08 | -1,12 | 0,52 | 3,44 |
2018 | 0,81 | -2,04 | -1,90 | 1,92 | 1,90 | -1,14 | 1,31 | 0,55 | -0,53 | -4,49 | -0,32 | -4,58 | -8,44 |
2019 | 4,95 | 2,36 | 1,85 | 3,47 | -1,89 | 2,59 | 1,56 | 0,00 | 0,24 | 0,69 | 2,40 | 1,52 | 21,42 |
2020 | 0,45 | -3,47 | -8,76 | 6,71 | 3,29 | 1,96 | 1,48 | 2,77 | -0,48 | -1,84 | 4,94 | 3,26 | 9,77 |
2021 | 0,90 | 1,15 | 1,45 | 3,10 | 0,62 | 2,17 | 2,35 | 2,10 | -3,41 | 3,01 | -0,01 | 0,84 | 15,03 |
2022 | -6,94 | -2,35 | 1,91 | -2,82 | -2,54 | -4,46 | 5,64 | -3,46 | -5,20 | 1,06 | 3,96 | -3,08 | -17,50 |
2023 | 4,24 | -0,86 | 0,19 | -0,37 | 0,06 | -0,02 | 1,17 | -1,52 | -1,56 | -1,34 | 3,88 | 2,59 | 6,43 |
2024 | 0,75 | 1,27 | 1,92 | -1,26 | 1,32 | 1,36 | 0,55 | 0,66 | 0,29 | -1,16 | - | - | 6,90 |
Quelle: Berenberg, Kapitalverwaltungsgesellschaft
Die dargestellten Grafiken und Tabellen zur Wertentwicklung beruhen auf eigenen Berechnungen und wurden nach der BVI-Methode berechnet. Sie veranschaulichen die Entwicklung in der Vergangenheit. Künftige Ergebnisse können davon positiv wie negativ abweichen. Die Bruttowertentwicklung (BVI-Methode) berücksichtigt alle auf Fondsebene anfallenden Kosten (z. B. die Verwaltungsvergütung) und die Nettowertentwicklung zzgl. des Ausgabeaufschlages. Weitere Kosten können auf Anlegerebene individuell anfallen (z. B. Depotgebühren, Provisionen und andere Entgelte). Modellrechnung (netto): Ein Anleger möchte für 1.000 EUR Anteile erwerben. Bei einem max. Ausgabeaufschlag von 5,50% muss er dafür beim Kauf 55,00 EUR aufwenden. Zusätzlich können Depotkosten anfallen, die die Wertentwicklung mindern. Angaben zu der Entwicklung in der Vergangenheit sind kein zuverlässiger Indikator für künftige Wertentwicklungen.
Wertentwicklung nach Ausgabeaufschlag
1 Jahr | 12,23% |
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3 Jahre | -6,94% |
5 Jahre | 22,04% |
seit Auflage | 41,22% |
Max. Drawdown 5 Jahre | -21,09% |
Quelle: Berenberg, Kapitalverwaltungsgesellschaft | Stand: 7. Nov. 2024
Risikokennzahlen
Volatilität - 1 Jahr | 5,87% |
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Volatilität - 3 Jahre | 7,48% |
Sharpe Ratio - 3 Jahre | -0,58 |
Maximum Drawdown - seit Auflage | -25,55% |
Währungen
Assetklassen
Top Holdings
Aktien - Sektoren
Aktien - Länder
Anleihen - Sektoren
Anleihen - Länder
Monatlicher Marktkommentar
Im September dominierten Wachstumssorgen und Zinssenkungsspekulationen die Märkte. Die US-Notenbank leitete ihren Zinssenkungszyklus mit einer ersten Leitzinssenkung um 50 Basispunkte ein, während die EZB ihre zweite Zinssenkung umsetzte. Der Rückgang der Inflation in den USA und Europa setzte sich fort. Die meisten globalen Aktienmärkte beendeten den September im positiven Bereich. Getrieben von den Stimulierungsmaßnahmen in China legten Schwellenländeraktien um rund 6,5% zu. Zyklische Titel, insbesondere in Europa, profitierten ebenfalls. Aufgrund der von uns erwarteten höheren Volatilität bis zu den US-Wahlen haben wir unsere Positionen in US-Konsumgütertiteln wie Procter & Gamble und PepsiCo erhöht und uns von zyklischeren Titeln wie Richemont und der Amadeus IT Group getrennt. Im Anleihesegment verkürzten wir die Duration im Zuge des Zinsrückgangs in Europa. Der Goldpreis setzte seinen Aufwärtstrend fort und erreichte ein Rekordhoch, wovon der Fonds aufgrund des deutlichen Übergewichts profitierte. Unterstützt durch die Ankündigungen Chinas und die geldpolitischen Lockerungen der globalen Zentralbanken, dürfte die globale Liquidität in den kommenden Monaten weiter zunehmen, was sich grundsätzlich positiv auf Risikoanlagen auswirken sollte.
Portfolio Management
Dejan Djukic
Dejan Djukic leitet das Portfoliomanagement von Berenberg. In seiner Verantwortung liegen die diskretionären Vermögensverwaltungsmandate und Asset Management Lösungen mit Multi Asset Fokus. Er ist Mitglied des Asset Allocation Committee und Portfoliomanager diverser Multi Asset Strategien. Nach seinem Master in Finance, begann er seinen Werdegang bei der Commerzbank AG. Djukic verantwortete dort die Asset Allocation für die Vermögensverwaltungs- und Fondsmandate. Zudem war er stimmberechtigtes Mitglied des globalen Investmentkomitees und verwaltete die größten Publikumsfonds und Privatkundenmandate der Bank. Im Anschluss übernahm er die Verantwortung für das Portfoliomanagement der DZ Privatbank S.A.. Das Team verantwortete die Groß- und Spezialmandate der Bank.
Christian Bettinger
Christian Bettinger ist seit Juni 2009 im Unternehmen. Als Fondsmanager des Publikumsfonds Berenberg Euro Bonds und Berenberg Credit Opportunities ist er im Bereich Multi Asset Fixed Income verantwortlich für die Selektion von Unternehmensanleihen. Er absolvierte eine Ausbildung zum Bankkaufmann und anschließend das Studium der Betriebswirtschaftslehre an der Katholischen Universität Eichstätt-Ingolstadt. In 2010 wurde der Dipl.-Kfm. vorzeitig aus dem Berenberg Trainee-Programm als Fondsmanager mit den Schwerpunkten Derivate und Renten übernommen. Bettinger ist CFA Charterholder, Certified Financial Engineer (CFE) und zugelassener Eurex-Händler