Anlagestrategie
Das Fondsmanagement investiert in globale Qualitätsunternehmen, die über einen langen Zeitraum ein überdurchschnittliches und nachhaltiges Gewinnwachstum erwirtschaften. Die entscheidenden Kriterien für die Selektion der Unternehmen sind langfristige Wettbewerbsvorteile, Endmärkte mit strukturellem Wachstum, exzellente Management Teams sowie eine attraktive Bewertung.
- Breite Sektorstruktur mit Fokus auf Qualitätsaktien
- Portfolio von circa 70 Titeln
- All Cap Ansatz, d.h. Ausschöpfung von Anlagemöglichkeiten über alle Marktsegmente
- Langfristiger Anlagehorizont
- Aktiver Ansatz, d.h. Indexgewichte haben keinen Einfluss auf die Einzeltitelauswahl
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Stammdaten
| ISIN | LU1900077238 |
|---|---|
| WKN | A2N73E |
| Auflegungsdatum | 11.12.2018 |
| Ausgabepreis (22.04.2026) | 220,90 EUR |
| Rücknahmepreis (22.04.2026) | 220,90 EUR |
| Fondsvolumen des Fonds | 109,57 Mio. EUR |
| Fondsvolumen der Anteilklasse | 84,15 Mio. EUR |
| Währung Fonds / Anteilsklasse | EUR / EUR |
| Mindestanlagevolumen | 500.000,00 EUR |
| Asset-Management-Gesellschaft | Joh. Berenberg, Gossler & Co. KG |
| Kapitalverwaltungsgesellschaft | Universal-Investment-Luxembourg S.A. |
| Verwahrstelle | BNP Paribas Luxembourg Branch |
| Ertragsverwendung | Thesaurierend |
| Geschäftsjahresende | 31.12. |
| Vertriebszulassungen | DE, AT, CH, IT, LU, ES, GB |
| Klassifizierung nach SFDR (EU-Verordnung über nachhaltigkeitsbezogene Offenlegungspflichten) | Artikel 8 |
Kosten
| Ausgabeaufschlag | keiner |
|---|---|
| Pauschalvergütung p.a. | 0,85% |
| Laufende Kosten (Gesamtkostenquote) p.a. | 0,95% |
| Erfolgsabhängige Vergütung | keine |
Chancen und Risiken
| Chancen | Risiken |
|---|---|
| Auf lange Sicht hohes Renditepotenzial von Aktien. | Wertschwankungen und Kursverluste durch Aktien und den potenziellen Einsatz von Derivaten sind möglich – insgesamt und in einzelnen Börsenjahren. |
| Wachstumswerte, Nebenwerte sowie bestimmte Sektoren, Länder oder Marktsegmente können sich phasenweise überdurchschnittlich entwickeln. | Wachstumswerte, Nebenwerte sowie bestimmte Sektoren, Länder oder Marktsegmente können sich phasenweise unterdurchschnittlich entwickeln. |
| Verbesserung des Rendite-/Risikoprofils durch Einzelwertanalyse und aktives Management. | Keine Erfolgsgarantie für Einzelwertanalyse und aktives Management. |
| Stabilisierung des Vermögens in negativen Kapitalmarktphasen durch ein professionelles Risikomanagement und eine intelligente Diversifikation. | Bei der Anlage und bei Geschäften in Fremdwährungen bestehen Währungskursänderungsrisiken. |
Ausführliche Hinweise zu den Chancen und Risiken dieses Fonds sind dem Verkaufsprospekt zu entnehmen.
Indexierte Wertentwicklung
Wertentwicklung in 12 Monatszeiträumen
Monatliche Wertentwicklung
| Jahr | Jan | Feb | Mrz | Apr | Mai | Jun | Jul | Aug | Sep | Okt | Nov | Dez | YTD |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2018 | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | -4,45 | -4,45 |
| 2019 | 8,28 | 5,81 | 4,52 | 5,11 | -5,41 | 5,00 | 2,45 | -0,10 | 0,92 | 2,31 | 5,51 | 3,70 | 44,56 |
| 2020 | 0,68 | -3,88 | -14,06 | 12,60 | 6,05 | 5,14 | 4,54 | 7,69 | -0,33 | 1,01 | 5,96 | 2,58 | 28,65 |
| 2021 | 1,32 | 5,10 | 1,76 | 4,54 | -4,37 | 7,83 | -0,27 | 2,68 | -5,08 | 5,79 | -2,80 | 0,35 | 17,16 |
| 2022 | -10,52 | -7,33 | 0,69 | -7,06 | -3,84 | -6,33 | 10,67 | -5,38 | -7,67 | 2,67 | 1,11 | -7,71 | -35,26 |
| 2023 | 6,77 | -0,62 | 3,36 | -0,11 | 4,71 | 2,40 | 1,69 | -2,55 | -2,55 | -1,83 | 8,44 | 2,29 | 23,52 |
| 2024 | 2,56 | 4,15 | 0,54 | -3,03 | 2,88 | 3,39 | -1,33 | 0,81 | 0,41 | 0,53 | 5,82 | 2,71 | 20,86 |
| 2025 | 5,51 | -0,07 | -8,75 | -0,91 | 6,61 | 0,78 | 4,34 | -1,39 | 1,82 | 4,44 | -2,27 | -1,50 | 7,88 |
| 2026 | -0,63 | 1,87 | -5,39 | - | - | - | - | - | - | - | - | - | 1,76 |
Quelle: Berenberg, Kapitalverwaltungsgesellschaft
Die dargestellten Grafiken und Tabellen zur Wertentwicklung beruhen auf eigenen Berechnungen und wurden nach der BVI-Methode berechnet. Sie veranschaulichen die Entwicklung in der Vergangenheit. Künftige Ergebnisse können davon positiv wie negativ abweichen. Die Bruttowertentwicklung (BVI-Methode) berücksichtigt alle auf Fondsebene anfallenden Kosten (z. B. die Verwaltungsvergütung) und die Nettowertentwicklung zzgl. des Ausgabeaufschlages. Da für diese Anteilklasse kein Ausgabeaufschlag erhoben wird, entspricht die Bruttowertentwicklung der Nettowertentwicklung. Weitere Kosten können auf Anlegerebene individuell anfallen (z. B. Depotgebühren, Provisionen und andere Entgelte). Zusätzlich können Depotkosten anfallen, die die Wertentwicklung mindern. Angaben zu der Entwicklung in der Vergangenheit sind kein zuverlässiger Indikator für künftige Wertentwicklungen.
