Anlagestrategie
Der Berenberg Multi Asset Defensive verfolgt eine defensive globale Multi Asset-Strategie mit Fokus auf Europa. Zentraler Aspekt des Ansatzes ist die breite Diversifikation über Anlageklassen, Segmente, Sektoren, Währungen und Regionen zur Nutzung vorteilhafter Korrelationseigenschaften, die über die klassischen Aktien- und Anleiheinvestments hinausgehen. Im Aktiensegment liegt der Fokus auf qualitativ hochwertigen Wachstumsunternehmen. Um die defensive Partizipation an den Kapitalmärkten zu gewährleisten, werden darüber hinaus die Investitionsquoten, die Kapitalbindungsdauer sowie die regionale und sektorale Allokation - insbesondere auch unter Risikomanagementgesichtspunkten - aktiv gesteuert.
- Moderne Lösung für risikobewusste Anleger
- Aktive Positionierung gegenüber einer gemischten Marktbenchmark
- Maximale Aktienquote von 40%
- Das Anlageuniversum umfasst Einzeltitel, Fonds, ETFs und Derivate
Erfahren Sie mehr über unsere Berenberg Multi Asset Investmentphilosophie
Stammdaten
| ISIN | DE000A1H6HG5 |
|---|---|
| WKN | A1H6HG |
| Auflegungsdatum | 21.03.2011 |
| Ausgabepreis (19.04.2024) | 62,26 EUR |
| Rücknahmepreis (19.04.2024) | 59,01 EUR |
| Fondsvolumen des Fonds | 124,03 Mio. EUR |
| Fondsvolumen der Anteilklasse | 56,41 Mio. EUR |
| Währung | EUR |
| Mindestanlagevolumen | - |
| Asset-Management-Gesellschaft | Joh. Berenberg, Gossler & Co. KG |
| Kapitalverwaltungsgesellschaft | Universal-Investment-Gesellschaft mbH |
| Verwahrstelle | BNP Paribas S.A. Niederlassung Deutschland |
| Ertragsverwendung | Thesaurierend |
| Geschäftsjahresende | 31.12. |
| Vertriebszulassungen | DE, AT |
| Klassifizierung nach SFDR (EU-Verordnung über nachhaltigkeitsbezogene Offenlegungspflichten) | Artikel 8 |
Kosten
| Ausgabeaufschlag | Bis zu 5,50% |
|---|---|
| Pauschalvergütung p.a. | 1,36% |
| Laufende Kosten (Gesamtkostenquote) p.a. | 1,36% |
| Erfolgsabhängige Vergütung | keine |
Chancen und Risiken
| Chancen | Risiken |
|---|---|
| Auf mittlere bis lange Sicht attraktives Renditepotenzial | Schwankungsanfälligkeit von Aktien, Anleihen und Währungen, Kursverluste möglich |
| Überdurchschnittliche Wertentwicklung durch das Ausnutzen von Anlagemöglichkeiten über Regionen und Anlageklassen hinweg, mit Fokus auf attraktive Marktsegmente und strukturelle Investmentthemen | Anteilswert kann unter den Kaufpreis fallen, zu dem der Kunde den Anteil erworben hat |
| Mögliche Zusatzerträge durch aktives Management | Keine Erfolgsgarantie durch aktives Management |
| Derivategeschäfte: Erhöhte Chancen gehen mit erhöhten Verlustrisiken einher. Durch eine Absicherung mittels Derivaten gegen Verluste können sich auch die Gewinnchancen des Fonds verringern |
Ausführliche Hinweise zu den Chancen und Risiken dieses Fonds sind dem Verkaufsprospekt zu entnehmen.
Indexierte Wertentwicklung
Wertentwicklung in 12 Monatszeiträumen
Monatliche Wertentwicklung
| Jahr | Jan | Feb | Mrz | Apr | Mai | Jun | Jul | Aug | Sep | Okt | Nov | Dez | YTD |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2014 | -0,71 | 1,79 | -0,14 | 0,38 | 1,07 | 0,22 | 0,06 | 1,13 | 0,20 | -0,33 | 0,67 | -0,27 | 4,10 |
| 2015 | 2,43 | 1,38 | 0,34 | -0,17 | 0,32 | -2,05 | 1,02 | -2,79 | -1,99 | 2,93 | 0,97 | -2,30 | -0,12 |
| 2016 | -2,62 | -0,06 | 0,85 | 0,40 | 1,44 | -0,65 | 1,49 | 0,27 | -0,16 | -0,58 | 0,04 | 1,92 | 2,28 |
| 2017 | -0,25 | 1,93 | 1,00 | 0,56 | 0,63 | -0,96 | -0,04 | -0,22 | 0,68 | 1,14 | -0,79 | 0,17 | 3,87 |
| 2018 | 0,33 | -1,69 | -1,11 | 1,20 | 0,30 | -0,99 | 0,95 | -0,19 | -0,34 | -2,60 | -0,50 | -2,42 | -6,91 |
| 2019 | 2,83 | 1,38 | 1,23 | 1,51 | -0,76 | 1,54 | 1,41 | 0,73 | 0,13 | -0,25 | 0,91 | 0,59 | 11,78 |
| 2020 | 1,36 | -1,69 | -6,95 | 3,62 | 1,30 | 1,27 | 1,01 | 1,22 | -0,25 | -1,08 | 1,94 | 1,53 | 2,91 |
| 2021 | 0,17 | 0,07 | 1,09 | 1,32 | 0,68 | 0,91 | 1,00 | 0,74 | -1,42 | 1,28 | -0,20 | 0,75 | 6,54 |
| 2022 | -3,13 | -1,34 | 0,63 | -1,10 | -1,83 | -2,98 | 3,06 | -1,81 | -2,81 | -0,07 | 2,16 | -1,77 | -10,67 |
| 2023 | 2,46 | -1,01 | 0,41 | 0,04 | -0,21 | -0,36 | 1,06 | -0,57 | -1,11 | -0,45 | 2,57 | 1,77 | 4,59 |
