Anlagestrategie
Der Berenberg Sustainable Stiftung ist ein nachhaltiger und ausschüttungsorientierter Multi Asset-Fonds unter Berücksichtigung stiftungsspezifischer Aspekte bei begrenztem Risiko. Ziel der defensiv ausgerichteten Strategie ist die Nutzung von Opportunitäten und Ertragschancen zur Sicherstellung des langfristigen realen Kapitalerhalts und der Erwirtschaftung kontinuierlicher Erträge. Dies umfasst vor allem die aktive Steuerung der Investitionsquoten, der Kapitalbindungsdauer sowie der regionalen und sektoralen Allokation. Aufgrund der zentralen Bedeutung der Berenberg Nachhaltigkeitskriterien im Investmentprozess ist die Strategie prädestiniert für Anleger mit gesellschaftlicher Verpflichtung und hohem moralischen und ethischen Anspruch.
- Nachhaltige Multi Asset-Lösung mit Ausschüttungsfokus
- Aktive Steuerung innerhalb fester Bandbreiten pro Anlageklasse
- Aktive Positionierung gegenüber einer gemischten Marktbenchmark
- Maximale Aktienquote von 35%
- Das Anlageuniversum umfasst vor allem Einzeltitel
Erfahren Sie mehr über unsere Berenberg Multi Asset Investmentphilosophie
Stammdaten
| ISIN | DE000A0RE972 |
|---|---|
| WKN | A0RE97 |
| Auflegungsdatum | 04.05.2009 |
| Ausgabepreis (02.06.2023) | 47,23 EUR |
| Rücknahmepreis (02.06.2023) | 44,77 EUR |
| Fondsvolumen des Fonds | 152,57 Mio. EUR |
| Fondsvolumen der Anteilklasse | 118,35 Mio. EUR |
| Währung | EUR |
| Mindestanlagevolumen | - |
| Asset-Management-Gesellschaft | Joh. Berenberg, Gossler & Co. KG |
| Kapitalverwaltungsgesellschaft | Universal-Investment-Gesellschaft mbH |
| Verwahrstelle | State Street Bank International GmbH |
| Ertragsverwendung | Ausschüttend |
| Geschäftsjahresende | 31.12. |
| Vertriebszulassungen | DE, AT |
| Klassifizierung nach SFDR (EU-Verordnung über nachhaltigkeitsbezogene Offenlegungspflichten) | Artikel 8 |
Kosten
| Ausgabeaufschlag | Bis zu 5,50% |
|---|---|
| Asset Management-Vergütung p.a. | 0,85% |
| Verwaltungsvergütung p.a. | 0,18% |
| Verwahrstellenvergütung p.a. | 0,03% |
| Laufende Kosten (Gesamtkostenquote) p.a. | 1,07% |
| Erfolgsabhängige Vergütung | keine |
Chancen und Risiken
| Chancen | Risiken |
|---|---|
| Vermögenserhalt, vor allem erzielt durch Zinserträge, aber auch durch Dividenden und Kursgewinne | Moderate Wertschwankungen aufgrund von Zinsänderungsrisiken und eines geringen Aktienanteils |
| Stabilisierung des Vermögens in negativen Kapitalmarktphasen durch ein professionelles Risikomanagement und eine intelligente Diversifikation | Kursverluste in einzelnen Börsenjahren sind möglich |
| Verbesserung des Rendite-/Risikoprofils durch ein aktives Management über alle Anlageklassen | Währungsverluste durch Wechselkursschwankungen |
| Förderung nachhaltigen Wirtschaftens durch die Berücksichtigung von Nachhaltigkeitskriterien | Begrenzte Teilhabe an positiver Wertentwicklung einzelner Anlageklassen aufgrund der breiten Diversifikation und durch negative Selektionseffekte bei der Einzeltitel- und Fondsauswahl |
Ausführliche Hinweise zu den Chancen und Risiken dieses Fonds sind dem Verkaufsprospekt zu entnehmen.
