Anlagestrategie
Der Berenberg Multi Asset Defensive verfolgt eine defensive globale Multi Asset-Strategie mit Fokus auf Europa. Zentraler Aspekt des Ansatzes ist die breite Diversifikation über Anlageklassen, Segmente, Sektoren, Währungen und Regionen zur Nutzung vorteilhafter Korrelationseigenschaften, die über die klassischen Aktien- und Anleiheinvestments hinausgehen. Im Aktiensegment liegt der Fokus auf qualitativ hochwertigen Wachstumsunternehmen. Um die defensive Partizipation an den Kapitalmärkten zu gewährleisten, werden darüber hinaus die Investitionsquoten, die Kapitalbindungsdauer sowie die regionale und sektorale Allokation - insbesondere auch unter Risikomanagementgesichtspunkten - aktiv gesteuert.
- Moderne Lösung für risikobewusste Anleger
- Aktive Positionierung gegenüber einer gemischten Marktbenchmark
- Maximale Aktienquote von 40%
- Das Anlageuniversum umfasst Einzeltitel, Fonds, ETFs und Derivate
Erfahren Sie mehr über unsere Berenberg Multi Asset Investmentphilosophie
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Ausführliche Hinweise zu den Chancen und Risiken dieses Fonds sind dem Verkaufsprospekt zu entnehmen.
Indexierte Wertentwicklung
Wertentwicklung in 12 Monatszeiträumen
Währungen
Assetklassen
Top Holdings
Aktien - Sektoren
Aktien - Länder
Anleihen - Sektoren
Anleihen - Länder
Monatlicher Marktkommentar
Im Juni haben Aktienmärkte nach der starken Entwicklung im Mai zwischenzeitlich neue Höchststände erreicht. Während US-Aktien sowie Schwellenländer-Aktien deutliche Gewinne verzeichnen konnte, wurden europäische Aktienmärkte durch die Unsicherheit im Rahmen der Europawahl und den Neuwahlen in Frankreich belastet. Wirtschaftsdaten aus den USA deuteten im Juni auf eine sich verlangsamende US-Konjunktur hin, was in Kombination mit falkenhaften Aussagen der US-Notenbank FED dazu führte, dass Qualitätsaktien im Juni profitierten. Wir haben die Rücksetzer in Europa aufgrund der erhöhten Unsicherheit durch die Neuwahlen in Frankreich genutzt, um unser Gewicht in qualitativ hochwertigen europäischen Small-Caps weiter zu erhöhen. Auf der Anleiheseite haben wir unser Übergewicht in der Sensitivität gegenüber des Kreditrisikos zuletzt unter anderem durch den Verkauf einiger Nachranganleihen aus dem Finanzsektor leicht reduziert. Unser leichtes Durationsübergewicht behalten wir nach wie vor bei. Gold entwickelte sich im Juni leicht negativ, wohingegen Silber und auch die Industriemetalle über den Monat deutlicher nachgegeben haben.
Portfolio Management
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Daniel Sutter
Daniel Sutter begann seine Karriere bei Berenberg im Oktober 2021 im Rahmen des Graduate Programms. Nach erfolgreichem Abschluss startete er als Portfoliomanager im Multi Asset Bereich und ist mitverantwortlich für ausgewogene und offensive Strategien.
Nach seinem dualen Bachelorstudium in Business Administration, studierte Daniel an der Hochschule Luzern und schloss dort mit einem MSc in Banking und Finance ab. Während seines Studiums, konnte er durch unterschiedliche Praktika bereits Erfahrungen in der privaten Vermögensverwaltung sammeln. In Rahmen des Graduate Programms rotierte Daniel durch verschiedenen Bereichen des Wealth- und Asset Managements bei Berenberg.
![Schäfer Tobias](https://www.berenberg.de/uploads/web/Contacts/_900x1200_crop_center-center_none/Schäfer-Tobias_3_4.jpg)
Tobias Schäfer
Tobias Schäfer ist seit Juli 2018 im Unternehmen. Als Portfoliomanager im Multi Asset Team ist er mitverantwortlich für die fondslastigen vermögensverwaltenden Kernstrategien sowie die Fonds- und ETF-Auswahl. Nach einer Banklehre und einem nebenberuflichen Bachelorstudium in Banking & Finance schloss er das Master of Finance Studium an der Frankfurt School of Finance & Management ab. Herr Schäfer war vor seinem Einstieg bei Berenberg im Juli 2018 zuerst in der Vermögensverwaltung der Sparkasse Darmstadt tätig und anschießend Portfolio Manager im institutionellen Multi Asset Portfolio Management bei Union Investment.
![Bettinger Christian](https://www.berenberg.de/uploads/web/Contacts/_900x1198_crop_center-center_none/Bettinger-Christian-3_4.jpg)
Christian Bettinger
Christian Bettinger ist seit Juni 2009 im Unternehmen. Als Fondsmanager des Publikumsfonds Berenberg Euro Bonds und Berenberg Credit Opportunities ist er im Bereich Multi Asset Fixed Income verantwortlich für die Selektion von Unternehmensanleihen. Er absolvierte eine Ausbildung zum Bankkaufmann und anschließend das Studium der Betriebswirtschaftslehre an der Katholischen Universität Eichstätt-Ingolstadt. In 2010 wurde der Dipl.-Kfm. vorzeitig aus dem Berenberg Trainee-Programm als Fondsmanager mit den Schwerpunkten Derivate und Renten übernommen. Bettinger ist CFA Charterholder, Certified Financial Engineer (CFE) und zugelassener Eurex-Händler