Anlagestrategie
Das Fondsmanagement investiert in globale Qualitätsunternehmen, die über einen langen Zeitraum ein überdurchschnittliches und nachhaltiges Gewinnwachstum erwirtschaften. Die entscheidenden Kriterien für die Selektion der Unternehmen sind langfristige Wettbewerbsvorteile, Endmärkte mit strukturellem Wachstum, exzellente Management Teams sowie eine attraktive Bewertung.
- Investition in globale Wachstumsunternehmen jeglicher Unternehmensgröße
- Konzentriertes Portfolio von circa 30 Titeln
- Aktiver Ansatz unabhängig von der Benchmark
- Langfristiger Anlagehorizont
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Indexierte Wertentwicklung
Wertentwicklung in 12 Monatszeiträumen
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Monatlicher Marktkommentar
Teleperformance profitiert weiterhin stark von einer hohen Nachfrage nach den Corona-Dienstleistungen, gewinnt aber auch im Kerngeschäft weiterhin Marktanteile. Die Aktie von Mastercard profitierte von der Nachrichtenlage, dass sich die Krankheitsverläufe der neuen Omikron-Variante weniger kritisch darstellen sollten. Entsprechend könnte dies mittelfristig das weiterhin schleppende Reisegeschäft unterstützen. Die Aktie von BE Semiconductor hingegen konsolidierte im Dezember, da die Fabriken des Unternehmens in Malaysien durch Überflutungen beeinträchtigt wurden. Ein geringer Teil der Auslieferungen wird sich vermutlich um ein Quartal verschieben. Der deutsche Kochboxlieferant HelloFresh kam aufgrund eines schwächer als erwarteten Gewinnausblick für das Jahr 2022 im Dezember unter Druck.
Portfolio Management
Martin Hermann ist seit Oktober 2017 als Senior Portfoliomanager bei Berenberg. Er leitet und begründete den Berenberg Global Focus Fund und leitet die Vermögensverwaltende Aktienstrategie Global. Er begann seine Karriere 2010 im Portfolio Management bei Allianz Global Investors mit Fokus auf Global Emerging Markets Equities. Er war anschließend als Portfoliomanager und Vice President inner-halb des mehrfach ausgezeichneten „Europe Equity Growth Team“ tätig und als stellvertretener Fondsmanager für den International Equi-ty Growth Fund verantwortlich. Martin ist CFA Charterholder und hält einen Master in Investment Analysis und Corporate Finance der Universität Wien.
Kay Eichhorn-Schott, CFA, ist seit Oktober 2017 Portfoliomanager bei Berenberg. Er begann seine Karriere bei Berenberg als Trainee im Oktober 2015 und wechselte nach Absolvieren des Programmes ins Wealth and Asset Management in London. Er hält einen Master of Science in Finance und studierte an der EBS Business School, University of Bath und der Texas A&M University.
Matthias Born ist seit 2017 CIO Equities und seit 2019 zudem Head of Investments im Wealth and Asset Management. Zuvor leitete er bei Allianz Globar Investors Teams für europäische Aktien und verantwortete Kundengelder in zweistelliger Millardenhöhe. Er kann einen exzellenten Track Record über fast zwei Dekaden vorweisen und
wurde mehrfach für seine hervorragende Performance ausgezeichnet.
Details zur Berücksichtigung von ESG-Elementen
Das Identifizieren langfristig erfolgreicher Unternehmen und Geschäftsmodelle ist die Basis guter Anlageentscheidungen. Faktoren aus den Bereichen Umwelt, Soziales und Unternehmensführung (Environmental, Social und Governance – ESG) sind dabei wesentliche Entscheidungskriterien und deshalb integraler Bestandteil des Anlageprozesses.
CO2-Intensität
Der Fonds betreibt kein aktives Management des CO2-Fußabdrucks, Emissionsdaten wie die CO2-Intensität stellen aber eine relevante Kenngröße dar, die in die Beurteilung effizienten Wirtschaftens eines Unternehmens sowie der Ausprägung von Transitionsrisiken einfließen können.
ESG Score
Die Rating-Agentur MSCI ESG bewertet mit einem ESG Score von 0 bis 10 das Management materieller ESG-Risiken von Portfoliopositionen im Vergleich zu Wettbewerbern.
ESG Kontroversen
Investments im Fonds werden auf ESG Kontroversen überwacht und mit Flaggen versehen. So identifizieren wir potenzielle ESG-Risiken eines Investments mithilfe von MSCI ESG Daten. Bei oranger Flagge (schwerwiegende Kontroverse) treten wir mit dem Unternehmen in einen aktiven Austausch, bei roter Flagge (besonders schwerwiegende Kontroverse) kommt es zu einem Ausschluss des Unternehmens.
