Anlagestrategie
Der Berenberg Sustainable Stiftung ist ein nachhaltiger und ausschüttungsorientierter Multi Asset-Fonds unter Berücksichtigung stiftungsspezifischer Aspekte bei begrenztem Risiko. Ziel der defensiv ausgerichteten Strategie ist die Nutzung von Opportunitäten und Ertragschancen zur Sicherstellung des langfristigen realen Kapitalerhalts und der Erwirtschaftung kontinuierlicher Erträge. Dies umfasst vor allem die aktive Steuerung der Investitionsquoten, der Kapitalbindungsdauer sowie der regionalen und sektoralen Allokation. Aufgrund der zentralen Bedeutung der Berenberg Nachhaltigkeitskriterien im Investmentprozess ist die Strategie prädestiniert für Anleger mit gesellschaftlicher Verpflichtung und hohem moralischen und ethischen Anspruch.
- Nachhaltige Multi Asset-Lösung mit Ausschüttungsfokus
- Aktive Steuerung innerhalb fester Bandbreiten pro Anlageklasse
- Aktive Positionierung gegenüber einer gemischten Marktbenchmark
- Maximale Aktienquote von 35%
- Das Anlageuniversum umfasst vor allem Einzeltitel
Erfahren Sie mehr über unsere Berenberg Multi Asset Investmentphilosophie
Stammdaten
| ISIN | DE000A0RE972 |
|---|---|
| WKN | A0RE97 |
| Auflegungsdatum | 04.05.2009 |
| Ausgabepreis | 49,03 EUR |
| Rücknahmepreis | 46,47 EUR |
| Fondsvolumen des Fonds | 163,66 Mio. EUR |
| Fondsvolumen der Anteilklasse | 130,21 Mio. EUR |
| Währung | EUR |
| Mindestanlagevolumen | - |
| Asset-Management-Gesellschaft | Joh. Berenberg, Gossler & Co. KG |
| Kapitalverwaltungsgesellschaft | Universal-Investment-Gesellschaft mbH |
| Verwahrstelle | State Street Bank International GmbH |
| Ertragsverwendung | Ausschüttend |
| Geschäftsjahresende | 31.12. |
| Vertriebszulassungen | DE, AT |
| Klassifizierung nach SFDR (EU-Verordnung über nachhaltigkeitsbezogene Offenlegungspflichten) | Artikel 8 |
Kosten
| Ausgabeaufschlag | Bis zu 5,50% |
|---|---|
| Laufende Kosten (Gesamtkostenquote) p.a. | 1,07% |
| Verwaltungsvergütung p.a. | derzeit 0,18% |
| Verwahrstellenvergütung p.a. | 0,03% |
| Asset Management-Vergütung p.a. | 1,00% |
Indexierte Wertentwicklung
Wertentwicklung in 12 Monatszeiträumen
Monatliche Wertentwicklung
| Jahr | Jan | Feb | Mrz | Apr | Mai | Jun | Jul | Aug | Sep | Okt | Nov | Dez | YTD |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2018 | 0,27 | -0,76 | -0,65 | 0,89 | 0,29 | -0,54 | 0,82 | 0,23 | -0,38 | -1,79 | -0,47 | -1,81 | -3,87 |
| 2019 | 2,15 | 1,31 | 1,26 | 1,49 | -0,91 | 1,55 | 1,09 | 0,55 | 0,12 | 0,12 | 0,69 | 0,61 | 10,47 |
| 2020 | 0,94 | -1,79 | -6,96 | 3,43 | 1,51 | 1,80 | 1,15 | 1,14 | -0,26 | -0,63 | 2,15 | 0,84 | 2,97 |
| 2021 | -0,04 | -0,38 | 1,58 | 1,04 | 0,49 | 1,24 | 1,28 | 0,94 | -1,59 | 1,46 | -0,12 | 0,85 | 6,90 |
| 2022 | -3,85 | -2,32 | 0,06 | -1,85 | - | - | - | - | - | - | - | - | -10,40 |
Quelle: Berenberg, Kapitalverwaltungsgesellschaft
Die dargestellten Grafiken und Tabellen zur Wertentwicklung beruhen auf eigenen Berechnungen und wurden nach der BVI-Methode berechnet. Sie veranschaulichen die Entwicklung in der Vergangenheit. Künftige Ergebnisse können davon positiv wie negativ abweichen. Die Bruttowertentwicklung (BVI-Methode) berücksichtigt alle auf Fondsebene anfallenden Kosten (z. B. die Verwaltungsvergütung) und die Nettowertentwicklung zzgl. des Ausgabeaufschlages. Weitere Kosten können auf Anlegerebene individuell anfallen (z. B. Depotgebühren, Provisionen und andere Entgelte). Modellrechnung (netto): Ein Anleger möchte für 1.000 EUR Anteile erwerben. Bei einem max. Ausgabeaufschlag von 5,50% muss er dafür beim Kauf 55,00 EUR aufwenden. Zusätzlich können Depotkosten anfallen, die die Wertentwicklung mindern. Angaben zu der Entwicklung in der Vergangenheit sind kein zuverlässiger Indikator für künftige Wertentwicklungen.
