Anlagestrategie
Der Berenberg Multi Asset Balanced ist ein ausgewogener Fonds bestehend aus Aktien, Anleihen, Alternativen Investments und Liquidität. Ziel der Strategie ist eine balancierte Partizipation am Kapitalmarkt und einem langfristigen Fokus auf strukturelle Wachstumstrends und Qualitätsunternehmen. Die Investitionsquoten werden aktiv und dynamisch je nach relativer Attraktivität der Anlageklasse gesteuert. Der Fonds investiert global, mit Schwerpunkt auf Europa. Im Aktiensegment liegt der Fokus auf qualitativ hochwertigen Wachstumsunternehmen. Anleiheseitig dominieren europäische Emittenten mit guter Bonität. Attraktive Nischensegmente werden über aktive Fonds abgedeckt. Alternative Investments liefern unkorrelierte Erträge, die das Portfolio stabilisieren.
- Unser Multi Asset-Klassiker zur ausgewogenen Partizipation am Kapitalmarkt
- Aktive Positionierung gegenüber einer gemischten Marktbenchmark
- Maximale Aktienquote von 65%
- Das Anlageuniversum umfasst vor allem Einzeltitel, aber auch Fonds und ETFs
Erfahren Sie mehr über unsere Berenberg Multi Asset Investmentphilosophie
Ausführliche Hinweise zu den Chancen und Risiken dieses Fonds sind dem Verkaufsprospekt zu entnehmen.
Indexierte Wertentwicklung
Wertentwicklung in 12 Monatszeiträumen
Währungen
Assetklassen
Top Holdings
Aktien - Sektoren
Aktien - Länder
Anleihen - Sektoren
Anleihen - Länder
Monatlicher Marktkommentar
Der September war weiterhin von einer Aufwärtsbewegung globaler Risikoanlagen geprägt, angetrieben von dem lang erhofften ersten Zinsschritt der US-Notenbank und dem anhaltenden Boom rund um das Thema Künstliche Intelligenz. Der Stoxx Europe 50 beendete den Monat mit einem Plus von rund 1,8%, der S&P 500 in EUR mit 3,1%. Besonders stark entwickelten sich Schwellenländer-Aktien, die dank einer kräftigen Rally in China um 6,4% zulegten. Davon profitierten auch der europäische Halbleiter und Luxus-Sektor, was sich unter anderem positiv auf das Portfolio auswirkte. Im Finanzsektor verstärkten wir unsere Positionen mit HSBC und einer Aufstockung bei Allianz. Auf der Anleiheseite sorgten schlechter als erwartete US-Arbeitsmarktdaten für sinkende Renditen, während einige US-Makrodaten trotz Zollunsicherheit besser als erwartet ausfielen. Langfristige Renditen gaben vor allem in den USA teils deutlich nach, während die Renditen am kurzen Ende in Europa leicht anstiegen. Auch im Kreditbereich zeigt sich die höhere Risikobereitschaft durch geringere Zinsaufschläge bei Anleihen mit niedriger Bonität. Am Devisenmarkt legte der EUR-USD um 0,4% zu. Edelmetallpreise profitierten von Fiskal- und Wachstumssorgen sowie Diskussionen über die Unabhängigkeit der US-Notenbank. Gold konnte in diesem Umfeld um 12 % zulegen, Silber sogar um über 17 %.
Portfolio Management
Dejan Djukic
Dejan Djukic leitet das Portfoliomanagement von Berenberg. In seiner Verantwortung liegen die diskretionären Vermögensverwaltungsmandate und Asset Management Lösungen mit Multi Asset Fokus. Er ist Mitglied des Asset Allocation Committee und Portfoliomanager diverser Multi Asset Strategien. Nach seinem Master in Finance, begann er seinen Werdegang bei der Commerzbank AG. Djukic verantwortete dort die Asset Allocation für die Vermögensverwaltungs- und Fondsmandate. Zudem war er stimmberechtigtes Mitglied des globalen Investmentkomitees und verwaltete die größten Publikumsfonds und Privatkundenmandate der Bank. Im Anschluss übernahm er die Verantwortung für das Portfoliomanagement der DZ Privatbank S.A.. Das Team verantwortete die Groß- und Spezialmandate der Bank.
Christian Bettinger
Christian Bettinger ist seit Juni 2009 im Unternehmen und leitet die Abteilung Portfolio Management Fixed Income. Als Fondsmanager des Publikumsfonds Berenberg Euro Bonds und Berenberg Financial Bonds ist er verantwortlich für die Selektion von Unternehmensanleihen. Er absolvierte eine Ausbildung zum Bankkaufmann und anschließend das Studium der Betriebswirtschaftslehre an der Katholischen Universität Eichstätt-Ingolstadt. In 2010 wurde der Dipl.-Kfm. vorzeitig aus dem Berenberg Trainee-Programm als Fondsmanager mit den Schwerpunkten Derivate und Renten übernommen. Bettinger ist CFA Charterholder, Certified Financial Engineer (CFE) und zugelassener Eurex-Händler.