Indexierte Wertentwicklung
Wertentwicklung in 12 Monatszeiträumen
Monatliche Wertentwicklung
| Jahr | Jan | Feb | Mrz | Apr | Mai | Jun | Jul | Aug | Sep | Okt | Nov | Dez | YTD |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2013 | -0,13 | 0,99 | 1,34 | 0,38 | -0,13 | -2,07 | 0,77 | -0,64 | 0,56 | 0,99 | 0,36 | -0,19 | 2,20 |
| 2014 | 0,15 | 0,89 | 0,00 | 0,32 | 0,82 | 0,19 | 0,29 | 0,84 | 0,19 | -0,02 | 0,58 | -0,02 | 4,30 |
| 2015 | 1,92 | 0,94 | 0,36 | -0,50 | 0,14 | -1,70 | 0,82 | -1,87 | -1,19 | 2,12 | 0,68 | -1,59 | 0,03 |
| 2016 | -1,49 | -0,44 | 0,73 | 0,09 | 1,00 | -0,30 | 1,10 | 0,14 | -0,15 | -0,74 | -0,70 | 1,24 | 0,46 |
| 2017 | -0,25 | 1,53 | 0,44 | 0,61 | 0,71 | -1,15 | 0,21 | 0,15 | 0,36 | 0,96 | -0,37 | -0,02 | 3,17 |
| 2018 | 0,27 | -0,76 | -0,65 | 0,89 | 0,29 | -0,54 | 0,82 | 0,23 | -0,38 | -1,79 | -0,47 | -1,81 | -3,87 |
| 2019 | 2,15 | 1,31 | 1,26 | 1,49 | -0,91 | 1,55 | 1,09 | 0,55 | 0,12 | 0,12 | 0,69 | 0,61 | 10,47 |
| 2020 | 0,94 | -1,79 | -6,96 | 3,43 | 1,51 | 1,80 | 1,15 | 1,14 | -0,26 | -0,63 | 2,15 | 0,84 | 2,97 |
| 2021 | -0,04 | -0,38 | 1,58 | 1,04 | 0,49 | 1,24 | 1,28 | 0,94 | -1,59 | 1,46 | -0,12 | 0,85 | 6,90 |
| 2022 | -3,85 | -2,32 | 0,06 | -1,85 | -2,15 | -3,23 | 3,82 | -3,01 | -3,70 | 0,14 | 2,75 | -2,17 | -14,74 |
| 2023 | 2,74 | -0,75 | 0,59 | -0,02 | 0,27 | - | - | - | - | - | - | - | 3,17 |
Quelle: Berenberg, Kapitalverwaltungsgesellschaft
Die dargestellten Grafiken und Tabellen zur Wertentwicklung beruhen auf eigenen Berechnungen und wurden nach der BVI-Methode berechnet. Sie veranschaulichen die Entwicklung in der Vergangenheit. Künftige Ergebnisse können davon positiv wie negativ abweichen. Die Bruttowertentwicklung (BVI-Methode) berücksichtigt alle auf Fondsebene anfallenden Kosten (z. B. die Verwaltungsvergütung) und die Nettowertentwicklung zzgl. des Ausgabeaufschlages. Weitere Kosten können auf Anlegerebene individuell anfallen (z. B. Depotgebühren, Provisionen und andere Entgelte). Modellrechnung (netto): Ein Anleger möchte für 1.000 EUR Anteile erwerben. Bei einem max. Ausgabeaufschlag von 5,50% muss er dafür beim Kauf 55,00 EUR aufwenden. Zusätzlich können Depotkosten anfallen, die die Wertentwicklung mindern. Angaben zu der Entwicklung in der Vergangenheit sind kein zuverlässiger Indikator für künftige Wertentwicklungen.