Wertentwicklung nach Ausgabeaufschlag
| 1 Jahr | -6,31% |
|---|---|
| 3 Jahre | 3,31% |
| 5 Jahre | 5,13% |
| seit Auflage | 17,74% |
| Max. Drawdown 5 Jahre | -12,55% |
Quelle: Berenberg, Kapitalverwaltungsgesellschaft | Stand: 24. Mai 2022
Risikokennzahlen
| Volatilität - 1 Jahr | 4,90% |
|---|---|
| Volatilität - 3 Jahre | 4,99% |
| Sharpe Ratio - 3 Jahre | 0,32 |
| Maximum Drawdown - seit Auflage | -12,55% |
Währungen
Assetklassen
Top Holdings
Aktien - Sektoren
Aktien - Länder
Anleihen - Sektoren
Anleihen - Länder
Monatlicher Marktkommentar
Die Aktienmärkte verloren im April erneut an Boden. Weiter steigende Anleiherenditen, anhaltend hohe Inflationsraten und Sorgen um eine Rezession sowie sich abschwächende Konjunkturdaten in China, waren die belastenden Faktoren (S&P500:-8,7%; Euro Stoxx 50:-2,0%). Zusätzlich dauert der Ukraine-Krieg weiter an. Neben zinssensitiven Anlagen kamen weitere Anleihesegmente stark unter Druck, nachdem die EZB und FED mit ihrem aggressiveren Vorgehen die Konjunktursorgen anheizten. Die Renditen 10-jähriger deutscher Staatsanleihen stiegen in diesem Umfeld um 39 Bp auf 0,94%. Das negative Sentiment bei abnehmender Zentralbankunterstützung führte zur Ausweitung der Risikoaufschläge europäischer Unternehmensanleihen des Investmentgrades (+11 Bp) und High Yields (+45 Bp). Gold fiel auf 1.896 USD/Unze.
Portfolio Management
Oliver Brunner ist Co-Leiter des Bereichs Portfoliomanagement Multi Asset und seit 2007 bei Berenberg tätig. Neben der Gesamtverantwortung für defensive und Total Return Strategien managt der Diplom-Wirtschaftsingenieur Strategien und Fonds für Stiftungen. Er verfügt über eine langjährige Erfahrung und besondere Expertise in der Verwaltung von großen Spezialmandaten und Spezialfonds für Stiftungen, kirchliche Einrichtungen sowie für Privatkunden mit besonderen Anforderungen. Das Studium absolvierte er Ende der 90er Jahre an der Technischen Universität Karlsruhe, im Jahr 2006 legte er die berufsbegleitende Prüfung zum Certified International Investment Analyst (CIIA) ab. Zuvor war er von 2000 bis 2007 als Portfoliomanager und Aktienanalyst bei der Baden-Württembergische Bank AG in Stuttgart tätig.
Janine Brune ist seit Dezember 2018 im Unternehmen tätig. Als Portfoliomanagerin in der privaten Vermögensverwaltung ist sie mitverantwortlich für defensive Strategien und Multi Asset Mandate für vermögende Privatkunden. Ein weiterer Fokus liegt auf nachhaltigen Anlagen und die Berücksichtigung von ESG-Kriterien in der Vermögensverwaltung. Während ihres Bachelorstudiums an der European Business School (EBS) konnte sie durch diverse Praktika bereits Erfahrungen in der privaten Vermögensverwaltung sammeln. Im Anschluss ihres Masterstudiums in Investment & Finance an der Queen Mary University of London im Jahre 2017, begann sie zunächst ihre berufliche Laufbahn bei Fidelity International im Bereich Wholesale.
Details zur Berücksichtigung von ESG-Elementen
Das Identifizieren langfristig erfolgreicher Unternehmen und Geschäftsmodelle ist die Basis guter Anlageentscheidungen. Faktoren aus den Bereichen Umwelt, Soziales und Unternehmensführung (Environmental, Social und Governance – ESG) sind dabei wesentliche Entscheidungskriterien und deshalb integraler Bestandteil des Anlageprozesses.
CO₂-Intensität
Der Fonds betreibt kein aktives Management des CO2-Fußabdrucks, Emissionsdaten wie die CO2-Intensität stellen aber eine relevante Kenngröße dar, die in die Beurteilung effizienten Wirtschaftens eines Unternehmens sowie der Ausprägung von Transitionsrisiken einfließen können.
ESG Score
Die Rating-Agentur MSCI ESG bewertet mit einem ESG Score von 0 bis 10 das Management materieller ESG-Risiken von Portfoliopositionen im Vergleich zu Wettbewerbern.
ESG Kontroversen
Investments im Fonds werden auf ESG Kontroversen überwacht und mit Flaggen versehen. So identifizieren wir potenzielle ESG-Risiken eines Investments mithilfe von MSCI ESG Daten. Bei oranger Flagge (schwerwiegende Kontroverse) treten wir mit dem Unternehmen in einen aktiven Austausch, bei roter Flagge (besonders schwerwiegende Kontroverse) kommt es zu einem Ausschluss des Unternehmens.