Wertentwicklung nach Ausgabeaufschlag
| 1 Jahr | 22,48% |
|---|---|
| 3 Jahre | 49,68% |
| 5 Jahre | 10,54% |
| seit Auflage | 120,90% |
| Max. Drawdown 5 Jahre | -39,36% |
Quelle: Berenberg, Kapitalverwaltungsgesellschaft | Stand: 22. Apr. 2026
Risikokennzahlen
| Volatilität - 1 Jahr | 12,68% |
|---|---|
| Volatilität - 3 Jahre | 13,77% |
| Sharpe Ratio - 3 Jahre | 0,81 |
| Maximum Drawdown - seit Auflage | -39,36% |
Monatlicher Marktkommentar
Im März entwickelten sich die globalen Aktienmärkte insgesamt stabil, trotz anhaltender geopolitischer Spannungen im Nahen Osten. Während die großen Leitindizes nahe ihren Höchstständen handelten, zeigte sich unter der Oberfläche eine zunehmende Rotation auf Einzeltitelebene und breitere Performance-Unterschiede zwischen einzelnen Sektoren. In diesem Umfeld konnte der Berenberg Global Focus Fund seine Benchmark nicht schlagen. Datadog verzeichnete nach der Bestätigung einer Geschäftsbeschleunigung eine Kurserholung. Royalty Pharma profitierte von einem bestätigten Ausblick und neuen Investitionsvereinbarungen, und Nutrien wurde durch höhere Düngemittelpreise gestützt. Auf der Unterseite belastete BE Semiconductor die Wertentwicklung aufgrund von Marktbedenken hinsichtlich neuer technischer Standards. Die Aktie von Williams Companies konsolidierte sich nach einem starken Momentum, und auch die Weir Group belastete nach einem enttäuschenden Ausblick.
Portfolio Management
Bernd Deeken
Bernd Deeken ist seit April 2011 Portfoliomanager bei Berenberg. Innerhalb des Aktienfondsmanagement betreut er insbesondere Fonds und Spezialmandate mit dem Fokus auf Nachhaltigkeit. Zuvor war er in der Vermögensverwaltung bei Berenberg im Bereich nachhaltiger Multi Asset-Mandate tätig. Nach seinem dualen Studium an der Berufsakademie für Bankwirtschaft in Hannover (inklusive Bankausbildung), absolvierte er seinen Master in Banking and Finance in Zürich und Aberdeen. Er absolvierte erfolgreich die Fortbildung zum Chartered Alternative Investment Analyst (CAIA) und ist außerdem CFA Charterholder.
Marco Solleder
Marco Solleder ist seit Januar 2024 Portfoliomanager bei Berenberg. Zuvor durchlief er das Berenberg International Graduate Programme mit Einsätzen im Asset Management, Wealth Management und Corporate Banking. Der gelernte Bankkaufmann hält einen Bachelor of Science in Betriebswirtschaftslehre von der Universität Regensburg und einen Master of Finance von der Frankfurt School of Finance and Management mit einem Auslandsaufenthalt in Lissabon. Marco Solleder ist CFA Charterholder.
CO₂-Intensität
Der Fonds betreibt kein aktives Management des CO2-Fußabdrucks, Emissionsdaten wie die CO2-Intensität stellen aber eine relevante Kenngröße dar, die in die Beurteilung effizienten Wirtschaftens eines Unternehmens sowie der Ausprägung von Transitionsrisiken einfließen können.
ESG Score
Die Rating-Agentur MSCI ESG bewertet mit einem ESG Score von 0 bis 10 das Management materieller ESG-Risiken von Portfoliopositionen im Vergleich zu Wettbewerbern.
ESG Kontroversen
Investments im Fonds werden auf ESG Kontroversen überwacht und mit Flaggen versehen. So identifizieren wir potenzielle ESG-Risiken eines Investments mithilfe von MSCI ESG Daten. Bei oranger Flagge (schwerwiegende Kontroverse) treten wir mit dem Unternehmen in einen aktiven Austausch, bei roter Flagge (besonders schwerwiegende Kontroverse) kommt es zu einem Ausschluss des Unternehmens.