Wertentwicklung nach Ausgabeaufschlag
| 1 Jahr | -2,55% |
|---|---|
| 3 Jahre | -0,50% |
| 5 Jahre | 2,74% |
| seit Auflage | 15,59% |
| Max. Drawdown 5 Jahre | -16,98% |
Quelle: Berenberg, Kapitalverwaltungsgesellschaft | Stand: 2. Juni 2023
Risikokennzahlen
| Volatilität - 1 Jahr | 5,29% |
|---|---|
| Volatilität - 3 Jahre | 4,79% |
| Sharpe Ratio - 3 Jahre | -0,02 |
| Maximum Drawdown - seit Auflage | -16,98% |
Währungen
Assetklassen
Top Holdings
Aktien - Sektoren
Aktien - Länder
Anleihen - Sektoren
Anleihen - Länder
Monatlicher Marktkommentar
Im April führten Spannungen um den Bankensektor anfangs zu leichten Verlusten an den globalen Aktienmärkten. Im Zuge der besser als erwarteten Q1-Berichtssaison wurden diese bis Monatsende jedoch wettgemacht (S&P500: 1,6%; Euro Stoxx 50: 1,8%), wobei zyklische Aktien ggü. defensiven das Nachsehen hatten. Der Rentenmarkt wurde erneut von Rezessionsängsten und Inflationsraten dominiert. Die Anleiherenditen fielen eingangs auf neue Jahrestiefstände, erholten sich aber und schlossen im Monatsvergleich nur leicht verändert. Die Rendite 10-j.Bundesanleihen stieg um 5 Basispunkte auf 2,29% und die Risikoaufschläge für EUR IG Credits fielen im gleichen Zeitraum um 8 Basispunkte. Der US-Dollar schwächte sich gegenüber dem Euro ab, während der Goldpreis auf 1.990 US-Dollar je Unze zulegen konnte.
Portfolio Management
Oliver Brunner
Oliver Brunner ist Co-Leiter des Bereichs Portfoliomanagement Multi Asset und seit 2007 bei Berenberg tätig. Neben der Gesamtverantwortung für defensive und Total Return Strategien managt der Diplom-Wirtschaftsingenieur Strategien und Fonds für Stiftungen. Er verfügt über eine langjährige Erfahrung und besondere Expertise in der Verwaltung von großen Spezialmandaten und Spezialfonds für Stiftungen, kirchliche Einrichtungen sowie für Privatkunden mit besonderen Anforderungen. Das Studium absolvierte er Ende der 90er Jahre an der Technischen Universität Karlsruhe, im Jahr 2006 legte er die berufsbegleitende Prüfung zum Certified International Investment Analyst (CIIA) ab. Zuvor war er von 2000 bis 2007 als Portfoliomanager und Aktienanalyst bei der Baden-Württembergische Bank AG in Stuttgart tätig.
Janine Brune
Janine Brune ist seit Dezember 2018 im Unternehmen tätig. Als Portfoliomanagerin in der privaten Vermögensverwaltung ist sie mitverantwortlich für defensive Strategien und Multi Asset Mandate für vermögende Privatkunden. Ein weiterer Fokus liegt auf nachhaltigen Anlagen und die Berücksichtigung von ESG-Kriterien in der Vermögensverwaltung. Während ihres Bachelorstudiums an der European Business School (EBS) konnte sie durch diverse Praktika bereits Erfahrungen in der privaten Vermögensverwaltung sammeln. Im Anschluss ihres Masterstudiums in Investment & Finance an der Queen Mary University of London im Jahre 2017, begann sie zunächst ihre berufliche Laufbahn bei Fidelity International im Bereich Wholesale.
Details zur Berücksichtigung von ESG-Elementen
Das Identifizieren langfristig erfolgreicher Unternehmen und Geschäftsmodelle ist die Basis guter Anlageentscheidungen. Faktoren aus den Bereichen Umwelt, Soziales und Unternehmensführung (Environmental, Social und Governance – ESG) sind dabei wesentliche Entscheidungskriterien und deshalb integraler Bestandteil des Anlageprozesses.
CO₂-Intensität
Der Fonds betreibt kein aktives Management des CO2-Fußabdrucks, Emissionsdaten wie die CO2-Intensität stellen aber eine relevante Kenngröße dar, die in die Beurteilung effizienten Wirtschaftens eines Unternehmens sowie der Ausprägung von Transitionsrisiken einfließen können.
ESG Score
Die Rating-Agentur MSCI ESG bewertet mit einem ESG Score von 0 bis 10 das Management materieller ESG-Risiken von Portfoliopositionen im Vergleich zu Wettbewerbern.
ESG Kontroversen
Investments im Fonds werden auf ESG Kontroversen überwacht und mit Flaggen versehen. So identifizieren wir potenzielle ESG-Risiken eines Investments mithilfe von MSCI ESG Daten. Bei oranger Flagge (schwerwiegende Kontroverse) treten wir mit dem Unternehmen in einen aktiven Austausch, bei roter Flagge (besonders schwerwiegende Kontroverse) kommt es zu einem Ausschluss des Unternehmens.