| 2024 | 0,70 | 0,24 | 2,09 | - | - | - | - | - | - | - | - | - | 2,86 |
Quelle: Berenberg, Kapitalverwaltungsgesellschaft
Die dargestellten Grafiken und Tabellen zur Wertentwicklung beruhen auf eigenen Berechnungen und wurden nach der BVI-Methode berechnet. Sie veranschaulichen die Entwicklung in der Vergangenheit. Künftige Ergebnisse können davon positiv wie negativ abweichen. Die Bruttowertentwicklung (BVI-Methode) berücksichtigt alle auf Fondsebene anfallenden Kosten (z. B. die Verwaltungsvergütung) und die Nettowertentwicklung zzgl. des Ausgabeaufschlages. Weitere Kosten können auf Anlegerebene individuell anfallen (z. B. Depotgebühren, Provisionen und andere Entgelte). Modellrechnung (netto): Ein Anleger möchte für 1.000 EUR Anteile erwerben. Bei einem max. Ausgabeaufschlag von 5,50% muss er dafür beim Kauf 55,00 EUR aufwenden. Zusätzlich können Depotkosten anfallen, die die Wertentwicklung mindern. Angaben zu der Entwicklung in der Vergangenheit sind kein zuverlässiger Indikator für künftige Wertentwicklungen.
Wertentwicklung nach Ausgabeaufschlag
| 1 Jahr | 5,34% |
|---|---|
| 3 Jahre | -0,41% |
| 5 Jahre | 10,67% |
| seit Auflage | 19,03% |
| Max. Drawdown 5 Jahre | -13,56% |
Quelle: Berenberg, Kapitalverwaltungsgesellschaft | Stand: 19. Apr. 2024
Risikokennzahlen
| Volatilität - 1 Jahr | 3,26% |
|---|---|
| Volatilität - 3 Jahre | 4,08% |
| Sharpe Ratio - 3 Jahre | -0,37 |
| Maximum Drawdown - seit Auflage | -16,55% |
Währungen
Assetklassen
Top Holdings
Aktien - Sektoren
Aktien - Länder
Anleihen - Sektoren
Anleihen - Länder
Monatlicher Marktkommentar
Die globalen Aktienmärkte knüpften an die Februarperformance an und stiegen im März weiter an. Haupttreiber für die starke Performance war unter anderem der anhaltende Konjunkturoptimismus, welcher von robusten makroökonomischen Daten untermauert wurde. Dies hat dazu geführt, dass Qualitätsaktien im März vom Risikoappetit überlagert wurden und relativ schlechter abgeschnitten haben. Wir haben die Aktienquote im Fonds im März nahezu konstant gehalten und unter der Oberfläche einige Anpassungen vorgenommen. Die Renditen von Staatsanleihen in den USA und Europa handelten leicht volatil seitwärts und schlossen zum Ende des Monats unter den Ständen zu Monatsbeginn, während sich Kreditrisikoaufschläge weiter einengten. Die US-Notenbank beließ den Leitzins im März unverändert bei 5,5%, wohingegen die Bank of Japan erstmals seit 17 Jahren die Zinsen erhöhte. Der Goldpreis stieg im März kräftig um ca. 9% und schloss auf einem zwischenzeitlichen Allzeithoch von 2.230 USD, was dem Fonds durch das deutliche Übergewicht in Gold zugutekam.
Portfolio Management
Tobias Schäfer
Tobias Schäfer ist seit Juli 2018 im Unternehmen. Als Portfoliomanager im Multi Asset Team ist er mitverantwortlich für die fondslastigen vermögensverwaltenden Kernstrategien sowie die Fonds- und ETF-Auswahl. Nach einer Banklehre und einem nebenberuflichen Bachelorstudium in Banking & Finance schloss er das Master of Finance Studium an der Frankfurt School of Finance & Management ab. Herr Schäfer war vor seinem Einstieg bei Berenberg im Juli 2018 zuerst in der Vermögensverwaltung der Sparkasse Darmstadt tätig und anschießend Portfolio Manager im institutionellen Multi Asset Portfolio Management bei Union Investment.
Ansgar Nolte
Ansgar Nolte leitet seit 2013 den Bereich Portfoliomanagement Multi Asset im Hause Berenberg. In dieser Funktion trägt er seit Beginn des Jahres 2018 die Verantwortung für die ausgewogenen und aktienorientierten Strategien. Er ist Mitglied des Asset-Allocation-Committee und in dieser Funktion mitverantwortlich für die Allokationssteuerung der Mandate und die Hausmeinung. Nach Abschluss seiner Banklehre bildete er sich nebenberuflich zum Bankbetriebswirt (BA) weiter. Außerdem ist er CFA-Charterholder. Vor Eintritt bei Berenberg im Jahr 2011 war er mehrere Jahre als Senior-Portfoliomanager bei der UBS und zuvor der Deutschen Bank in Hamburg tätig. Er verfügt über mehr als 20 Jahre Berufserfahrung im Portfoliomanagement, hiervon mehr als zehn Jahre in Leitungsfunktionen
