Anlagestrategie
Der Berenberg Multi Asset Balanced ist ein ausgewogener Fonds bestehend aus Aktien, Anleihen, Alternativen Investments und Liquidität. Ziel der Strategie ist eine balancierte Partizipation am Kapitalmarkt und einem langfristigen Fokus auf strukturelle Wachstumstrends und Qualitätsunternehmen. Die Investitionsquoten werden aktiv und dynamisch je nach relativer Attraktivität der Anlageklasse gesteuert. Der Fonds investiert global, mit Schwerpunkt auf Europa. Im Aktiensegment liegt der Fokus auf qualitativ hochwertigen Wachstumsunternehmen. Anleiheseitig dominieren europäische Emittenten mit guter Bonität und mittlerer Laufzeit. Attraktive Nischensegmente werden über aktive Fonds abgedeckt. Alternative Investments liefern unkorrelierte Erträge, die das Portfolio stabilisieren.
- Unser Multi Asset-Klassiker zur ausgewogenen Partizipation am Kapitalmarkt
- Aktive Positionierung gegenüber einer gemischten Marktbenchmark
- Maximale Aktienquote von 65%
- Das Anlageuniversum umfasst vor allem Einzeltitel, aber auch Fonds und ETFs
Erfahren Sie mehr über unsere Berenberg Multi Asset Investmentphilosophie
Stammdaten
| ISIN | DE000A0RC5F0 |
|---|---|
| WKN | A0RC5F |
| Auflegungsdatum | 15.01.2009 |
| Ausgabepreis | 78,05 EUR |
| Rücknahmepreis | 73,98 EUR |
| Fondsvolumen des Fonds | 315,26 Mio. EUR |
| Fondsvolumen der Anteilklasse | 73,34 Mio. EUR |
| Währung | EUR |
| Mindestanlagevolumen | - |
| Asset-Management-Gesellschaft | Joh. Berenberg, Gossler & Co. KG |
| Kapitalverwaltungsgesellschaft | Universal-Investment-Gesellschaft mbH |
| Verwahrstelle | State Street Bank International GmbH |
| Ertragsverwendung | Ausschüttend |
| Geschäftsjahresende | 31.12. |
| Vertriebszulassungen | DE, CH |
| Klassifizierung nach SFDR (EU-Verordnung über nachhaltigkeitsbezogene Offenlegungspflichten) | Artikel 8 |
Kosten
| Ausgabeaufschlag | Bis zu 5,50% |
|---|---|
| Laufende Kosten (Gesamtkostenquote) p.a. | 1,45% |
| Verwaltungsvergütung p.a. | 0,15% |
| Verwahrstellenvergütung p.a. | 0,10% |
| Asset Management-Vergütung p.a. | 1,25% |
Indexierte Wertentwicklung
Wertentwicklung in 12 Monatszeiträumen
Monatliche Wertentwicklung
| Jahr | Jan | Feb | Mrz | Apr | Mai | Jun | Jul | Aug | Sep | Okt | Nov | Dez | YTD |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2018 | 0,80 | -2,05 | -1,89 | 1,92 | 1,90 | -1,15 | 1,31 | 0,56 | -0,52 | -4,51 | -0,32 | -4,59 | -8,46 |
| 2019 | 4,96 | 2,34 | 1,87 | 3,46 | -1,90 | 2,60 | 1,56 | -0,02 | 0,26 | 0,68 | 2,41 | 1,52 | 21,43 |
| 2020 | 0,45 | -3,47 | -8,76 | 6,72 | 3,27 | 1,97 | 1,49 | 2,75 | -0,48 | -1,83 | 4,94 | 3,26 | 9,76 |
| 2021 | 0,90 | 1,16 | 1,45 | 3,09 | 0,62 | 2,17 | 2,35 | 2,11 | -3,43 | 3,02 | -0,02 | 0,84 | 15,03 |
| 2022 | -6,95 | -2,34 | 1,90 | -2,82 | - | - | - | - | - | - | - | - | -14,23 |
Quelle: Berenberg, Kapitalverwaltungsgesellschaft
Die dargestellten Grafiken und Tabellen zur Wertentwicklung beruhen auf eigenen Berechnungen und wurden nach der BVI-Methode berechnet. Sie veranschaulichen die Entwicklung in der Vergangenheit. Künftige Ergebnisse können davon positiv wie negativ abweichen. Die Bruttowertentwicklung (BVI-Methode) berücksichtigt alle auf Fondsebene anfallenden Kosten (z. B. die Verwaltungsvergütung) und die Nettowertentwicklung zzgl. des Ausgabeaufschlages. Weitere Kosten können auf Anlegerebene individuell anfallen (z. B. Depotgebühren, Provisionen und andere Entgelte). Modellrechnung (netto): Ein Anleger möchte für 1.000 EUR Anteile erwerben. Bei einem max. Ausgabeaufschlag von 5,50% muss er dafür beim Kauf 55,00 EUR aufwenden. Zusätzlich können Depotkosten anfallen, die die Wertentwicklung mindern. Angaben zu der Entwicklung in der Vergangenheit sind kein zuverlässiger Indikator für künftige Wertentwicklungen.
