Anlagestrategie
Der Berenberg Multi Asset Balanced ist ein ausgewogener Fonds bestehend aus Aktien, Anleihen, Alternativen Investments und Liquidität. Ziel der Strategie ist eine balancierte Partizipation am Kapitalmarkt und einem langfristigen Fokus auf strukturelle Wachstumstrends und Qualitätsunternehmen. Die Investitionsquoten werden aktiv und dynamisch je nach relativer Attraktivität der Anlageklasse gesteuert. Der Fonds investiert global, mit Schwerpunkt auf Europa. Im Aktiensegment liegt der Fokus auf qualitativ hochwertigen Wachstumsunternehmen. Anleiheseitig dominieren europäische Emittenten mit guter Bonität. Attraktive Nischensegmente werden über aktive Fonds abgedeckt. Alternative Investments liefern unkorrelierte Erträge, die das Portfolio stabilisieren.
- Unser Multi Asset-Klassiker zur ausgewogenen Partizipation am Kapitalmarkt
- Aktive Positionierung gegenüber einer gemischten Marktbenchmark
- Maximale Aktienquote von 65%
- Das Anlageuniversum umfasst vor allem Einzeltitel, aber auch Fonds und ETFs
Erfahren Sie mehr über unsere Berenberg Multi Asset Investmentphilosophie
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Ausführliche Hinweise zu den Chancen und Risiken dieses Fonds sind dem Verkaufsprospekt zu entnehmen.
Indexierte Wertentwicklung
Wertentwicklung in 12 Monatszeiträumen
Währungen
Assetklassen
Top Holdings
Aktien - Sektoren
Aktien - Länder
Anleihen - Sektoren
Anleihen - Länder
Monatlicher Marktkommentar
Die politische Unsicherheit in Europa durch die Neuwahlen des französischen Parlaments nach der Europawahl dominierten den Juni. Die Möglichkeit einer radikalen Regierung im Parlament sorgte am Markt für eine Rotation, raus aus europäischen Aktien und rein in US-Aktien. Auch zyklische Marktsegmente litten unter der Risk-Off Bewegung. Entgegen der Rotation war weiterhin eine Abkühlung der US-Konjunktur beobachtbar, da u.a. der Einkaufsmanagerindex rückläufig war, die Inflation hartnäckig blieb und die Makro-Daten negativ überraschten. Trotz der politischen Unsicherheiten aus Frankreich sehen wir keine nachhaltigen Auswirkungen auf die europäischen Finanzmärkte oder Konjunktur. Eher erwarten wir, dass die fundamentale Situation stärker in den Fokus rückt und weitere Zinssenkungen der EZB bis zum Jahresende und eine erste Zinssenkung der Fed erfolgen, was risikobehafteten Anlagen auf die mittlere Sicht Aufwind geben dürfte. Die Korrekturen auf dem europäischen Aktienmarkt nutzten wir und nahmen das französische Energieunternehmen Total sowie die niederländische Bankengruppe ING ins Portfolio auf. Zudem erweiterten wir unser Engagement bei den europäischen Technologiewerten SAP und ASML und nahmen im Gegenzug bei dem Schweizer Schuhhersteller On Gewinne mit. Anleiheseitig reduzierten wir die Quote leicht und erhöhten die Duration im Fonds durch den Kauf von Pfandbriefen und den Verkauf von Finanzanleihen.
Portfolio Management
![Höchst Marco](https://www.berenberg.de/uploads/web/Contacts/_900x1197_crop_center-center_none/Höchst-Marco-02.jpg)
Marco Höchst
Marco Höchst trat der Bank im November 2016 bei. Als Portfoliomanager im Multi Asset Bereich ist er mitverantwortlich für offensive und ausgewogene Strategien sowie den Berenberg Multi Asset Balanced. Zudem trägt er mit Fokus auf Aktienmarktanalysen im Multi Asset Kontext zur Ideengenerierung und Marktmeinung bei. Den Bachelor- und Mastertitel erhielt er von der Goethe-Universität in Frankfurt a.M. in Finance, wo er unter den besten 10% abschloss. Seit 2021 ist er CFA-Charterholder. Vorherige Erfahrung im Portfoliomanagement sammelte Marco bei Hauck & Aufhäuser und der H&A Global Investment Management, wo er als Co-Manager den Wandelanleihen Fonds betreute.
![Bettinger Christian](https://www.berenberg.de/uploads/web/Contacts/_900x1198_crop_center-center_none/Bettinger-Christian-3_4.jpg)
Christian Bettinger
Christian Bettinger ist seit Juni 2009 im Unternehmen. Als Fondsmanager des Publikumsfonds Berenberg Euro Bonds und Berenberg Credit Opportunities ist er im Bereich Multi Asset Fixed Income verantwortlich für die Selektion von Unternehmensanleihen. Er absolvierte eine Ausbildung zum Bankkaufmann und anschließend das Studium der Betriebswirtschaftslehre an der Katholischen Universität Eichstätt-Ingolstadt. In 2010 wurde der Dipl.-Kfm. vorzeitig aus dem Berenberg Trainee-Programm als Fondsmanager mit den Schwerpunkten Derivate und Renten übernommen. Bettinger ist CFA Charterholder, Certified Financial Engineer (CFE) und zugelassener Eurex-Händler