Wertentwicklung nach Ausgabeaufschlag
| 1 Jahr | -7,00% |
|---|---|
| 3 Jahre | 18,06% |
| 5 Jahre | 19,95% |
| seit Auflage | 65,39% |
| Max. Drawdown 5 Jahre | -20,76% |
Quelle: Berenberg, Kapitalverwaltungsgesellschaft | Stand: 24. Mai 2022
Risikokennzahlen
| Volatilität - 1 Jahr | 8,73% |
|---|---|
| Volatilität - 3 Jahre | 9,30% |
| Sharpe Ratio - 3 Jahre | 0,66 |
| Maximum Drawdown - seit Auflage | -20,76% |
Währungen
Assetklassen
Top Holdings
Aktien - Sektoren
Aktien - Länder
Anleihen - Sektoren
Anleihen - Länder
Monatlicher Marktkommentar
Die kurze Erholung an den Märkten stellte sich als Bärenmarkt-Rallye heraus und Aktienmärkte gaben ihre zwischenzeitlichen Kursgewinne wieder ab. Die Belastungen vom Jahresbeginn rückten wieder in den Fokus, da Notenbanken sich aufgrund anhaltend hoher Inflation gezwungen sahen restriktiver zu werden. Zinsen stiegen weiter deutlich und Bewertungssorgen dominierten den Aktienmarkt. Gleichzeitig steigerte die Zinspfad der US Fed die Sorgen um eine wirtschaftliche Abkühlung. Hochwertige Wachstumsaktien litten am meisten unter dem Zinsanstieg, wobei defensivere Marktsegmente als sicherer Hafen gesucht waren. Trotz pessimistischem Sentiment sehen wir die Kursverluste noch nicht als Kaufgelegenheit und bereiten uns darauf vor das Portfoliorisiko in eine Marktstärke hinein weiter zu reduzieren.
Portfolio Management
Ansgar Nolte leitet seit 2013 den Bereich Portfoliomanagement Multi Asset im Hause Berenberg. In dieser Funktion trägt er seit Beginn des Jahres 2018 die Verantwortung für die ausgewogenen und aktienorientierten Strategien. Er ist Mitglied des Asset-Allocation-Committee und in dieser Funktion mitverantwortlich für die Allokationssteuerung der Mandate und die Hausmeinung. Nach Abschluss seiner Banklehre bildete er sich nebenberuflich zum Bankbetriebswirt (BA) weiter. Außerdem ist er CFA-Charterholder. Vor Eintritt bei Berenberg im Jahr 2011 war er mehrere Jahre als Senior-Portfoliomanager bei der UBS und zuvor der Deutschen Bank in Hamburg tätig. Er verfügt über mehr als 20 Jahre Berufserfahrung im Portfoliomanagement, hiervon mehr als zehn Jahre in Leitungsfunktionen
Christian Bettinger ist seit Juni 2009 im Unternehmen. Als Fondsmanager des Publikumsfonds Berenberg Euro Bonds und Berenberg Credit Opportunities ist er im Bereich Multi Asset Fixed Income verantwortlich für die Selektion von Unternehmensanleihen. Er absolvierte eine Ausbildung zum Bankkaufmann und anschließend das Studium der Betriebswirtschaftslehre an der Katholischen Universität Eichstätt-Ingolstadt. In 2010 wurde der Dipl.-Kfm. vorzeitig aus dem Berenberg Trainee-Programm als Fondsmanager mit den Schwerpunkten Derivate und Renten übernommen. Bettinger ist CFA Charterholder, Certified Financial Engineer (CFE) und zugelassener Eurex-Händler
Marco Höchst trat der Bank im November 2016 bei. Als Portfoliomanager im Multi Asset Bereich ist er mitverantwortlich für offensive und ausgewogene Strategien sowie den Berenberg Multi Asset Balanced. Zudem trägt er mit Fokus auf Aktienmarktanalysen im Multi Asset Kontext zur Ideengenerierung und Marktmeinung bei. Den Bachelor- und Mastertitel erhielt er von der Goethe-Universität in Frankfurt a.M. in Finance, wo er unter den besten 10% abschloss. Seit 2021 ist er CFA-Charterholder. Vorherige Erfahrung im Portfoliomanagement sammelte Marco bei Hauck & Aufhäuser und der H&A Global Investment Management, wo er als Co-Manager den Wandelanleihen Fonds betreute.
